Определение влияния жилищного ипотечного кредитования на развитие финансового кризиса, его роль в решении государственной задачи - обеспечении доступного жилья для широкого круга граждан. Динамика восстановления рынка ипотеки после финансового кризиса.
Аннотация к работе
В настоящее время, когда в России значительно сократилось государственное бюджетное финансирование на жилищное строительство, особенно ощутима настоятельная необходимость жилищного ипотечного кредитования. Главная цель жилищного кредитования - создание эффективно работающей системы обеспечения доступным по стоимости жильем граждан со средними доходами, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке за счет собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов. Повышение стоимости недвижимости ведет к сокращению спроса на жилье, однако, расширенное предложение ипотечных ссуд сглаживает эту тенденцию. С другой стороны, ухудшение условий заимствования, сокращение предложения ипотечных ссуд снижает покупательную способность и спрос на рынке недвижимости, что ведет к снижению цен на жилье и сокращению спроса на ипотечные кредиты. Именно ипотека позволяет согласовать интересы населения в улучшении жилищных условий, коммерческих банков и иных кредиторов - в эффективной и прибыльной работе, строительного комплекса - в ритмичной загрузке производства и государства, заинтересованного в общем экономическом росте.Безусловно, история развития ипотечного рынка, например, в США насчитывает несколько десятилетий, а в России ипотека как понятие появилась после принятия Федерального закона №102-ФЗ «Об ипотеке» от 16 июля 1998 года. Понятие «ипотека» означает залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором. Участниками первичного рынка выступают, с одной стороны, граждане, которым выдается этот кредит, а с другой - коммерческие банки, ипотечные компании и другие учреждения, предоставляющие гражданам кредиты под залог недвижимости. При этом инвесторы, покупая закладные у кредиторов первичного рынка, восполняют их ресурсы для предоставления новых кредитов; расширяют доступность фондов для открытия закладных, выпуская ценные бумаги, обеспеченные неделимым пулом закладных (ипотек), полученных от кредиторов. Кроме того, у ипотеки есть еще ряд «плюсов»: заемщику ипотечного кредита предоставляется имущественный налоговый вычет, который фактически снижает процентную ставку по ипотеке за счет того, что заемщик не будет платить подоходный налог с суммы, потраченной на покупку жилья и с процентов по ипотеке.Множество компаний разорились или понесли серьезные потери, что привело к резкому сокращению объема кредитования и подготовило почву для мирового экономического кризиса. В первые годы XXI века на американском рынке ипотечных кредитов в связи с избытком ликвидности в финансовой сфере предложение существенно превысило спрос, что заставило ипотечные компании снижать процентные ставки и принимать прочие меры по привлечению клиентов. Кроме того, часто кредит был существенно (иногда на 30%) выше стоимости покупаемой под него недвижимости. В марте 2006 г. ее убытки достигли таких размеров, что она провела делистинг своих акций и перестала выдавать кредиты. Таким образом, образовался замкнутый круг нескончаемых потерь, прервать который попытались монетарные власти - ЕЦБ и ФРС предприняли грандиозную кредитную интервенцию, выдав банковскому сектору по льготной ставке займов общей стоимостью более $200 млрд. В дальнейшем потребовалось даже вмешательство президента США Джорджа Буша (George Bush), который предложить заморозить ставки по ипотечным кредитам для добросовестных заемщиков.В рамках программы вывода рынка недвижимости и ипотечного кредитования из стагнации президент США Барака Обама обнародовал ряд мер, которые он намерен принять. Она должна была поощрять кредиторов, которые идут навстречу клиентам и производят перерасчет кредита по более выгодным условиям; Создать фонд помощи тем, кто потерял свои дома изза долгов по ипотеке. Ввести новую шкалу оценки кредитоспособности заемщика, которая бы легко позволяла определить риск невозврата кредита, а также позволила бы сравнить различные ипотечные продукты и их конечную стоимость. Власти намерены оказывать протекцию при рефинансировании ипотечных кредитов граждан, купивших жилье до начала снижения цен на недвижимость.Волна спада прокатилась по всем рынкам - в течение трех последних месяцев 2008 года в 81% стран снизились цены на жилье (для сравнения, в IV квартале 2007 года этот показатель составлял 27%). Если в первой половине года цены на жилье в наиболее инвестиционно привлекательных регионах (Москве, Московской области, Санкт-Петербурге) и некоторых городах-миллионниках продолжали уверенно расти, то в Новосибирске, Перми, Красноярске, Омске уже весной отмечалось некоторое снижение цен. С августа это снижение начало постепенно охватывать все крупные города, кроме Москвы, где продавцы продолжали держать цены на уровне более 150 тыс. рублей за кв. м. Больше всего выросли цены в Нижнем Новгороде (на 23% в рублях и на 3% в долларах). Цена квадратного метра в новостройках в Подмосковье только за половину марта 2009г. снизилась на 2,3% и составляла 70 тысяч рублей за квадратный метр жилья в районах, расположенных близко к
План
Содержание
Введение
Глава I. Теоретические основы жилищного ипотечного кредитования
1.1 Жилищное ипотечное кредитование - сущность, роль в макроэкономическом развитии России
1.2 Кризис жилищного ипотечного кредитования в США и его влияние на экономику России
1.3 Антикризисная программа в США
1.4 Современное состояние жилищного сектора в России
Глава II. Анализ состояния жилищного ипотечного кредитования
2.1 Обзор банков - участников рынка жилищного ипотечного кредитования
2.2 Роль государства в поддержке жилищного ипотечного кредитования
2.3 Роль АИЖК и АРИЖК в развитии жилищного ипотечного кредитования
Глава III. Перспективы развития жилищного ипотечного кредитования
3.1 Направление развития жилищного ипотечного кредитования в России
Заключение
Список используемой литературы
Введение
рынок ипотека жилье
Задача обеспечения своих граждан жилищем, доступным по цене и по способу приобретения, по сей день является для любого государства одним из определяющих факторов его социальной политики.
В статье 40 Конституции Российской Федерации, принятой всенародным голосованием 12.12.1993г. (с изм. от 30.12.2008г.), регламентировано, что каждый имеет право на жилище. Конституционное право граждан на жилище свято и для законодателя, и правоприменителя, и гражданина, и власти, и хозяйствующего субъекта, и некоммерческой организации. Строгое подчинение текущего жилищного законодательства конституционным нормам, его соответствие Конституции РФ - гарантия законности жилищного законодательства, обеспечения его гуманитарного характера. Именно конституционное право определяет национальную систему удовлетворения жилищных потребностей граждан.
В настоящее время, когда в России значительно сократилось государственное бюджетное финансирование на жилищное строительство, особенно ощутима настоятельная необходимость жилищного ипотечного кредитования.
Главная цель жилищного кредитования - создание эффективно работающей системы обеспечения доступным по стоимости жильем граждан со средними доходами, основанной на рыночных принципах приобретения жилья на свободном от монополизма жилищном рынке за счет собственных средств граждан и долгосрочных ипотечных кредитов.
Ипотечное кредитование является новым финансовым инструментом по активизации жилищного строительства. Рынок ипотечного кредитования, находясь в тесной взаимосвязи с жилищным сектором, по мере своего развития оказывает значительное влияние на конъюнктуру на рынке недвижимости. Рост предложения ипотечных кредитов, снижение процентных ставок значительно расширяют спрос на недвижимость. Это в свою очередь может привести к повышению стоимости недвижимости (при условии недостаточного предложения на рынке и временного запаздывания). Повышение стоимости недвижимости ведет к сокращению спроса на жилье, однако, расширенное предложение ипотечных ссуд сглаживает эту тенденцию.
С другой стороны, ухудшение условий заимствования, сокращение предложения ипотечных ссуд снижает покупательную способность и спрос на рынке недвижимости, что ведет к снижению цен на жилье и сокращению спроса на ипотечные кредиты. Это взаимодействие напрямую зависит от соотношения размеров обоих рынков и доли сделок на рынке недвижимости, финансируемых с участием ипотечного кредита.
Ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран является не только основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. Система ипотечного кредитования представляет сегодня сложный механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем. Именно ипотека позволяет согласовать интересы населения в улучшении жилищных условий, коммерческих банков и иных кредиторов - в эффективной и прибыльной работе, строительного комплекса - в ритмичной загрузке производства и государства, заинтересованного в общем экономическом росте.
В настоящее время, основной проблемой в достижении главной цели государственной жилищной политики - доступности жилья для нуждающихся граждан Российской Федерации - являются, отсутствие достаточного количества финансовых ресурсов, обеспечивающих динамичное развитие рынка доступного жилья. Обострению данной проблемы способствовал мировой кризис, в результате которого произошел отток финансовых ресурсов из банковского сектора, произошло снижение темпов строительства жилья, сокращение рабочих мест и, как следствие, рост безработицы, снижение уровня доходов населения.
Все вышеизложенные обстоятельства свидетельствуют о том, что тема жилищного ипотечного кредитования является наиболее актуальной на сегодняшний день.
Основная цель настоящей работы состоит в том, чтобы определить влияние жилищного ипотечного кредитования на развитие финансового кризиса, его роль в решении государственной задачи - обеспечении доступного жилья для широкого круга нуждающихся в жилище граждан, а так же рассмотреть динамику восстановления рынка ипотеки после финансового кризиса.
Этой цели были подчинены следующие основные задачи исследования: 1. Проанализировать ситуацию на рынке жилищного ипотечного кредитования, сложившуюся после финансового кризиса.
2. Показать специфику и проблемы жилищного ипотечного кредитования в период кризиса.
3. Определить механизм реализации принципа комплексного подхода к решению государственной задачи формирования рынка доступного жилья в России с помощью жилищного ипотечного кредитования.
Структура работы включает в себя введение, три главы, заключение и библиографический список.
Теоретическая база исследования основана на материалах периодических изданий, законах и нормативных документах. В настоящее время тема жилищного ипотечного кредитования широко освещается в средствах массовой информации. Периодические издания такие как: "Российская Федерация сегодня", "Российская экономика", "Финансист", "Финансы ", "Финансы и кредит", "Экономист", "Экономический вестник", "Экономическое развитие России", "Вопросы экономики", "Законодательство" и др., в каждом номере уделяют большое внимание вопросам состояния современного жилищного и финансового секторов.
Также при написании дипломной работы были использованы аналитические статьи, размещенные на сайтах Интернета, посвященных проблемам и перспективам развития ипотечного кредитования в России и за рубежом.
Материал иллюстрирован рисунками и таблицами. В конце работы приводится библиографический список, включающий Законы РФ, нормативные акты ЦБ РФ, монографии и статьи из периодической печати.