Понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей. Минимизация инвестиционных рисков: неуязвимость вложений от потрясений на рынке капитала и стабильность получения дохода. Пассивный и пассивно-активный стили управления портфелем.
Аннотация к работе
Инвестиционный портфель предприятия 1. Понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей Инвестиционный портфель предприятия - сформированная в соответствии с инвестиционными целями инвестора совокупность объектов инвестирования, рассматриваемая как целостный объект управления. Основной задачей портфельного инвестирования является создание оптимальных условий инвестирования, обеспечивая при этом портфелю инвестиций такие инвестиционные характеристики, достичь которые невозможно при размещении средств в отдельно взятый объект. путем Комбинированием инвестиционных активов в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. Если инвестиционная стратегия предприятия нацелена на расширение деятельности (увеличение объема производства и реализации продукции или оказываемых услуг), то основные инвестиции будут направлены в капитальные вложения в производство, а имеющиеся (планируемые) вложения в прочие объекты (в ценные бумаги или банковские вклады) будут носить вторичный характер, что отразится, например, на сроках, объемах размещения. Примерами являются выплаты процентов по банковским депозитным вкладам, планируемые доходы от эксплуатации объектов реального инвестирования (объектов недвижимости, нового оборудования), дивиденды и проценты соответственно по акциям и облигациям. Подбор объектов, по которым наиболее вероятны возврат капитала и получение дохода планируемого уровня, и позволяет достичь указанной цели.