Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Лицензирование и брокерская, дилерская деятельность. Управление ценными бумагами и организация торговли в качестве фондовой биржи. Клиринговая и депозитарная деятельность, особенности ведения реестра.
Аннотация к работе
Его цель аккумулировать финансовые ресурсы и обеспечить возможность их перераспределения путем совершения различными участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами, то есть осуществлять посредничество в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг. Государство на рынке ценных бумаг выступает в следующих качествах: инвестора; эмитента; профессионального участника; регулятора; верховного арбитража в спорах между участниками рынка. 2) При сохранении за государством основных контрольных позиций максимально возможный объем полномочий передается саморегулируемым организациям (объединениям профессиональных участников рынка ценных бумаг), значительное место в контроле занимают не жесткие предписания, а установившиеся традиции, система согласований и переговоров. Российский фондовый рынок имеет смешанную модель управления, так как в качестве регулирующих инстанций выступают Центральный банк РФ и небанковские государственные органы во главе с ФСФР России, с одной стороны, и саморегулируемые ассоциации профессиональных участников рынка ценных бумаг (ПАРТАД, НАУФОР, НФА), с другой стороны. Опыт стран с развитым рынком ценных бумаг показывает, что государство должно осуществлять следующие функции: - разработка концепции развития рынка, осуществление программы ее реализации, разработка соответствующих законодательных актов;Профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг признается посредническая деятельность, на осуществление которой необходимо специальное разрешение (лицензия) ФСФР. К профессиональной деятельности относятся брокерская, дилерская, доверительное управление ценными бумагами, клиринговая, депозитарная, ведение реестра владельцев ценных бумаг, организация торговли на рынке ценных бумаг (ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», глава 2). Лицензирование на рынке ценных бумаг представляет собой комплекс мероприятий, связанных с предоставлением лицензий, переоформлением документов, подтверждающих наличие лицензий, приостановлением и возобновлением действия лицензий, аннулированием лицензий и контролем лицензирующих органов за соблюдением лицензиатами при осуществлении лицензируемых видов деятельности соответствующих лицензионных требований и условий. Контролер независим в своей деятельности от других структурных подразделений профессионального участника рынка и осуществляет внутренний контроль за соблюдением работодателем требований законодательства РФ о рынке ценных бумаг и нормативных актов ФСФР; наличие у единоличного исполнительного органа лицензиата опыта руководства отделом или иным подразделением профессионального участника рынка ценных бумаг, СРО или федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг не менее 1 года (это требование не распространяется на кредитные организации);Под брокерской деятельностью понимается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. О фактах совершения сделок брокер отчитывается перед клиентом, а при нанесении убытков, не связанных с форс-мажорными обстоятельствами, брокер возмещает их клиенту в порядке, установленном законодательством. Маржинальные сделки представляют собой сделки купли-продажи ценных бумаг с использованием заемных средств, которые брокер предоставляет клиенту в форме денежных средств для приобретения ценных бумаг, либо ценных бумаг для продажи. № 06-24/пз-н утверждены Правила осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок). Обеспечением займа могут быть ликвидные и включенные в котировальный список организатора торговли ценные бумаги, принадлежащие клиенту, а также приобретенные брокером для клиента.Фондовая биржа - это организованный, регулярно функционирующий сегмент рынка ценных бумаг, характеризующийся одновременно следующими признаками: 1. Предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между продавцами и покупателями с участием биржевых посредников. Раскрытие информации любому заинтересованному лицу о правилах допуска участника рынка к торгам, допуска к торгам ценных бумаг, заключения и сверки сделок, регистрации и исполнения сделок, об ограничениях манипулирования ценами, о регламенте (расписании) предоставления услуг организатором торговли, а также списка ценных бумаг, допущенных к торговле. Служащие фондовой биржи не могут быть учредителями (участниками) фондовой биржи и торговать на бирже. Для выполнения своей деятельности на бирже создаются следующие структурные подразделения: котировальная комиссия, расчетная палата, регистрационная комиссия, клиринговый центр, информационно-аналитическая служба, отдел консалтинга, отдел технического обеспечения, административно-хозяйственный отдел, арбитражная комиссия,
План
Содержание брокерский дилерский торговля депозитарный фондовый
1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
2.1 Лицензирование
2.2 Брокерская, дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами
2.3 Деятельность по организации торговли в качестве фондовой биржи
2.4 Клиринговая и депозитарная деятельность
2.5 Деятельность по ведению реестра
Список использованной литературы
1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Список литературы
1. Базовый курс по рынку ценных бумаг: учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - М.: КНОРУС, 2010. - 448 с.
2. Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПБ.: Изд-во СПБГУЭФ, 2010. - 160 с.
3. Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004. № 317;
4. Федеральный закон РФ от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции последующих изменений и дополнений).