Формы, инструменты и эффективность денежно-кредитной политики - Курсовая работа

По дисциплине «Экономическая теория» на тему: Формы, инструменты и эффективность денежно-кредитной политикиВ современной экономической теории регулирования рыночной экономики существуют несколько подходов и, соответственно, ряд программ денежно-кредитной политики. В экономически развитых странах существует необходимость контролировать количество денежной массы в экономике, регулировать темпы экономического роста, сдерживать рост инфляции, достигать сбалансированности внешнеэкономических связей, обеспечивать низкий уровень безработицы и стабильность цен. Содержание денежно-кредитной политики формируется из совокупности мер, направленных на расширение или сужение ликвидных средств и объема кредитования банков и других кредитных учреждений. Проводя денежно-кредитную политику центральные банки различных стран используют те или иные инструменты денежно-кредитной политики, в зависимости от конкретно поставленных задач.Центральный банк издает соответствующие официальные материалы, имеющий обязательный или рекомендательный характер, на основе которых коммерческие банки ставятся в известность об изменениях при выборе Центральным банком методов денежно-кредитного регулирования, модификации значимости отдельных инструментов воздействия. Денежно-кредитная политика на макроуровне - централизованная деятельность Центрального банка по выполнению общегосударственных задач, совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. К административным методам относятся прямые ограничения лимиты или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении количественных или качественных параметров деятельности банков на микроуровне. В этом случае Центральный банк проводит политику, направленную на расширение денежного предложения, а именно: Центральный банк начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения. Так, при продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке в целях уменьшения денежного предложения Центральный банк устанавливает высокую учетную ставку (выше доходности ценных бумаг), что ускоряет процесс продажи коммерческими банками правительственных ценных бумаг населению, так как им становится невыгодно восполнять резервы займами у Центрального банка, повышает эффективность операций на открытом рынке.В условиях, когда денежное предложение формируется в основном через приобретение Банком России иностранной валюты на валютном рынке, роль процентной ставки в качестве инструмента денежно-кредитной политики является ограниченной. Одним из инструментов денежно-кредитной политики, опирающимся на данные принципы является изменение учетной ставки или ставки рефинансирования Центрального Банка России. Т.е. коммерческие банки вынуждены были покупать кредитные ресурсы у ЦБ под высокий процент, и в результате возвращали сумму превышающую первоначальную в 1,5-2 раза, вследствие чего уменьшалась их способность получать деньги за счет выдачи кредита, что уменьшило денежное предложение. Центральный банк, изменяя нормы резервных требований, воздействует на ликвидность коммерческих банков, объем денежной массы, суммы свободных средств, оставшихся в распоряжении коммерческих банков; влияет на стоимость привлекаемых средств и уровень процентных ставок по кредитам. Резервные требования (норматив обязательных резервов, депонируемых в ЦБ) - размер обязательных резервов в процентном отношении к резервируемым обязательствам кредитной организации, установленный Советом директоров ЦБ и публикуемый в «Вестнике Банка России».В России для значительного повышения уровня жизни населения должны быть обеспечены высокие темпы экономического роста. Поэтому денежно-кредитная политика, направленная на устойчивое снижение инфляции, вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и модернизацию структуры экономики. Сейчас наблюдаются положительные тенденции - происходит ее снижение, так потребительские цены в октябре 2004 года по сравнению с декабрем предыдущего года возросли на 9,3% (в соответствующий период 2003 года - на 9,7%). В целом за 2004 год можно сказать, что существенно возросла потребность банков в получении дополнительных денежных средств от Банка России, а в 2005 году наблюдается тенденция к последовательному снижению ставки рефинансирования.- 13 Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У 15 января 2004 г. - 14 июня 2004 г. 14 Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У 21 июня 2003 г. - 14 января 2004 г. 16 Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У 17 февраля 2003 г. - 20 июня 2003 г. 18 Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У 7 августа 2002 г. - 16 февраля 2003 г. 21 Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-УФизич. лиц в рублях Юрид. лиц в иностран. валюте Юрид. лиц в рублях Физич. лиц в иностран.