Социально-экономическая сущность и роль бюджета. Система и принципы бюджетирования доходов и расходов. Организационно-экономическая характеристика ОАО НК "Роснефть". Динамика показателей деятельности компании, формирование бюджета доходов и расходов.
Аннотация к работе
Как экономическая категория разница между доходами и расходами характеризует финансово-хозяйственный результат деятельности организации. И дело здесь не только во влиянии процесса управления доходами и расходами на финансовое состояние организации, но и в большом количестве новых нормативных документов, регулирующих порядок их бухгалтерского учета. Так, в последнее время вносятся поправки в действующее законодательство с целью приближения системы учета доходов и расходов к международным стандартам финансовой отчетности. Именно важность точного и своевременного учета доходов и расходов, качественного проведения их анализа и необходимость выявления факторов и резервов повышения доходов предопределила выбор темы выпускной квалификационной работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения данной работы. Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена важностью рассмотрения формирования бюджета доходов и расходов как инструмент управления предприятия.Важнейшую роль в перераспределении и дальнейшем использовании национального дохода играет бюджет. В процессе перераспределения национального дохода страны часть его в денежной форме поступает в бюджет и образует централизованный фонд финансовых ресурсов. Бюджет отражает часть распределительных отношений между государством, с одной стороны, и предприятиями и населением, связанным с формированием и использованием общегосударственного фонда финансовых ресурсов, - с другой. Перераспределение национального дохода через бюджет происходит в два одновременно и непрерывно происходящих взаимосвязанных этапа: 1) образование доходов бюджета; Пользуясь бюджетом как основным орудием перераспределения национального дохода, государство направляет средства в первую очередь в те отрасли народного хозяйства и те экономические районы, которые требуют на данном этапе первоочередного развития, т.е. посредством бюджета производится межтерриториальное и межотраслевое перераспределение национального дохода.Бюджет - это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода, показывающий планируемую величину доходов, расходов и капитал, который необходимо привлечь для достижения цели. Бюджет может иметь бесконечное количество видов и форм, он не имеет стандартизированной формы. Бюджет может не содержать одновременно и доходы, и расходы (например, бюджет использования материалов). Бюджеты разрабатываются как в целом для организации, так и для структурных подразделений или отдельных функций производства. В большинстве организаций, отстраивающих систему бюджетного управления, разрабатывается только бюджет доходов и расходов (БДР), управление деньгами не производится - бюджет движения денежных средств (БДДС) не составляется.«Несмотря на продолжающийся кризис на нефтяных рынках, Компания сохранила показатель выручки в долларовом выражении на уровне более 146 млрд долл. Компания в полном объеме выполняет обязательства по долгосрочным договорам поставок нефти и нацелена на сотрудничество с нашими партнерами - крупнейшими международными компаниями-трейдерами. Компания генерирует достаточный объем ликвидности и обеспечивает плановое погашение всех краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также обладает необходимыми ресурсами для реализации плановой производственной программы в 2015 году. По итогам 2014 г. добыча углеводородов Компании составила 251,6 млн. т.н.э., превышая уровень 2013 г. на 14,5%. Компания выполнила сейсмических работ 2Д в объеме 33,3 тыс. погонных километра, сейсмических работ 3Д в объеме 22 тыс. кв. км, пробурила 100 поисково-разведочных скважин с успешностью 80%.Однако создание в компании отдела бюджетирования и планирования, описание политики и процедур бюджетного процесса и покупка дорогостоящего программного продукта для автоматизации системы бюджетирования еще не означают внедрения процесса оценки будущих результатов от решений, принимаемых сегодня, что является сутью бюджетного процесса. Одной из распространенных проблем системы бюджетирования является большое количество расхождений между плановыми и фактическими показателями, спрогнозировать и предотвратить которые для многих компаний представляется непосильной задачей. Первая ошибка часто встречается в компаниях, в которых принято формирование детального, развернутого бюджета доходов и расходов один раз в год, а бюджета движения денежных средств и балансового листа - на ежемесячной основе. Тогда возможны ситуации, при которых в годовом бюджете увеличение выручки компании запланировано, в частности, изза инициатив отдела маркетинга и продаж, увеличивающих отсрочки по договорам поставки для покупателей, что не может быть корректно учтено в текущем бюджете движения денежных средств в силу различия в горизонтах планирования. В этом случае при возникновении "незапланированного" кассового разрыва компания изменит политику воздействия на активы и обязательства, и, следовательно, цели по доходам и расходам выполняться не будут.Обеспечение устойчивого
План
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты бюджета доходов и расходов
1.1 Социально-экономическая сущность и роль бюджета
1.2 Принципы бюджетирования доходов и расходов
1.3 Постановка системы бюджетирования
Глава 2 Организационно -экономическая характеристика ОАО «НК «Роснефть»
2.1 Общие сведения о предприятии ОАО «НК «Роснефть»
2.2 Стратегия и перспективы развития компании ОАО «НК «Роснефть»
2.3 Динамика основных показателей деятельности ОАО «НК «Роснефть»
Глава 3 Совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»
3.1 Особенности анализа доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»
3.2 Проблемы, возникающие при составлении финансового бюджета и пути их решения
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Значение доходов и расходов в современной рыночной экономике огромно. Как экономическая категория разница между доходами и расходами характеризует финансово-хозяйственный результат деятельности организации.
Показатели доходов и расходов являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени ее надежности и финансового благополучия как партнера.
Целью деятельности любой коммерческой организации является прибыль, скрупулезный учет доходов и расходов имеет принципиальное значение. Поэтому в настоящее время рассмотрению методики бухгалтерского учета, налогообложения и анализа доходов и расходов в экономической литературе уделяется особое внимание. И дело здесь не только во влиянии процесса управления доходами и расходами на финансовое состояние организации, но и в большом количестве новых нормативных документов, регулирующих порядок их бухгалтерского учета. Так, в последнее время вносятся поправки в действующее законодательство с целью приближения системы учета доходов и расходов к международным стандартам финансовой отчетности.
Именно важность точного и своевременного учета доходов и расходов, качественного проведения их анализа и необходимость выявления факторов и резервов повышения доходов предопределила выбор темы выпускной квалификационной работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения данной работы.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена важностью рассмотрения формирования бюджета доходов и расходов как инструмент управления предприятия.
Главной целью работы является рассмотрение формирования бюджета доходов и расходов как инструмент управления предприятия на примере ОАО «НК «Роснефть».
Основными задачами выпускной квалификационной работы являются: - Рассмотрение теоретических аспектов бюджета доходов и расходов;
- Рассмотрение деятельности предприятия ОАО «НК «Роснефть», динамику основных показателей, стратегии и перспектив развития предприятия;
- Совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть».
Объектом исследования в данной работе является ОАО «НК «Роснефть».
Предметом исследования являются доходы, расходы, финансовые результаты деятельности компании за 2013-2015 годы.
Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам формирования доходов, финансовых результатов организации. При этом были использованы источники учебной, монографической и периодической литературы, методические материалы по анализу доходов, финансовых результатов. Практической основой выпускной квалификационной работы являются первичные документы и отчетность за 2013 -2015 годы.
Структурно работа состоит из трех глав. В первой главе рассмотрены теоретические основы бюджета доходов и расходов: социально- экономическая сущность и роль бюджета; принципы бюджетирования доходов и расходов и постановка системы бюджетирования.
Вторая глава посвящена изучению организационно-экономической характеристики ОАО «НК «Роснефть»: общие сведения о предприятии, стратегия и перспективы развития компании ОАО «НК «Роснефть»; динамика основных показателей деятельности ОАО «НК «Роснефть»; анализ факторов внешней среды и ресурсов предприятия ОАО «НК «Роснефть».
В третьей главе рассмотрено совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть».
1. Теоретические аспекты бюджета доходов и расходов
Собственный флот буровых установок, шт. 213 81 163,0%
Завершение строительства установок на НПЗ, шт. 5 3 66,7%
Финансовые результаты млрд. руб. (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий 5 503 4 694 17,2%
EBITDA 1 057 947 11,6%
Чистая прибыль 350 3881 (9,8)%
Свободный денежный поток 596 204 192,2% млрд. долл. США (за исключением %)
Выручка от реализации и доход от ассоциированных и совместных предприятий 146,7 146,9 (0,1)%
EBITDA 29,0 29,5 (1,7)%
Чистая прибыль 9,3 13,01 (28,5)%
Свободный денежный поток 15,8 6,5 143,1%
«Несмотря на продолжающийся кризис на нефтяных рынках, Компания сохранила показатель выручки в долларовом выражении на уровне более 146 млрд долл. Компания в полном объеме выполняет обязательства по долгосрочным договорам поставок нефти и нацелена на сотрудничество с нашими партнерами - крупнейшими международными компаниями- трейдерами. В 2014 году произошло событие, ставшее историческим в мировой нефтегазовой отрасли - успешно окончено разведочное бурение на новом месторождении Победа в Карском море.
Компания генерирует достаточный объем ликвидности и обеспечивает плановое погашение всех краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также обладает необходимыми ресурсами для реализации плановой производственной программы в 2015 году. Несмотря на изменения внешней среды дивидендные выплаты остаются в размере 25% от чистой прибыли по МСФО.
Одними из ключевых задач в 2015 году являются поддержание добычи на зрелых месторождениях, завершение работ по укреплению собственного нефтесервиса, продолжение работы на шельфе, что полностью соответствует выбранной бизнес-модели и способствует повышению эффективности работы Компании».
Производственные показатели
По итогам 2014 г. добыча углеводородов Компании составила 251,6 млн. т.н.э., превышая уровень 2013 г. на 14,5%. За 2014 г. среднесуточная добыча углеводородов Компании достигла 5,1 млн. б.н.э./сут, что на 4,8% превышает аналогичный показатель 2013 г. Среднесуточная добыча нефти и ЖУВ сохранилась на уровне 4,2 млн. барр./сут. В 4 кв. 2014 г. среднесуточная добыча углеводородов достигла 5,2 млн. б.н.э./сут., что на 2,5% выше аналогичного показателя 3 кв. 2014г.
Согласно оценке независимого аудитора Degolyer&MACNAUGHTON, доказанные запасы углеводородов по классификации SEC составили 34 млрд. б.н.э. (4,6 млрд. т.н.э.), возмещение добычи приростом доказанных запасов - 154%. Прирост в 1 млрд. б.н.э. был обеспечен за счет эффективного вовлечения запасов (включая трудноизвлекаемые) в разработку посредством эксплуатационного бурения. Оптимизация системы разработки и успешная реализация программы геолого-технических мероприятий на базовом фонде скважин позволила прирастить дополнительно 1,8 млрд. б.н.э.
По классификации PRMS, доказанные запасы составили 43 млрд. б.н.э (5,8 млрд. т.н.э.), возмещение добычи приростом доказанных запасов - 174%. Объем доказанных, вероятных и возможных запасов углеводородного сырья (3P) Компании по международной классификации PRMS превысил 106 млрд. б.н.э. (14,4 млрд. т.н.э.), показав рост на 5% по сравнению с показателем 2013 г. По итогам 2014 г. общий объем запасов углеводородов Компании по российской классификации ABC1 C2 составил 129 млрд. барр.н.э. (или 17 млрд. т.н.э.), рост на 5,7% по сравнению с 2013 г. Существенный вклад (более 6 млрд. барр.н.э. прироста) в данный показатель внесла реализованная программа геологоразведочных работ. Компания выполнила сейсмических работ 2Д в объеме 33,3 тыс. погонных километра, сейсмических работ 3Д в объеме 22 тыс. кв. км, пробурила 100 поисково-разведочных скважин с успешностью 80%. В результате было открыто 5 новых месторождений (в том числе 2 на шельфе) и 64 новые залежи углеводородного сырья на существующих месторождениях.
В 2014 г. Компания успешно завершила поисково-оценочное бурение в пределах Университетской структуры на уникальной по масштабам ресурсов Карской нефтегазоносной провинции. По результатам бурения скважины
«Университетская-1» открыто самое северное месторождение в мире - «Победа» с извлекаемыми запасами 130 млн. т легкой нефти и 396 млрд. куб. м газа. В 2015 г. Компания продолжит подготовку береговых баз обеспечения и проведение инженерно-геологических изысканий на отдельных участках Баренцева и Охотского морей с целью подготовки к бурению в 2016 г. Компания также продолжит разработку проектов Сахалин- 1 и Северное Чайво с суммарной плановой добычей до 10,3 млн. т нефти (3,3 млн. т в доле ОАО «НК «Роснефть») в 2015 г.
На континентальных проектах достигнуты максимальные с начала разработки уровни добычи на месторождениях «Ванкорнефти» (22,0 млн. т) и «Верхнечонскнефтегаза» (8,2 млн. т), а также в Западной Сибири на Уватской группе месторождений (10,0 млн. т).
Внедрение горизонтальных скважин с многозональным гидроразрывом пласта, одновременно-раздельная добыча из нескольких пластов, управление пластовым давлением и другие мероприятия, позволили повысить эффективность зрелых месторождений и обеспечат поддержание уровней добычи в будущем.
Общий объем инновационных затрат Компании вырос на 15%, в том числе затраты на НИОКР увеличились на 45% по сравнению с 2013 г. Компания совершенствует технологии повышения эффективности эксплуатации зрелых месторождений, а также продолжает наработки перспективных технологий освоения низкопроницаемых газовых залежей и трудноизвлекаемых запасов в обустроенных регионах добычи углеводородов в Западной Сибири.. Компания удерживает лидерство в области исследований на Арктическом шельфе. Программа экспедиций «Кара-зима- 2014» и «Кара-лето-2014» стала самой крупной в истории изучения акватории северных морей. Реализация инновационных проектов обеспечила устойчивый прирост патентов на объекты интеллектуальной собственности Компании. В 2014 г. общее количество патентов выросло более чем на 20% с 380 до 465. Дополнительно в 2014 г. подано 65 заявок на новые патенты.
На сегодняшний день «Роснефть» является лидером по добыче газа среди российских нефтяных компаний. В 2014 г. добыча газа составила 56,7 млрд куб.м, увеличившись на 49% по сравнению с 2013 г. Значительный рост обеспечен эффективной интеграцией новых газовых активов, включая консолидацию ОАО «Сибнефтегаз», а также реализацией программы экономически эффективного использования попутного нефтяного газа. Компания направляет по коммерческим каналам более 80% попутного газа, остальное закачивается в пласт или используется в качестве топлива, замещая более дорогие источники энергии. На сегодняшний день весь планируемый в среднесрочной перспективе объем добычи газа законтрактован, что позволяет Компании расширять свое присутствие на российском рынке газа. Расширение портфеля контрактов Компании обеспечило по итогам 2014 г. рост объема реализации газа на 44,7% до 56,53 млрд куб. м. С момента запуска биржевых торгов природным газом в октябре 2014 г. на площадке Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи Компания принимает активное участие в каждой торговой сессии.
По итогам 2014 г. Компания сохранила низкие операционные затраты в размере 3,9 долл. на барр. н.э., сократив их на 9,3% от уровня 2013 г., и удельные капитальные затраты в размере 5,3 долл. на барр. н.э.
В 2014 году Компания провела масштабную программу развития и расширения собственных нефтесервисных мощностей. Собственный флот буровых установок вырос с 81 до 213. Доля внутреннего сервиса ремонта и освоения скважин увеличилась с 30% до 40% в 2014 г., повышая обеспеченность собственным сервисом растущей потребности Компании. Количество собственных мощностей по ремонту и освоению скважин выросло на 67%, до 533 бригад по сравнению с 320 бригадами годом ранее.
Проводимые мероприятия по управлению затратами и повышению эффективности позволили удержать номинальные расценки собственного сервиса на уровне 2013 года при полном исполнении социальных программ Компании (в частности, сохранена стоимость метра проходки на уровне 2013 года). Проведенная работа позволяет Компании обеспечивать основные объемы бурения собственными силами и не зависеть от конъюнктуры на рынке. В 2015 году Компания планирует продолжить дальнейший рост эффективности. Большое внимание уделяется применению передовых сервисных технологий и повышению эффективности внутрискважинных работ и бурения: расширяется использование современных технологий многостадийного гидроразрыва пласта, роторных управляемых систем, оптимизация конструкций скважин в целях сокращения сроков строительства. Продолжая работу по развитию собственного нефтесервиса, Компания в 2015 году планирует продолжить программу расширения мощностей в бурении и ТКРС. В целях повышения операционной эффективности и обеспечения потребности Компания рассматривает программу по развитию собственного сервиса в области ГРП.
За 2014 г. российскими и зарубежными НПЗ Компании переработано 99,83 млн. т нефти, что на 10,8% больше показателя 2013 г. В значительной степени рост переработки обеспечен на НПЗ Компании в РФ, что является результатом программы модернизации заводов и развития производственных мощностей, в рамках которых проходило строительство сложных производственных установок на НПЗ РФ, а также интеграции нефтеперерабатывающих активов.
В 2014 г. в рамках реализации программы модернизации НПЗ Компания завершила строительство установок изомеризации на Куйбышевском НПЗ, Новокуйбышевском НПЗ и Рязанской НПК, риформинга на Новокуйбышевском НПЗ, а также установки вакуумной перегонки мазута на Рязанской НПК.
Благодаря усилиям по повышению эффективности производственных процессов и оптимизации ассортимента реализуемой продукции был достигнут эффект около 12 млрд. руб., в том числе за счет прироста производства моторных топлив класса Евро-4 и Евро-5 на 18% по сравнению с 2013 г.28
Компания подписала с ОАО «АК «Транснефть» соглашение в рамках проекта строительства нефтепровода-отвода от магистрального нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий Океан» (ВСТО) до Комсомольского нефтеперерабатывающего завода. Финансирование проектирования и строительства нефтепровода-отвода будет осуществляться за счет средств долгосрочного тарифа.
Увеличен объем поставок нефти и нефтепродуктов по долгосрочным договорам в европейском и восточном направлениях на 22% по сравнению с 2013 г., включая контрактные поставки в Китай в размере 22,6 млн. т (2013 г. - 15,8 млн. т). Объем реализации нефти и нефтепродуктов за 2014 г. вырос на 7,5% и составил 207,4 млн. т.
Компания продолжает последовательную работу по расширению присутствия на развивающихся высокодоходных рынках сбыта АТР. Так, в 2014 г. подписано соглашение с индийской компанией Essar об условиях поставок до 100 млн. т нефти и нефтепродуктов на НПЗ в Индии в течение 10 лет.
Компания нацелена на расширение эффективных каналов реализация нефтепродуктов. В 2014 г. Компания осуществила рекордную перевалку нефтепродуктов через терминал в Находке ~7,2 млн. т с целью увеличения поставок на рынок АТР. Кроме того, в 2014 г. Роснефть проделала масштабную работу по выходу и расширению присутствия на рынках Закавказья и Центральной Азии.29
Розничная сеть Компании в России насчитывает около 2400 АЗС с долей рынка более 20%. Компания проводит политику оптимизация издержек, что позволяет ей сдерживать рост розничных цен в пределах инфляции.
Финансовые показатели
Выручка от реализации составила 5 503 млрд. руб., что на 17,2% выше показателя 2013 г. Рост выручки связан, в основном, с увеличением объемов реализации вследствие эффективного управления структурой реализации и роста поставок по долгосрочным договорам, а также обесценением курса рубля, частично скомпенсировавшим падение цен на нефть.
В долларовом выражении, несмотря на значительное снижение мировых цен на нефть на 46,5% (начиная с июня 2014 г.), выручка составила 146,7 млрд. долл., что сопоставимо с уровнем 2013 г.
Прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) выросла на 11,6% и составила 1 057 млрд. руб. В результате постоянного контроля над операционными и административными расходами, а также положительной операционной синергии в размере 31,8 млрд руб. (0,84 млрд долл.), Компания сохранила показатель EBITDA на высоком уровне 2013 г. - 29 млрд долл., несмотря на увеличение налоговой нагрузки (в т.ч. негативный эффект лага экспортных пошлин, рост ставки НДПИ) и повышение тарифов естественных монополий.
Компания предприняла меры по снижению влияния волатильности курсов валют на показатели отчетности и обеспечила высокий уровень прибыли для выплаты дивидендов в соответствии с дивидендной политикой. Чистая прибыль «Роснефти» за 2014 г. составила 350 млрд. руб. (9,3 млрд долл.), в том числе прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти - 348 млрд руб.
В4кв.2014г. «Роснефть», на фоне резкого ухудшения макроэкономической обстановки и падения ряда показателей по отрасли, обеспечила высокий уровень финансового результата: 89 млрд. руб. (чистая прибыль). Несмотря на сложные макроэкономические условия, Компания в очередной раз увеличила генерируемый свободный денежный поток - до 192 млрд. руб. и уменьшила величину долга в долларовом эквиваленте за квартал до 43,8 млрд. долл.- на фоне ухудшения аналогичных показателей по отрасли. Вследствие ухудшения макроэкономической ситуации Компания провела оптимизацию капитальных затрат до 533 млрд руб. в 2014 г. (13,9 млрд. долл.), что на 4,8% ниже показателя 2013 г.
Свободный денежный поток Компании составил 596 млрд. руб. (15,8 млрд долл.), что в 2,4 раза выше аналогичного показателя 2013 г. долларовом выражении (6,5 млрд. долл.), вследствие эффективного управления ликвидностью, контроля и ускорения оборачиваемости оборотного капитала.
Компания поддерживает высокий уровень ликвидных средств, составивших 939 млрд. руб. (16,7 млрд. долл.) по состоянию на 31 декабря 2014 г., который обеспечивает стабильное плановое погашение всех краткосрочных и долгосрочных обязательств и реализацию инвестиционной программы.
Уровень чистого долга в долларовом выражении сократился на 13,6 млрд. долл. за отчетный период. На показатель долговой нагрузки в рублевом выражении значительно повлиял негативный эффект обесценения курса рубля по отношению к иностранной валюте, который не влияет на долговую нагрузку в долларовом выражении, учитывая стабильность выручки и плановое погашение всех кредитных обязательств. Соотношение чистого долга к EBITDA в долл. США сократилось за 2014 г. с 1,77 до 1,513.
«Роснефть» перечислила в бюджеты всех уровней более 3 трлн. руб., что на 12% выше уровня прошлого года (2,7 трлн руб.) Компания остается крупнейшим налогоплательщиком страны, обеспечивающим пятую часть от всех налоговых поступлений консолидированного бюджета РФ.
Глава 3. Совершенствование формирования бюджета доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»
3.1 Особенности анализа доходов и расходов ОАО «НК «Роснефть»
Приведенный ниже анализ финансового состояния ОАО НК Роснефть" выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2015 г.
Таблица 3.1
Структура имущества и источники его формирования
Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый период в млн. руб. в % к валюте баланса млн. руб. (гр.4- гр.2) ± % ((гр.4-гр.2): гр.2)
31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 на начало анализируемого периода (2013) на конец анализируемого периода (2015)
1 2 3 4 5 6 7 8
Актив
1. Внеоборотные активы 6 076 6 605 7 084 80,7 73,5 1 008 16,6 в том числе: основные средства 5 275 5 666 5 895 70 61,2 620 11,8 нематериальные активы 35 49 48 0,5 0,5 13 37,1
2. Оборотные, всего 1 455 2 131 2 554 19,3 26,5 1 099 75,5 в том числе: запасы 202 233 219 2,7 2,3 17 8,4 дебиторская задолженность 415 554 367 5,5 3,8 -48 -11,6 денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 276 217 561 3,7 5,8 285 103,3
2. Долгосрочные обязательства, всего 2 975 3 824 4 892 39,5 50,8 1 917 64,4 в том числе: заемные средства 1 684 2 190 2 283 22,4 23,7 599 35,6
3. Краткосрочные обязательства*, всего 1 387 2 031 1 817 18,4 18,9 430 31 в том числе: заемные средства 701 1 216 1 040 9,3 10,8 339 48,4
Валюта баланса 7 531 8 736 9 638 100 100 2 107 28
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2015 в активах организации доля текущих активов составляет одну четвертую, а внеоборотных средств, соответственно, три четвертых. Активы организации за весь рассматриваемый период увеличились на 2 107 млн. руб. (на 28%). Несмотря на увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 7,6%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): · прочие оборотные активы - 845 млн. руб. (39,2%)
· основные средства - 620 млн. руб. (28,8%)
· прочие внеоборотные активы - 338 млн. руб. (15,7%)
· денежные средства и денежные эквиваленты - 285 млн. руб. (13,2%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: · прочие долгосрочные обязательства - 1 387млн.руб. (47,1%)
· долгосрочные заемные средства - 599 млн. руб. (20,4%)
· нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 484 млн. руб. (16,5%)
· краткосрочные заемные средства - 339 млн. руб. (11,5%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "дебиторская задолженность" в активе и "резервный капитал" в пассиве (-48 млн. руб. и -754 млн. руб. соответственно).
Собственный капитал организации на 31 декабря 2015 г. равнялся 2 929,0 млн. руб. За рассматриваемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2015 г.) имело место ощутимое снижение собственного капитала на 240 млн. руб., или на 7,6%.
Таблица 3.2
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель Значение показателя Изменение в млн. руб. в % к валюте баланса млн. руб. (гр.4- гр.2) ± % ((гр.4- гр.2) : гр.2)
31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 на начало анализируемого периода (2013) на конец анализируемого периода (2015)
Чистые активы организации на 31.12.2015 намного (в 2 929,0 раз) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 7,6% за весь анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:
Поскольку по состоянию на 31.12.2015 наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за весь анализируемый период улучшили свои значения.
Таблица 3.3
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, млн. руб. Прирост за анализ. период, % Норм. соотношение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, млн. руб. Прирос т за анализ. период, % Излишек/недостаток платеж. средств млн. руб., (гр.2-гр.6)
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше на 17,9%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (27% от необходимой величины).