Финансовый результат предприятия - Курсовая работа

При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых предприятий, анализ возможностей производства и сбыта, анализ внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ соотношения спроса и предложения, анализ конкретных потребителей и их оценки качества выпускаемых изделий, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности (прибыль, убыток), анализ коммерческого риска со сказывающимся на нем влиянием различных факторов. Анализ финансового состояния предприятия помогает выяснить финансовое положение предприятия в настоящее время, его платежеспособность, текущую и перспективную ликвидность, рентабельность его деятельности, деловую активность и финансовую устойчивость.Все существующие службы и подразделения на предприятии отчитываются перед генеральным директором, а именно следующие руководители подразделений: коммерческий директор, главный бухгалтер, технический директор, директор по кадрам, начальник отдела охраны, начальник отдела АСУ, начальник транспортно-диспетчерского отдела, начальник планово-экономического отдела, директор по торговле, начальник производственного отдела, начальник юридического отдела. В данном случае валюта баланса за период с 01.01.2006 года по 31.12.2009 года увеличилась на 414828,997 (на 445,4 процента), что свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Если же наблюдалось бы снижение валюты баланса, то это оценивается отрицательно, так как свидетельствует о сокращении хозяйственной деятельности предприятия (может быть падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов, полуфабрикатов для производства). Опережение темпов роста выручки от реализации (прибыли от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности) свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии, и наоборот - отставание - характеризует ухудшение использования средств предприятия. На рассматриваемом предприятии валюта баланса на конец 2008 года увеличилась на 101,7 процентов в сравнение с началом года и составила на конец года 295985,893 тысяч рублей, внеоборотные активы увеличились на 097,2 процента или на 86 361,81 тысяч рублей, оборотные активы - на 208,6 процента или на 62855,575 тысяч рублей.За 2008 год валюта баланса изменилась на 149217,4 тысячи рублей, а 2009 году на 211979,6 тысяч рублей. Основные структурные сдвиги произошли в статьях «Долгосрочные финансовые вложения», «Запасы (готовая продукция)» и «Краткосрочные финансовые положения», менее значительные - в статье «Основные средства». Одну пятую основных средств занимают машины, оборудование и транспортные средства вместе на начало года. Общая стоимость основных средств за 2008 год увеличилась на 16 563,68 тысяч рублей, а за 2009 год - на 14 428,5 тыс. рублей. Она показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на один рубль своего имущества.

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество вопросов: Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего «процветания»?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятий решений.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Анализ на микроуровне наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых предприятий, анализ возможностей производства и сбыта, анализ внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ соотношения спроса и предложения, анализ конкретных потребителей и их оценки качества выпускаемых изделий, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности (прибыль, убыток), анализ коммерческого риска со сказывающимся на нем влиянием различных факторов.

Анализ финансового состояния предприятия помогает выяснить финансовое положение предприятия в настоящее время, его платежеспособность, текущую и перспективную ликвидность, рентабельность его деятельности, деловую активность и финансовую устойчивость. На основе полученных данных (коэффициентов и соотношений в динамике) делаются выводы, как о текущем финансовом состоянии предприятия, так и о сложившихся и назревающих проблемах финансово - хозяйственной деятельности и о путях их решения. Таким образом, анализ финансового состояния необходим для лучшего функционирования предприятия.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Умение читать анализа - знание содержание каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов; в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются: анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли; факторный анализ прибыли от реализации продукции; анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности; анализ и оценка использования чистой прибыли; оценка качества показателей прибыли; анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств; анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Курсовая работа выполнена на основе данных ООО «Айкай».

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

1.1 Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

При этом необходимо решить задачи: На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения: - структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: - с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя: - Анализ структуры баланса

- Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия. Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

- Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

- Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

- Анализ финансовой устойчивости предприятия

- Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства

В результате проделанной работы можно сделать определенные выводы.

За 2008 год валюта баланса изменилась на 149217,4 тысячи рублей, а 2009 году на 211979,6 тысяч рублей. Основные структурные сдвиги произошли в статьях «Долгосрочные финансовые вложения», «Запасы (готовая продукция)» и «Краткосрочные финансовые положения», менее значительные - в статье «Основные средства». В пассиве его структуру изменило увеличение статьи «Краткосрочные заемные средства», особенно в части «Краткосрочные кредиты банков». Также увеличилась кредиторская задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками.

Из таблицы 18 мы видим, что самую значительную часть в структуре основных средств занимают здания и составляют на начало 2010 года 67 810 тысяч рублей или 63,57%. Одну пятую основных средств занимают машины, оборудование и транспортные средства вместе на начало года. Общая стоимость основных средств за 2008 год увеличилась на 16 563,68 тысяч рублей, а за 2009 год - на 14 428,5 тыс. рублей.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов (экономическая рентабельность). Она показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на один рубль своего имущества. Этот показатель производный от выручки и реализации. В 2008 году он уменьшился за счет роста цен и увеличения удельного веса себестоимости продукции. Коэффициент рентабельности продаж показывает, что на единицу реализованной продукции приходится 7 копеек прибыли в 2007 году и около одной копейки убытка в 2008 году.

По всем рассмотренным показателям ООО «Айкай» неликвидное предприятие. В данном периоде оно неплатежеспособно. Настораживает то, что почти все коэффициенты имеют отрицательную динамику.

Так Л1 и Л2 имеют отрицательную динамику. В конце 2008 года организация могла оплатить 25,5% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих активов может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. У нас его значение очень невелико (в три раза меньше оптимального) и в динамике уменьшается - это плохо. Коэффициент текущей ликвидности Л4 показывает, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Чем больше его значение, тем большим объемом собственных свободных средств обладает предприятие. У нас только 82% краткосрочных обязательств покрыто текущими активами. Коэффициент Л4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих неудовлетворительное в нашем случае состояние бухгалтерского баланса.

Показатель маневренности функционирующего капитала К10 имеет отрицательную динамику, что говорит о снижении доли обездвиженного капитала в запасах и долгосрочной финансовой задолженности, что является хорошим признаком.

Анализ финансовой устойчивости показал, что ООО «Айкай» не обладает финансовой независимостью. Все коэффициенты получили кризисное значение, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Оно считается нормальным, если выполняется следующее условие - величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств должна быть меньше или равна суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. У нас это условие не выполняется более чем в два раза.

На конец 2008 года положение стало кризисным. Прослеживается тенденция к постоянному ухудшению финансового состояния ООО «Айкай».Это обусловлено тем, что предприятие имеет большую кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. При этом основные средства увеличиваются не такими высокими темпами, как краткосрочные пассивы. Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине. Этот коэффициент отражает степень независимости организации от заемных средств. Значение нашего коэффициента ниже критической точки в 50% и составляет всего 14,4%, что говорит о неблагоприятной финансовой ситуации, т.к. собственникам принадлежит только 14,4% стоимости имущества. Показатели отдачи всех активов и основных средств достаточно велики, но уменьшаются в динамике. Оборачиваемость оборотных средств и запасов также упала.

В общем, организация в финансовом плане зависима и достаточно неустойчива. Проблему составляют все пункты нашего анализа, и надо отметить, что в динамике почти все коэффициенты ухудшаются за период 2006-2008 года. Анализируя 2009 год можно сказать, что предприятие имеет тенденции к изменению в лучшую сторону и за 2009 год предприятие получило прибыль в размере 47 935,102 тысяч рублей. Характерной чертой нашего времени является отсутствие у предприятия долгосрочных заемных источников финансирования. Вообще любой кредит реально получить под торговую деятельность, а не под производство.

Имеется ряд дополнительных возможностей для совершенствования организации на всех стадиях торгового процесса, начиная от закупа товара и его доставки и кончая методами продаж.

Оздоровлению финансового состояния предприятия могут помочь мероприятия по совершенствованию организации торговой деятельности. В результате внедрения этих мероприятий дополнительно может быть получена экономия затрат. В результате мероприятий по переходу на систему самообслуживания предприятие может дополнительно увеличить выручку на 23 552 тысяч рублей и сократить затраты на 900 тысяч рублей.

Кроме того необходимо провести комплекс мер по улучшению состояния торговых помещений и оборудования, наличия мест парковки автомашин, указателей проездов к магазину. Совмещение в одном магазине торговли различными видами товаров, если это позволяют торговые площади магазина; (аптечные киоски; парфюмерия и косметика; периодическая печать; фотоматериалы, ауди и видеокассеты; цветы и др.).

Учет в работе данного предложения поможет магазинам повысить объем продаж и эффективность работы.

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (Постановление Правительства РФ от 05.08.1992 №552).

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н).

Унифицированные формы первичной документации (утв. постановлением Государственного комитета РФ по статистике от 30.10.1997 N71а, от 28.11.1997 N78, от 25.12.1998 N132).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 (приказ Минфина РФ от 30.03.2001 №26н).

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность» ПБУ 4/96 (приказ Минфина РФ от 08.02.1996 №10).

Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/98 (приказ Минфина РФ от 25.11.1998 №57н).

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №32н).

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» ПБУ 10/99 (приказ Минфина РФ от 06.05.1999 №33н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98 (приказ Минфина РФ от 09.12.1998 №60н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/98 (приказ Минфина РФ от 15.06.1998 №25н).

Методические рекомендации по учету и оформлению операций приема, хранения и отпуска товаров в организациях торговли (письмо Комитете РФ по торговле от 10.07.1996 №1-794/32-5).

Порядок ведения кассовых операций в РФ (письмо Цетробанка РФ от 22.09.1993 №40).

Бадаш Х.З. Экономика предприятия. - Ижевск: издательство Удмуртского университета, 2007.

Баканов М., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Балабанов И.Т. Анализ финансового состояния организации. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2007.

Белявский И.К. Статистика торговли: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: ЮНИТИ, 2008.

Ворст Н., Ревентлод П. Экономика фирмы.-М.: Высшая школа, 2007.

Дерек Стоун, Клод Хитчинг. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. - Спб.: Литера Плюс, 2007.

Ефимов О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. - М.: Интел-синтез, 2006.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2007.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2006.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - М.: Высшая школа, 2006.

Крайнер Е.А. Финансовый анализ. - М.: БЕК, 2007.

Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и в торговле. - М., 2006.

Курс экономической теории / под редакцией М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой. - Киров, 2007.

Макконнел К.Р, Брю С.Л. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. - М., 2006.

Макнотон Д. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. - М.: Финансы и статистика, 2007.

Малые предприятия: Финансовый анализ и планирование / Современный американский опыт. - М.: Никарт, 2007.

Методическое пособие по финансовому тестированию фирмы. - М.: Инфра-М, 2006.

Мерилл Линч, Пиерс, Феннэр энд Смит. Как читать финансовый отчет. - М.: Дело, 2007.

Организация и управление торговлей. - М.: Экономика, 2007.

Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск.-М.: Инфра-М, 2006.

Пиндайк Р., Рубинфилд Д. Микроэкономика. - М., 1999.

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Аудит, 2007.

Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства. - М.: Финансы и статистика, 2001.

Размещено на .ru