Построение сравнительного аналитического баланса. Анализ изменения структуры активов и пассивов. Оценка показателей рентабельности и финансовой устойчивости. Расчет рейтинга кредитоспособности предприятия. Рекомендации в области финансового управления.
Аннотация к работе
Министерство образования и науки РФ Федеральное агентство по образованию НИ Иркутский Государственный Технический университет Факультет Бизнеса и управленияЕсли предприятие устойчиво, то оно имеет существенное преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, такое предприятие в установленные сроки осуществляет полностью расчеты с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, с работниками предприятий и акционерами по выплате заработной платы и дивидендов, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.Энергоугольная компания «Иркутскэнерго» - мощный производственный комплекс, расположенный в Иркутской области и Красноярском крае. Комплекс включает в себя каскад трех гидроэлектростанций (Усть-Илимская ГЭС, Братская ГЭС, Иркутская ГЭС), построенных на единственной вытекающей из озера Байкал реке Ангара, 9 тепловых узлов, расположенных в крупных городах Иркутской области, 6 угольных разрезов ООО «Компания «Востсибуголь», добывающих каменный и бурый уголь, 2 погрузочно-транспортных управления и обогатительную фабрику. Энергоугольная компания ОАО «Иркутскэнерго», на 51,0% принадлежащей ОАО «ЕВРОСИБЭНЕРГО» и на 40,0% - государству.Для проведения анализа финансовой устойчивости фирмы составляют сравнительный агрегированный аналитический баланс по данным бухгалтерской отчетности. Поэтому многие статьи баланса перед анализом должны корректироваться аналитиком, для этого статьи актива и пассива баланса группируют по экономическому признаку, для этого необходимо: 1. уменьшить валюту баланса на величину «Расходы будущих периодов» (уменьшается собственный капитал); 3. уменьшить сумму материально-производственных запасов на стоимость товаров отгруженных и увеличить на эту сумму дебиторскую задолженность со сроком погашения менее года; 7. увеличить собственный капитал на сумму доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов; Сравнительный аналитический агрегированный баланс позволяет исследовать структуру, динамику и структурную динамику отдельных статей баланса.Для более глубокого изучения изменений в структуре имущества и капитала исследуемого предприятия проведем анализ структуры активов и пассивов, используя метод коэффициентов. Коэффициент имущества производственного назначения (КИП > 0.5), определяется по формуле с использованием первоначального бухгалтерского баланса: КИП = (Основные средства Запасы Незавершенное производство) / Валюта баланса Отталкиваясь от традиционного деления активов по местам расположения имущества, приведем общую классификацию активов по следующим отличительным признакам: · долгосрочные и текущие по времени оборота; От анализа имущества предприятия по форме переходят к анализу имущества по содержанию, для чего рассматривают следующие группы пассива: · собственный капитал; Охарактеризовать структуру пассивов предприятия возможно с помощью ряда коэффициентов, которые называются также коэффициентами платежеспособности: 1) Коэффициент собственности (автономии - КА) характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов.В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Он заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. 3)Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности: КАЛ = Денежные средства и приравненные к ним активы / Краткосрочные обязательстваОн характеризует эффективность использования фирмой все имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.