Технология работы с финансовыми функциями в программе Еxcel. Основные понятия методов расчета. Операции наращения и дисконтирования, определение процентной ставки. Потоки платежей и финансовые ренты. Оценка инвестиционных процессов и сроков окупаемости.
Аннотация к работе
Раздел 1 Технология работы с финансовыми Функциями Excel. Основные понятия финансовых методов расчета 4 1.1 Операции наращения..1 Определение будущей (наращенной) стоимости потока платежей.современная величина (PV), - наращенная или будущая величина (FV), - процентная ставка (r) n - Срок погашения долга (англ. number of periods) - интервал времени, по истечении которого сумму долга и проценты нужно вернуть. ПРПЛТ ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс бс;тип) Возвращает сумму платежей процентов по инвестиции за данный период на основе постоянства сумм периодических платежей и постоянства процентной ставки. ЧПС ЧПС (ставка;значение 1; значение 2;…) Возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования и стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения) МСВД МСВД (значения;ставка;ставка_финанс;ставка_реинвест) Возвращает модифицированную внутреннюю ставку доходности для ряда периодических денежных потоков АСЧ АСЧ(нач_стоимость;ост_стоимость; время_эксплуатации; период) Возвращает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом «суммы (годовых) чисел».Количественный анализ денежных потоков, генерируемых за определенный период времени в результате реализации финансовой операции, или функционирования каких-либо активов, в общем случае сводится к исчислению следующих характеристик: - будущей стоимости потока за п периодов; Наращенная сумма - сумма всех платежей с начисленными на них процентами к концу срока ренты. На счет в банке в течении пяти лет в конце каждого года будут вноситься суммы в размере 500 руб., на которые будут начисляться проценты по ставке 30%. Функции Excel помимо расчета наращенной и приведенной стоимости позволяют выполнить основные расчеты, связанные с оценкой периодических платежей: 1) периодические постоянные по величине платежи, осуществляемые на основе постоянной процентной ставки (функция ПЛТ); Если заем погашается равными платежами в конце (начале) каждого периода, то будущая стоимость этих платежей (при его полном погашении) будет равна сумме займа с начисленными процентами к концу последнего расчетного периода.Готовый результат 182,01 в одной клетке дает табличная формула =NPV(10%;B4:B11), вызывающая специальную финансовую функцию со ссылкой на норму дисконтирования ("Ставка") и табличные координаты блока значений ("Значения1".,..)элементов денежного потока, расположенных в хронологическом порядке. Значение1, значение2,... должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода. Значение1, значение2,... могут вводится либо в отдельные окна либо списком (при этом, порядок ввода значений (либо значений в списке) определяется порядком поступлений и платежей) Например, в ячейке С4 записана формула =В4 С3 (сумма величины инвестиции и поступивших в этот период (1) денежных средств), а в ячейке D4 записывается формула =C4 D3 (сумма величины накопленного дисконтированного потока и поступивших в этот период (2) денежных средств) и т.д.