Классификации и особенности основных составляющих финансовых рисков. Методы риск-менеджмента, прогнозирование негативных экономических ситуаций и снижение возможных убытков от их появления. Меры по управлению финансовыми рисками на ОАО АНК "Башнефть".
Аннотация к работе
Актуальность и значимость исследования финансовых рисков подтверждается тем фактом, что к XXI веку было написано колоссальное количество научных статей и диссертаций, описывающих связь между возможными денежными потерями и принятыми управленческими решениями, в которых не учитывалась вероятность возникновения неблагоприятного финансового результата, создавшегося изза различного рода рисков при ведении бизнеса. Безусловно, выявление финансовых рисков,-не всегда легкая задача, но фирма, учитывающая возможные потери, имеет гораздо больше шансов обеспечить получение запланированной прибыли вместо того, чтобы понести существенные убытки. Решение проблемы управления финансовыми рисками несомненно поможет обеспечить устойчивое состояние фирмы, поступательное развитие и эффективное управление предприятиями, относящимися как к малому и среднему бизнесу, так и к крупному. Исследование проблемы роли финансовых рисков в предпринимательской деятельности крайне значимо и необходимо для детального анализа, ведь с осени 2014 г. Достижение поставленной цели потребовало решения задач: § раскрытие теоретического понятия финансовых рисков и методов их снижения;В самом понятии "предпринимательство" указывается связь между деятельностью, нацеленной на получение прибыли, и определенным сопутствующим риском, который берет на себя физическое или юридическое лицо. На деле этих рисков существует огромное множество и столько же подходов существует к их изучению. Риск - это экономическая категория, представляющая собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой возникновение трех экономических результатов: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль). Главным образом изза отсутствия полной информации, наличия противоборствующих тенденций, элементов случайности и т.д., большинство управленческих решений в финансовом секторе деятельности предприятия принимаются в условиях риска. Из работы, проделанной российскими авторами, можно выделить несколько основных пониманий рисков (см. табл.Финансовые риски - довольное обширное понятие, с весьма немалым количеством подвидов рисков, которые в свою очередь также состоят из нескольких аспектов. Приведенный ниже рисунок наглядным образом продемонстрирует иерархию в структуре финансовых рисков предприятия, включающих весомое количество макро-и микроэкономических показателей, с помощью которых определяется степень рискованности принятого управленческого решения. Однако несмотря на все разнообразие финансовых рисков, все они объединяются в две группы: u Риски, связанные с покупательной способностью денег (денежные риски) u Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски) Дабы внести ясность и показать, на каких основаниях определенные риски обобщаются в две вышеупомянутые группы, необходимо дать определения: Денежные риски - риски, возникающие изза возможных потерь в результате негативной динамики рыночных факторов, таких как: изменение цен на товары, изменения цен акций, вероятные изменения стоимости активов по причине изменения курса валют или изменения процентных ставок. В эту группу факторов вписываются инфляционные риски (риск того, что рост реальных доходов населения будет проходить медленнее, чем рост цен); риск ликвидности, который представляет собой снижение уровня ликвидности оборотных активов; валютный риск, который выражается в неблагоприятном воздействии на экономику страны по причине изменения валютного курса, а также в переоценке валютных счетов в переводе на национальную валюту и во влиянии изменения курса валют на кредиторскую и дебиторскую задолженность компаний.Можно разделить управление рисками на ряд последовательных шагов. Определить риск количественно означает просчитать численное значение риска, вероятность его возникновения и образовавшихся после него последствий. С помощью использования математического ожидания (средневзвешенное ожидание риска), дисперсии (отклонение действительных результатов от ожидаемых), среднеквадратического отклонения (степень разброса возможных результатов или степень риска; чем оно выше, тем выше уровень риска), коэффициента вариации (используется при сравнении рисков по активам с различными ожидаемыми доходностями; чем выше коэффициент, тем выше риск) и показателя волатильности (изменчивости) финансовых индикаторов предприниматель в состоянии достаточно подробно рассмотреть и оценить финансовые риски, сопутствующие его деятельности. Важность начальных шагов (идентификации риска и его оценки) по управлению рисками обоснована тем, что в результате формируется свод рискованных ситуаций и просчитывается тяжесть экономических результатов, влияющих на предприятие. После проведения анализа, предстоит принять решение и выбрать стратегию управления риском.Таблица составлена автором на основании финансовых результатов компании по состоянию 31 декабря 2014 года ОАО АНК "Башнефть". Несмотря на огромные собственные запасы, относительный прирост значения коэффициента а
План
Оглавление
Введение
1. Теоретические аспекты финансовых рисков в предпринимательской деятельности
1.1 Содержание понятия и структура рисков в деятельности предприятия
1.2 Классификации и особенности основных составляющих финансовых рисков
1.3 Механизм управления финансовыми рисками
2. Оценка финансовых рисков ОАО АНК "Башнефть"
2.1 Общая характеристика компании ОАО АНК "Башнефть"
2.2 Оценка существующих в компании финансовых рисков
2.3 Меры по управлению финансовыми рисками на ОАО АНК "Башнефть"
3. Совершенствование методов управления финансовыми рисками
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Финансовые риски - неотъемлемая часть предпринимательской деятельности. Актуальность и значимость исследования финансовых рисков подтверждается тем фактом, что к XXI веку было написано колоссальное количество научных статей и диссертаций, описывающих связь между возможными денежными потерями и принятыми управленческими решениями, в которых не учитывалась вероятность возникновения неблагоприятного финансового результата, создавшегося изза различного рода рисков при ведении бизнеса. В результате, учет рисков стал общепринятой мерой защиты от ожидаемых потерь в деятельности компаний.
В современной экономической науке активно используется метод риск-менеджмента, главное назначение которого состоит в прогнозировании негативных экономических ситуаций в фирме и снижении возможных потерь от их появления. Безусловно, выявление финансовых рисков,- не всегда легкая задача, но фирма, учитывающая возможные потери, имеет гораздо больше шансов обеспечить получение запланированной прибыли вместо того, чтобы понести существенные убытки. Решение проблемы управления финансовыми рисками несомненно поможет обеспечить устойчивое состояние фирмы, поступательное развитие и эффективное управление предприятиями, относящимися как к малому и среднему бизнесу, так и к крупному.
Исследование проблемы роли финансовых рисков в предпринимательской деятельности крайне значимо и необходимо для детального анализа, ведь с осени 2014 г. экономика Российской Федерации находится в непростых для предпринимательской активности условиях.
Целью курсовой работы является исследование механизма действия и методов оценки влияния финансовых рисков на функционирование предприятия. Достижение поставленной цели потребовало решения задач: § раскрытие теоретического понятия финансовых рисков и методов их снижения;
§ нахождение необходимых методов оценки финансовых рисков;
§ выявление способов прогнозирования и снижения финансовых рисков;
§ анализ рисков в деятельности компании АНК "Башнефть";
§ разработка мероприятий по управлению финансовыми рисками компании.
Предмет исследования - финансовые риски в предпринимательской деятельности.
Объект исследования - экономические отношения, возникающие в процессе планирования и анализа финансовых операций, которые неразрывно связаны с финансовыми рисками.
Теоретической основой исследования темы финансовых рисков в деятельности предприятия послужили труды отечественных ученых (В.А. Слепов, Б.С. Моисеев, А.А. Стежкин, В.К. Скляренко и других), а также труды зарубежных экономистов и финансистов Эда Долана, Р. Брейли, Стюарда Майерса и других.
Методологической основой исследования выступили такие приемы и методы, как сравнение, дедукция, индукция, анализ, синтез данных, аналогия.
В качестве информационной основы исследования брались данные из отечественных и зарубежных источников периодической печати, а также данных с сайтов URL: http://www.znanium.com, http://www.consultant.ru, http://www.grandars.ru, http://www.aup.ru, консолидированная финансовая отчетность за 31 декабря 2014 года http://www.bashneft.ru.
Период исследования - 2012-I кв.2015 г.г.
Структура работы состоит из трех глав. В первой главе делается акцент на раскрытие самого понятия риска и его тесной взаимосвязи с бизнесом. После того, как была обозначена зависимость финансовых потерь от учета и дифференциации рисков, был сделан переход к раскрытию особенностей конкретных подвидов финансовых рисков, их управлению и оцениванию.
Во второй главе было проведено практическое исследование на примере АФК "Башнефть", с целью проанализировать существующие в фирме финансовые риски, продемонстрировать их влияние на экономическое состояние компании и выявить меры по эффективному управлению рисками.
В заключительной третьей главе были выведены методы усовершенствования управления финансовыми рисками и предложены пути и направления в дальнейшей работе по решению проблемы финансовых рисков в предпринимательской деятельности.