Определение стоимости каждого источника средств в общей сумме финансирования. Расчет погасительной суммы кредита с предоставлением графика платежей. Доходность кредитов с учетом удержания комиссионных. Определение аннуитетных платежей в условиях инфляции.
Аннотация к работе
Министерство образования и науки РФ Казанский государственный архитектурно-строительный университет№ 220 «Об утверждении Временного положения о финансировании и кредитовании капительного строительств на территории РФ «сказано, что капитальные вложения могут финансироваться за счет: u Собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыли, амортизационных отчислении, денежных накоплении и сбережений граждан и юридических лиц, средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещении потерь от аварий, стихийных бедствии и других средств); u Заемных финансовых средств инвесторов или переданных им средств (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства); Акция - ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом без установленного срока обращения, удостоверяющая внесение ее владельцем доли в акционерный капитал и дающая право на получение части прибыли в виде дивиденда и участие в управлении акционерным обществом. Цена капитала - средства, уплачиваемые фирмой собственникам (инвесторам) за пользование их ресурсами. Она рассчитывается в процентах и определяется делением суммы средств, уплачиваемых за пользование финансовыми ресурсами, на сумму привлеченного из данного источника капитала.Вариант 1: Сокращение доли краткосрочных кредитов на 13% в общей сумме финансирования ведет к увеличению доли обыкновенных акций. Цена капитала, привлекаемого через размещение обыкновенных акций (по формуле 2): Цена краткосрочного кредита (по формуле 5): Средняя цена собственного капитала, направляемого на финансирование инвестиций (по формуле 3): где: 55,6; 44,4-доля привилегированных и обыкновенных акций в стоимости собственного капитала. Средняя цена заемного капитала, направляемого на финансирование инвестиций (по формуле 7): где: 8,60; 79,20; 12,20-доля долгосрочного, краткосрочного кредитов, облигаций в стоимости заемного капитала. Вариант 2: увеличение доли облигаций на 46 % в общей сумме финансирования ведет к снижению доли привилегированных акций. Цена капитала, привлекаемого через размещение привилегированных акций (по формуле 1): Цена ресурсов, мобилизованных путем размещения облигаций (по формуле 4): Средняя цена собственного капитала, направляемого на финансирование инвестиций (по формуле 3): где: 60,53; 39,47-доля привилегированных и обыкновенных акций в стоимости собственного капитала.Существуют 3 метода выплаты кредитов: 1. Определение единовременной выплаты погасительного платежа по окончании срока кредитования с периодической уплатой процентов. Расчет кредита по данному методу предусматривает возврат кредита в конце срока и периодические (как правило, ежемесячные) проценты за кредит. Размер погасительного платежа для краткосрочного кредита, выдаваемого на 840 дней равен: Процент за пользование кредитом определяется по формуле: I= Кпол•i, (10) гдеі - месячная процентная ставка, равная 1/12 годовой ставки.Количество выплат принимают целочисленным значением, а расчетное число в месяце - 30 дней. Определение количества выплат по формуле: (11) где: t - количество дней для краткосрочного кредита, согласно Приложению 1; Определение суммы процента за кредит, выплачиваемой равными ежемесячными выплатами по формуле: , (12) где: D - сумма кредита, тыс.руб; Определение равных ежемесячных выплат по формуле: . Для первого месяца ежемесячная плата за кредит рассчитывается на всю величину долга, а в каждый следующий месяц - на остаток долга, т.е. величину долга, уменьшенную на уже выплаченную часть.Количество выплат принимают целочисленным значением, а расчетное число в месяце - 30 дней. Текущее значение суммы долга будет после очередной выплаты уменьшаться и, следовательно, будет уменьшаться сумма процентов, начисляемых на очередном интервале.
План
Содержание
Введение
1. Определение стоимости каждого источника средств в общей сумме финансирования. Определение средней цены капитала
2. Определение оптимального варианта структуры авансированного капитала
3. Определение погасительной суммы кредита с предоставлением графика платежей
3.1 Определение единовременной выплаты погасительного платежа по окончании срока кредитования с периодической уплатой процентов
3.2 Определение аннуитетных платежей
3.3 Определение размера ежемесячных выплат части кредита с уплатой процентов
4. Расчеты в условиях инфляции
5. Доходность кредитов с учетом удержания комиссионных