Ретроспективный анализ системы ценообразования на мировом рынке нефти. Исследование основных процессов, формирующих уровень и динамику цен. Эконометрические модели ценообразования. Механизмы влияния мировых нефтяных цен на развитие экономики РФ.
Аннотация к работе
В XXI веке нефть продолжает оставаться крупнейшим объектом международной торговли. Располагая значительными запасами энергетических ресурсов, Россия имеет мощный топливно-энергетический комплекс, который служит инструментом проведения внешней и внутренней политики. Стоимость нефти на мировых рынках непосредственно влияет на торговый баланс и государственные доходы страны и определяет развитие нефтегазового и других секторов экономики. На сегодняшний день нефть и нефтепродукты формируют значительную долю российского экспорта, который во многом зависит от динамики цен на мировых сырьевых товарных рынках. Тесная взаимосвязанность динамики цен на мировых рынках нефти, объемов российского экспорта и доходов бюджета РФ, как источника финансовой поддержки отечественной экономики, обусловливает актуальность темы работы и представляет интерес не только экономистов-теоретиков, но и людей, ведущих хозяйственную деятельность на территории РФ. ценообразование нефть цена экономикаМестный капитал стран, на территории которых функционировали данные предприятия, не участвовал в разведке, добыче, транспортировке, переработке нефти и других производственных или сбытовых операциях и не оказывали непосредственного влияния на формирование цен на нефть, но будучи конкурирующими продавцами лицензий и нефтяных концессий, получали доход в форме роялти и налога на прибыль. Каждая из компаний, входящих в картель «7 сестер», была вертикально-интегрированной и осуществляла контроль как над операциями по разработке месторождений и добыче сырья (upstream operations), так и переработкой, транспортировкой и реализацией готовой продукции (downstream operations). Вертикальные и горизонтальные связи позволяли мультинациональным нефтяным компаниям осуществлять контроль над экспортом основных нефтедобывающих стран и предотвращать аккумулирование больших объемов сырья на мировом рынке, минимизируя риск возникновения нежелательной конкуренции, ведущей к снижению нефтяных цен. Механизм ценообразования нефти, ассоциирующийся с системой концессий, до середины 70-х гг. прошлого столетия базировался на концепции официально объявленных справочных цен (posted price), расчет которых производился таким образом, что цена нефти сиф (CIF - cost, insurance, freight) вне зависимости от географического месторасположения определялась на основе цены фоб (FOB - free on board) в Мексиканском заливе и стоимости доставки, включающую в себя фрахт танкера, страховку, залив-слив нефти, таможенную очистку и т.д. На основе данной цены вычислялась сумма, принадлежавшая выплате государству - собственнику нефти, в то время как цены спот, трансфертные цены или цены долгосрочных контрактов не имели подобной фискальной функции.Большая часть возросшего спроса удовлетворялась странами-членами ОПЕК, увеличившими свое производство с 13 млн. брл/д в 1965 г. до 30 млн. брл/д. в 1973 г., а их доля в мировом производстве нефти возросла с 44% до 51%, соответственно (график 2). страны-члены ОПЕК решают пересмотреть Тегеранское соглашение с целью еще большего увеличения справочных цен на нефть. члены Опек из бассейна Персидского залива в одностороннем порядке принимают решение об увеличение цены нефти Arabian Light c 3,65$ до 5,119$, а 19 октября члены ОАПЕК (за исключением Ирака) - Организации арабских стран-экспортеров нефти (англ. Параллельно с приведением в соответствие механизмов регулирования спроса и предложения, в нефтяном секторе наблюдалась также наблюдалась реорганизация прежнего рынка долгосрочных контактов, нарушивший стабильность поставок нефти в условиях резкого колебания цен на нефть и форс-мажорных обстоятельств. Сокращение спроса на нефть вследствие рецессии мировой экономики в середине 1980-х гг. и увеличение предложения нефти со стороны не входящих в ОПЕК стран, вызванное увеличением сырьевых цен и совершенствованием технологий помешали дальнейшему развитию системы нефтяного ценообразования под администрацией ОПЕК и явились триггером для ее последующего коллапса.Коллапс системы нефтяного ценообразования под администрацией ОПЕК в 1986-1988 гг. явился переходом на новую ступень развития, в котором решающая роль в установлении цен на нефть перешла от ОПЕК к рыночным силам.Появление и развитие биржевой торговли нефтью во многом обусловило изменение принципов ценообразования. Впервые торговля фьючерсами на сырую нефть началась в 1986 г. на Нью-Йоркской товарной бирже (англ. Несколькими годами позднее контракты на сырую нефть начали торговаться на Межконтинентальной бирже (англ. В отличие от спотовой цены на нефть стоимость фьючерсных контрактов определяется не столько соотношением спроса и предложения, сколько ожиданиями участников сделки относительно будущей конъюнктуры рынка: динамики производства и потребления, мировой экономической и политической ситуации, намерениях других игроков рынка.
План
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
1. Ретроспективный анализ системы ценообразования на мировом рынке нефти
1.1 Эра ценового диктата нефтяных ТНК
1.2 Развитие системы нефтяного ценообразования под администрацией ОПЕК
2. Рыночные механизмы ценообразования
2.1 Биржевое ценообразование
2.2 Внебиржевой рынок нефти
3. Факторы ценообразования на мировом рынке нефти
3.1 Факторы мирового спроса на нефть
3.2 Факторы мирового предложения нефти
3.3 Спекулятивные составляющие цены на нефть
4. Эконометрические модели ценообразования на рынке нефти
5. Механизмы влияния мировых нефтяных цен на развитие экономики РФ