Виды деятельности коммерческих банков (КБ) на рынке ценных бумаг. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг. Порядок выпуска и обращения КБ сертификатов, собственных векселей, акций. Анализ эмиссионных операций КБ на примере ОАО КБ "Сбербанк России".
Аннотация к работе
Переход нашей страны к рыночной экономике определил собой начало нового этапа в развитии рынка ценных бумаг. Современный рынок ценных бумаг обобщил накопленный опыт предыдущих периодов и современные особенности развития общества. О значительных перспективах рынка ценных бумаг говорит также появление на нем в течение последнего времени новых продуктов - корпоративных облигаций. Потенциальные инвесторы в свою очередь с помощью рынка ценных бумаг получают возможность вкладывать свои сбережения в более широкий круг финансовых инструментов, тем самым получая большие возможности для выбора. При существовании рынка ценных бумаг вкладчик может получить прямой доступ к предприятию, и точно также предприятие может обратиться к вкладчику непосредственно как к источнику финансирования.Под ценными бумагами понимаются специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права. Ценная бумага - это особая форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход, наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Ценная бумага выполняет следующие функции: 1) перераспределяет денежные средства между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики; К основным относятся: первичные ценные бумаги - те, которые основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги - это акции, облигации, векселя, закладные; вторичные ценные бумаги - те, которые выпускаются на основе первичных ценных бумаг - варранты, депозитарные расписки. К рыночным характеристикам относится: 1) тип актива, лежащий в основе ценной бумаги - это может быть товар, деньги, совокупные активы фирмы, в связи с этим выделяют фондовые (акции и облигации, которые выпускаются в условиях их тесной привязки к основным капиталам эмитента) и коммерческие (векселя и чеки - в силу недостатка оборотных средств) ценные бумаги;Участники рынка ценных бумаг подразделяются на три большие группы: 1) основные, или непрофессиональные, участники, к которым относятся: - эмитенты - это лица, выпускающие ценные бумаги и несущие обязательства по ним, прежде всего, по выплате процентного дохода; инвесторы - это лица, которые покупают ценные бумаги или вкладывают в них свой капитал, получая тот или иной доход от владения ценными бумагами и операций с ними; Если же профессиональный участник рынка проводит операции на рынке в своих собственных интересах, например, продает и покупает ценные бумаги в целях получения спекулятивного дохода, в этом случае он является уже "основным", или "непрофессиональным", участником рынка; Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов: - выполняющими функции платежного документа (вексель, чек); Кредитные организации на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве эмитентов собственных эмиссионных и неэмиссионных бумаг, инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и посредников, выполняя операции по размещению, депозитарному учету ценных бумаг и управлению ими.Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: - закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" формы и порядка; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг. Нарушение этой последовательности в соответствии со ст.26 Федерального закона № 39-ФЗ признается недобросовестной эмиссией и является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, приостановления эмиссии ценных бумаг и признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся [14, с.42]. Решениями о размещении ценных бумаг являются решения, определяющие порядок и основные условия размещения ценных бумаг и являющиеся основанием для их размещения.Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ": Согласно этой инструкции кредитная организация вправе размещать облигации по решению совета директоро
План
Содержание
Введение
1. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
1.1 Понятие, сущность и классификация ценных бумаг
1.2 Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг
1.3 Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг
2. Эмиссионные операции коммерческих банков
2.1 Порядок выпуска облигаций коммерческими банками
2.2 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками сертификатов
2.3 Порядок выпуска и обращения коммерческими банками собственных векселей
2.4 Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками
3. Анализ эмиссионных операций коммерческих банков на примере Сбербанка России
3.1 Сбербанк России как эмитент ценных бумаг
3.2 Проблемы и пути совершенствования эмиссионной деятельности банка
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Переход нашей страны к рыночной экономике определил собой начало нового этапа в развитии рынка ценных бумаг. Современный рынок ценных бумаг обобщил накопленный опыт предыдущих периодов и современные особенности развития общества. Сегодня это один из наиболее развитых в технологическом плане сегментов экономики. Об этом свидетельствует, в частности, высокая доля электронного документооборота и автоматизации процессов в крупнейших торговых системах. О значительных перспективах рынка ценных бумаг говорит также появление на нем в течение последнего времени новых продуктов - корпоративных облигаций.
Рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами. Потенциальные инвесторы в свою очередь с помощью рынка ценных бумаг получают возможность вкладывать свои сбережения в более широкий круг финансовых инструментов, тем самым получая большие возможности для выбора.
При существовании рынка ценных бумаг вкладчик может получить прямой доступ к предприятию, и точно также предприятие может обратиться к вкладчику непосредственно как к источнику финансирования.
Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в том, чтобы сформировать механизм для привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.
Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что для банковской деятельности ресурсная база имеет очень важное значение. Одним из способов формирования банковских ресурсов в современной российской практике является эмиссия ценных бумаг. Ценные бумаги как инструмент привлечения капитала имеют длительную историю и широко применяются во всем мире.
Предметом исследования являются эмиссионные операции коммерческих банков.
Объектом исследования является эмиссионная деятельность ОАО КБ "Сбербанк России".
Целью данного исследования является изучение эмиссионных операций банков.
Для реализации поставленной цели был сформулирован следующий круг задач: 1. дать понятие ценных бумаг, рассмотреть их сущность и классификацию;
2. определить виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг и изучить понятие процедуры эмиссии ценных бумаг;
3. дать характеристику эмиссионных ценных бумаг и порядок их выпуска;
4. провести анализ эмиссионных операций на примере ОАО КБ "Сбербанк России";
5. рассмотреть проблемы и перспективы эмиссионной деятельности коммерческих банков в России.
В первой главе нашей работы мы уделим внимание общим понятиям "ценных бумаг", их классификации, а также "эмиссии ценных бумаг", рассмотрим основные этапы проведения эмиссии. Выпуск банком собственных ценных бумаг освещен во второй главе. В третьей главе проведем детальный анализ по эмиссии ценных бумаг коммерческих банков на примере ОАО "Сбербанка России", рассмотрим проблемы и перспективы эмиссионной деятельности коммерческих банков в России.
Методологическую основу исследования составляют общенаучные методы познания: диалектический, сравнительный, логический, изучения документов, метод системного подхода, нормативный.
Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Информационной базой при написании работы послужили действующие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие вопросы, касающихся эмиссионных операций коммерческих банков, учебные пособия по банковскому делу и банковским операциям, учебные пособия по организации деятельности коммерческих банков, а также статьи из банковских журналов. эмиссионная операция коммерческий банк