Розгляд методології оцінки економічної ефективності лізингових угод на промислових підприємствах України. Теоретичні аспекти визначення поняття "лізинг". Фасетна класифікація видів лізингових угод. Розрахунок комісійної винагороди для комерційного банку.
Аннотация к работе
Віддаючи належне дослідникам, які працюють над теорією та методологією лізингового процесу, слід відзначити, що до цього часу питання стосовно визначення економічної суті лізингу та практичного вирішення проблем визначення його економічної ефективності на промислових підприємствах України залишаються не достатньо висвітленими, а проблемам вибору лізингоотримувачем найефективнішого виду лізингової угоди не приділено належної уваги. На цьому тлі актуальності набуває подальше дослідження категоріального апарату лізингу, методології визначення ефективності його застосування; аналіз кола основних часткових критеріїв, які впливають на ефективність лізингових угод; вибір та обґрунтування складових елементів лізингового платежу за різними лізинговими схемами; визначення ролі лізингодавця та посередників у лізингових операціях; розробка нового прийому, який дозволить підприємству-лізингоотримувачу з кола потенційно можливих вибрати найбільш ефективний вид лізингової угоди. Дисертаційну роботу виконано відповідно до комплексної теми науково-дослідної роботи Західнодонбаського інституту економіки і управління “Методологія регіонального економічного розвитку” (державний реєстраційний номер 0102U000369) та в узгодженні з розробками, які проводяться кафедрою економічної інформатики Національної металургійної академії України за темою “Методологія інтелектуальної підтримки прийняття економічних рішень”(державний реєстраційний номер 0100U000553). Були використані методи структурно-логічного аналізу при побудові логіки та структури дисертаційної роботи; системного підходу, аналізу і синтезу з метою визначення економічної сутності лізингу та структури лізингових платежів; для визначення ефективності лізингових угод застосовані динамічні та комплексні методи; вирішення задачі багатокритеріальної оптимізації здійснено методом адитивної згортки часткових критеріїв. набуло подальшого розвитку: обґрунтування залежності економічної ефективності лізингової угоди від лізингової схеми, що дозволило запропонувати організаційно-економічну карту лізингових угод і поповнити методики визначення показника лізингового платежу розробками для основних стійких лізингових схем;У першому розділі - “Сутність та теоретичні основи лізингу” проведено аналіз джерел оновлення основних засобів виробництва, обґрунтовано доцільність застосування промисловими підприємствами лізингових угод для поповнення парку необхідного устаткування, розкрито і доповнено теоретичні аспекти економічної сутності лізингу, запропоновано фасетну систему класифікації видів лізингових угод. Лізинг є більш складною і синтетичною формою господарчих звязків, ніж просто оренда майна, від кредиту та інвестицій він відрізняється за такими суттєвими відмінностями, як право власності на активи, що фінансуються; безпосередній звязок термінів лізингу із здатністю генерувати грошові кошти лізингоотримувачем та операційні терміни служби обладнання. Для систематизації видів лізингових угод застосовано фасетну систему, представлену, яка дозволяє: - класифікувати лізингові угоди за їх видами в залежності не від окремо взятих ознак та критеріїв, а від обраного сторонами кількісного та якісного набору параметрів, що можуть доповнюватись й уточнюватися по мірі розвитку лізингових процесів; У другому розділі - “Методологія вибору підприємством економічно ефективнішого виду лізингової угоди” досліджено наявні розробки щодо означеного питання, розглянуто види лізингових схем та запропоновано їх фасетну класифікацію, розроблено механізм, який дозволяє підприємству вибрати ефективно вигідніший вид лізингової угоди. Підхід включає дві процедури: 1) відособлене визначення лізингодавцем та лізингоотримувачем показників прибутковості, економічної ефективності та ефективності капіталовкладень кожного з альтернативних видів лізингових угод, 2) вибір підприємством конкретної, максимально задовольняючої економічні вимоги, угоди.У дисертації наведено теоретико-методологічне узагальнення і нове вирішення наукового завдання, що виявляється у механізмі вибору промисловим підприємством економічно ефективнішого виду лізингової угоди. Питання визначення економічної ефективності лізингових угод набувають актуальності на фоні недостатності у вітчизняних промислових підприємств коштів для самофінансування капіталовкладень і низької доступності довгострокових кредитів вітчизняних та іноземних банківських установ. На підставі досліджень, проведених в роботі, запропоновано визначення поняття лізингу як інвестиційно-підприємницького способу реалізації відносин власності із застосуванням кредитно-орендного інструменту. Той факт, що “лізинг” є узагальненою категорією, яка висвітлює конкретну дію - надання активів в оренду на конкретних умовах, обумовлює необхідність класифікувати не види лізингу, а види лізингових угод. Методологія дозволяє вибрати коло прийнятних видів лізингових угод, максимально враховувати економічні інтереси учасників угоди; виявити ринкові і вартісні фактори, які впливають на ефективність лізингу; ді