Условия создания и регулирование деятельности общего фонда банковского управления. Сравнительный анализ условий доверительного управления имуществом ОФБУ и выбор оптимального портфеля для инвестора. Современное состояние фонда банковского управления.
Аннотация к работе
В США и других странах англоамериканской правовой системы управление имуществом клиента осуществляется на основе траста. Траст можно определить как основанное на доверии (фидуциарное) отношение между принципалом и агентом, в котором агент является держателем собственности от имени и на благо принципала. Основными видами трастовых услуг в странах, где он получил широкое развитие, являются: управление имуществом, управление личной собственностью, траст в пользу определенного лица, управление фондами стимулирования служащих, корпоративные трасты (трасты в форме имущества, передаваемого в обеспечение выпуска облигаций компании). Банки предлагают два варианта осуществления доверительного управления: без объединения имущества учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц и с объединением имущества учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц - общий фонд банковского управления (ОФБУ).Доверительным управляющим может быть кредитная организация, а в случаях, когда кредитная организация выступает учредителем доверительного управления имуществом, - индивидуальный предприниматель или коммерческая организация за исключением унитарного предприятия. Каждому заключенному индивидуальному договору доверительного управления кредитная организация - доверительный управляющий должна присвоить регистрационный номер, который представляет собой код, состоящий из пятнадцати знаков. Общие фонды банковского управления (ОФБУ) - это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления, выражающаяся в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления им доверительным управляющим - кредитной организацией, зарегистрировавшей ОФБУ. По прекращению договора доверительного управления доверительный управляющий передает учредителю управления часть общего имущества, соответственно его доле, в порядке и форме определенными условиями договора доверительного управления. Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ должны содержать: описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателей ОФБУ; описание видов имущества, принимаемого доверенным управляющим в ОФБУ; в случае принятия в доверительное управление ценных бумаг - описание механизма оценки их стоимости, описание существенных рисков, сроки и объемы отчетности, предоставляемой учредителям управления; размер вознаграждения доверительного управляющего; порядок выплаты доходов выгодоприобретателям и порядок ликвидации ОФБУ.5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Законодательство о рынке ценных бумаг содержит ряд ограничений в отношении деятельности по управлению ценными бумагами. Так управляющий в процессе исполнения им своих обязанностей по договору доверительного управления не вправе совершать следующие сделки: • приобретать за счет денежных средств, находящихся в его управлении, ценные бумаги, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя; • приобретать за счет денежных средств, находящихся в его управлении, ценные бумаги, выпущенные его учредителями, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии; • закладывать находящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора о доверительном управлении), обязательств своих учредителей, обязательств любых иных третьих лиц;Вознаграждение доверительного управляющего складывается из основного вознаграждения и премии: • основное вознаграждение доверительного управляющего составляет 1 процент годовых от стоимости чистых активов фонда, которое начисляется ежедневно нарастающим итогом (в размере одного процента от 1/365 части стоимости чистых активов), взимается ежемесячно за счет имущества Фонда и ежедневно учитывается при расчете текущей стоимости номинального пая; • премия доверительного управляющего составляет 20 процентов от прироста денежного эквивалента каждого номинального пая фонда, рассчитывается ежедневно, взимается ежемесячно за счет прибыли фонда и ежедневно учитывается при расчете денежного эквивалента номинального пая. Особое внимание в фонде уделяется контролю над рисками, который реализуется в динамическом перераспределении активов фонда между основными классами активов финансового рынка (долговой рынок и рынок акций), в зависимости от прогноза рыночной конъюнктуры на среднесрочную перспективу.
План
Оглавление: Введение
1.Теоретические основы функционирования ОФБУ
1.1 Понятие, условия создания и регулирование деятельности ОФБУ
1.2 Нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность ОФБУ
2. Условия доверительного управления имуществом ОФБУ
2.1 ОФБУ ОАО «ТРАНСКРЕДИТБАНКА»
2.2 ОФБУ ООО «Юниаструм Банка»
2.3 Сравнительный анализ условий доверительного управления имуществом ОФБУ и выбор оптимального портфеля для инвестора
3. Развитие ОФБУ в России на современном этапе
3.1 Необходимость развития ОФБУ в России
3.2 Проблемы развития ОФБУ в России
Заключение
Список основных использованных источников
Введение
Доверительное управление имуществом клиента является разновидностью комиссионно-посреднических операций банков. В США и других странах англоамериканской правовой системы управление имуществом клиента осуществляется на основе траста. Траст можно определить как основанное на доверии (фидуциарное) отношение между принципалом и агентом, в котором агент является держателем собственности от имени и на благо принципала.
Основными видами трастовых услуг в странах, где он получил широкое развитие, являются: управление имуществом, управление личной собственностью, траст в пользу определенного лица, управление фондами стимулирования служащих, корпоративные трасты (трасты в форме имущества, передаваемого в обеспечение выпуска облигаций компании).
В Российской Федерации операции, подобные трасту, осуществляются на основе доверительного управления имуществом. Банки предлагают два варианта осуществления доверительного управления: без объединения имущества учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц и с объединением имущества учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом других лиц - общий фонд банковского управления (ОФБУ).
Целью курсовой работы является раскрытие понятия общего фонда банковского управления и ознакомление с требованиями к банкам - доверительным управляющим, с общими условиями создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.
Для достижения цели я поставила перед собой следующие задачи: рассмотреть основные теоретические и нормативно-правовые основы доверительного управления в России;
выбрать оптимальный ОФБУ для различных типов инвестора;
рассмотрение современного состояния ОФБУ и необходимости их развития в России.
Объектом курсовой работы являются различные ОФБУ, которые предлагают банки - ОАО «ТРАНСКРЕДИТБАНК» и ООО «Юниаструм Банк».
Предметом - условия программ ОФБУ.
В курсовой работе будут использованы методы сопоставления программ ОФБУ сравнение условий ОФБУ имущество банковское управление