Понятие и нормативное регулирование банкротства. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства на примере ОАО "СИБ-центр". Высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное производство. Процедурные вопросы банкротства.
Аннотация к работе
Диагностика банкротства на примере анализа финансового состояния ОАО «СИБ-центр»Термин «банкрот» дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговлю или финансовую деятельность. В условиях рыночной экономики принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Суть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности. Должник (юридическое лицо или предприниматель) может быть признан банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.№ 429-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает систему процедур, применяемых к должнику с целью восстановления его финансового состояния либо осуществления его ликвидации с соизмеримым удовлетворением требований кредиторов. Процедуры, применяемые к должнику, - это предусмотренная законодательством совокупность юридических и фактических действий, направленных на восстановление платежеспособности должника либо осуществления его ликвидации. Она связана с предоставление финансовой помощи должнику в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и восстановления платежеспособности должника либо переговоров должника с кредиторами о решении вопросов продолжения деятельности предприятия-должника без судебных разбирательств. Санация может проводиться без изменения статуса юридического лица, с проведением таких мероприятий, которые могли бы вывести предприятие на новый уровень конкурентных преимуществ. Добровольное объявление должника о банкротстве предусматривает добровольную ликвидацию юридического лица, которая проводится вне рамок банкротства, по собственному волеизъявлению собственников организации, ее учредителей, акционеров, которые пришли к заключению о нецелесообразности дальнейшей деятельности.Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. Отечественные исследователи еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.[9, с.98] Как показывает практика, причины задолженности часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).[11, с.537] К причинам банкротства относятся: · влияние внешних факторов макросреды, которые подразделяются на: - экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров.Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Саму модель, с числовыми значениями, соответствующими реалиям российского рынка, можно было бы применить, если бы отечественные учет и отчетность обеспечивали достаточно представительную информацию о финансовом состоянии предприятия. Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности проданной продукции, так как данный показатель существенно влияет на финансовую устойчивость предприятия. По сравнению с двухфакторной моделью качественная шкала оценок пятифакторной модели имеет отрицательную направленность по вероятности банкротства, а именно: чем больше значение Z, тем меньше вероятность банкротства.Коэффициент обеспеченности собственными средствами
План
Содержание
Введение
1. Теоретические основы банкротства предприятий
1.1 Понятие банкротства. Нормативное регулирование банкротства
1.2 Процедурные вопросы банкротства
1.3 Предпосылки возникновения банкротства
2. Обзор методик прогнозирования банкротства
Список литературы
ВВЕДЕНИЕ
Становление рыночных отношений сопровождается циклическими явлениями в рыночной экономике, для которых характерны периодические кризисы, одним из проявлений которых является рост банкротств организаций. В России произошел резкий переход от планового централизационного хозяйства к рыночным отношениям, что значительно усугубило проявления экономического кризиса. Переход российской экономики к рынку и последовавший за ним затяжной экономический кризис привели к массе банкротств отечественных компаний. Предприятия, которые работали на конкретный государственный заказ, теперь сами должны были искать рынки сбыта.
Для решения возникших проблем требуется выбор оптимальной кредитной политики компании, которая должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов и риском возможной неуплаты. С целью снижения риска неуплаты дебиторской задолженности организация должна отслеживать кредитную историю клиентов (покупательскую и платежную историю). Кредитоспособность клиента может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений клиента компании. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики должен помочь определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым. Используются программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности. Организация должна достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.
Как известно, финансовое состояние-это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов компании. Оно дает характеристику ее финансовой конкурентоспособности. Поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов в условиях рыночной экономики всегда сопровождается образованием и расходованием денежных средств, картина финансового состояния предприятия отражает все стороны его деятельности, является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности, определяет уровень конкурентоспособности предприятия.
Уровень требований к руководителям, принимающим наиболее важные, стратегические решения, возрастает в геометрической прогрессии. Организация, испытывающая финансовый кризис, может прекратить свое существование, а может возродиться вновь после проведения кардинальных перемен, например, реорганизации, реструктуризации компании. Успех преодоления кризиса зависит от умения ведущих менеджеров своевременно предпринять адекватные действия.
Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабильности. Задача управленческой команды состоит в том, чтобы выделить основные направления развития и подобрать к ним единственно верные на данный момент решения. В частности, необходимо глубоко проанализировать все аспекты этой проблемы и понять, что необходимо для того, чтобы вывести из кризисной ситуации.
Основной целью данной курсовой работы является освещение проблемы банкротства в целом с учетом современных российских условий.
Основными задачами курсовой работы являются: 1. Рассмотреть понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики, его достоинства и недостатки.
2. Проанализировать особенности финансового состояния предприятия на различных стадиях банкротства.
3. Охарактеризовать причины банкротства предприятий, способы предотвращения банкротства и пути выхода из кризиса.
4. Рассмотреть основные методы прогнозирования банкротства предприятий и оценку их эффективности.
В практической части на основе вышеуказанной методики проведена оценка потенциального банкротства одного из предприятий Ленинградской области - ОАО «СИБ-центр». Анализ финансовых коэффициентов позволил сформулировать направления по преодолению кризиса.