Изучение методологии финансового состояния предприятия ООО "КРЦ "ЭФКО - Каскад". Анализ движения денежных потоков, дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка инвестиционной и коммерческой деятельности. Налоги, отчисляемые предприятием в бюджет.
Аннотация к работе
Общество является полноправным субъектом хозяйственной деятельности и гражданского права, признается юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, имеет самостоятельный баланс, обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли, может быть истцом и ответчиком в суде, имеет расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим полным фирменным наименованием, указанием на его местонахождение; штампы, бланки, удостоверения, товарный знак (знак обслуживания) и другие необходимые реквизиты. Финансы предприятий - это совокупность финансовых отношений отдельных хозяйствующих субъектов - юридических лиц (предприятий, фирм и т.д.), возникающих в процессе создания фондов денежных средств, производственно-хозяйственной деятельности предприятий и направленных на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах для: возмещения затрат, понесенных в процессе производственно-хозяйственной деятельности; выполнения внутренних и внешних финансовых обязательств; обеспечение дальнейшего развития (процесса расширенного воспроизводства). На КРЦ «ЭФКО - Каскад» финансовые отношения охватывают: отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, реализации продукции, оказанию услуг и др.; отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другим операциям; отношения со страховыми компаниями по страхованию коммерческих и финансовых рисков; отношения с филиалами и дочерними предприятиями; отношения с персоналом организации по выплате заработной платы и др.: отношения с налоговой службой по уплате налогов и других платежей. За финансовую работу на предприятии КРЦ «ЭФКО - Каскад», в соответствии с Гражданским Кодексом, отвечает директор данного предприятия. Финансовое состояние ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011 - 2013 гг. можно охарактеризовать при помощи таких коэффициентов, как коэффициент финансовой независимости предприятия; финансовой устойчивости предприятия; финансирования; соотношения заемного и собственного капитала; маневренности; а так же индекс постоянного актива и коэффициент привлечения долгосрочных займов.Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. В ходе написания работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад». Основным информационным источником внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, является “Баланс предприятия” (форма №1 - 5), который представляет собой фиксированный “снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников.
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Анализом финансового состояния предприятия организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей и т.д.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. финансовый налог задолженность инвестиционный
Основной целью данной работы является изучение финансового состояния ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад», результатов его деятельности и расчета финансовых показателей. Основными задачами работы являются: 1) изучение методологии финансового состояния предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия за 2011-2013 гг.;
3) анализ движение денежных потоков;
4) анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
5) оценка инвестиционной деятельность предприятия;
6) ознакомление с перечнем налогов отчисляемых предприятием в бюджет;
7) выработка рекомендаций по совершенствованию коммерческой деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности. Анализ финансового состояния ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» будет проводиться по данным бухгалтерской отчетности за 2011-2013 гг.
1. Организационно-экономическая характеристика ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад»
Общество с ограниченной ответственностью «Координирующий распределительный центр «ЭФКО - Каскад» было образовано 11 марта 2003 г. Общество является полноправным субъектом хозяйственной деятельности и гражданского права, признается юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, имеет самостоятельный баланс, обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда, распределения чистой прибыли, может быть истцом и ответчиком в суде, имеет расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим полным фирменным наименованием, указанием на его местонахождение; штампы, бланки, удостоверения, товарный знак (знак обслуживания) и другие необходимые реквизиты.
ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» является коммерческой организацией и преследует извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности. Общество создано для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе полученной прибыли экономических интересов участника и членов трудового коллектива общества.
ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» осуществляет следующие виды деятельности: 1) организация оптовой, мелкооптовой, розничной торговли товарами народного потребления, промышленно-бытового назначения, в том числе сельскохозяйственной продукцией и продуктами питания;
2) осуществление коммерческой, торгово-закупочной, всех форм внешнеэкономической деятельности, разработка и реализация инвестиционных и иных коммерческих проектов;
3) посреднические услуги при купле-продаже товаров народного потребления;
4) производство сельскохозяйственной продукции и продуктов питания, продукции производственно-технического и промышленно-бытового назначения, товаров народного потребления;
5) переработка сельхозпродукции, хранение сельскохозяйственной продукции и продуктов питания, продукции производственно-технического, промышленно-бытового назначения и товаров народного потребления;
6) оказание предприятиям, организациям, частным лицам транспортных, бытовых, юридических, информационно-консалтинговых и иных услуг; коммерческо-посредническая деятельность;
7) сдача в аренду (в наем) собственных помещений, зданий, сооружений и другого недвижимого имущества;
8) иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Учредителем (единственным участником) общества с ограниченной ответственностью «Координирующий распределительный центр «ЭФКО - Каскад» является юридическое лицо ОАО «ЭФКО Продукты питания».
Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание участников общества может быть очередным или внеочередным. Пока общество состоит из единственного участника, общие собрания участников общества не созываются; решения по всем вопросам, относящимся к компетенции общего собрания участников общества, принимаются участником единолично и оформляются письменно (статья 39 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью»). Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - генеральным директором. Генеральный директор подотчетен общему собранию участников общества.
Отношения общества с предприятиями (организациями, учреждениями) и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности строятся на основе договоров. Общество реализует продукцию, выполняет работы, оказывает услуги по ценам, согласованным в договорах с потребителями, самостоятельно или в ином установленном порядке. Общество самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию, работы, услуги.
Структура бухгалтерской службы определяется внутренними правилами и должностными инструкциями общества.
Главный бухгалтер обеспечивает контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и несет ответственность за ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности, а также оперативной и результативной информации в установленные сроки по схеме документооборота. Главный бухгалтер совместно с руководителем общества формирует учетную политику и подписывает документы, служащие основанием для приемки товарно-материальных ценностей, денежных средств, расчетно-кредитных и финансовых обязательств. Главный бухгалтер не имеет права принимать к исполнению и оформлению документы по операциям, противоречащим законодательству и нарушающим договорную и финансовую дисциплину.
Формы бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» ежеквартально составляет заместитель главного бухгалтера. Отчетную информацию по оплате труда представляет бухгалтер по заработной плате. Ежемесячно справку по основным средствам для Налоговой декларации предоставляет бухгалтер по учету основных средств и расчетам.
Бухгалтерский учет ведется в автоматизированной форме учета при использовании программы «1С: Бухгалтерия». На предприятии бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках. Товары, приобретенные для оптовой реализации, учитываются в бухгалтерском балансе по стоимости их приобретения. Затраты, произведенные Обществом в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей, как расходы будущих периодов и подлежат списанию равномерно в течение периода, к которому они относятся. Доходы, поученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в отчетности отдельной статьей как доходы будущих периодов. Эти доходы включаются в результаты хозяйственной деятельности при наступлении отчетного периода, к которому они относятся.
Калькуляционным периодом и периодом определения финансовых результатов организации является квартал. Учет затрат по основному виду деятельности ведется на счете 44 «Расходы на продажу» по статьям затрат. Учетной политикой предприятия не предусмотрено создание резервов, в том числе и определенных в соответствии с законодательством. Поскольку бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется раздельно, то учетная политика предприятия для целей налогообложения составляется отдельно на отчетный год.
В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» проводят инвентаризацию имущества и финансовых обязательств. Выявленные излишки товарно-материальных ценностей, основных и денежных средств, приходуются и зачисляются на результаты хозяйственной деятельности того месяца, в котором была закончена инвентаризация.
Бухгалтерская отчетность, отражающая нарастающим итогом имущественное и финансовое положение предприятия и результаты хозяйственной деятельности за отчетный период, составляется бухгалтерией предприятия.
О финансово-хозяйственной деятельности ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» свидетельствуют следующие показатели, определенные по данным годовой отчетности за период 20010-2013 гг..
Анализируя данные мы видим, что выручка от реализации продукции предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. возросла на 14 064 154 тыс. руб., т.е. более чем в два раза. Это объясняется значительным увеличением объема реализованной продукции. А в 2013 г. в сравнении с 2012 г. выручка от реализации продукции снизилась на 2726124 тыс. руб. Одновременно с увеличением выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 12 392 096 тыс. руб., а в 2013 г. по отношению к 2012 г. снижается на 3 104 811 тыс. руб. Данный факт положительно отразился на прибыли от реализации продукции в 2012 г., которая выросла на 272 073 тыс. руб., по сравнению с 2011 г., а в 2013 г. она снизилась на 243 832 тыс. руб., по сравнению с 2012 г.
Среднегодовая стоимость основных средств за 2011-2013 гг. значительно снизилась на 12 290,5 тыс. руб., что является положительным моментом в деятельности ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад». За период 2011-2013 гг. наблюдается рост среднегодовой стоимости дебиторской задолженности на 248 677 тыс. руб. В структуре дебиторской задолженности основную долю занимает задолженность покупателей. А среднегодовая стоимость кредиторской задолженности за этот же период увеличилась на 2 815 019,5 тыс. руб. Отрицательным моментом в деятельности ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» является увеличение кредиторской задолженности, что говорит о низкой платежеспособности предприятия. За период 2012 - 2011 гг. среднесписочная численность работников увеличилась на 270 человек, а с 2013 - 2012 гг. предприятие обслуживало еще на 160 человек больше, т.е. наблюдается приток кадров. В ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» фондоотдача в 2013 г. составила 901,07 руб. валовой продукции на 1 рубль фондов, это на 400,94 руб. больше, чем в 2011 г. Это говорит о том, что основные средства на данном предприятии используются нерационально, т.к. фондоотдача увеличилась почти в 2 раза. Положительным фактором является увеличение рентабельности продаж. Так как, в 2011 г. она составляла 0,15%, а к 2013 г. увеличилась на 0,09 и составила 0,24 %.
2. Анализ финансового состояния ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад»
Финансы предприятий - это совокупность финансовых отношений отдельных хозяйствующих субъектов - юридических лиц (предприятий, фирм и т.д.), возникающих в процессе создания фондов денежных средств, производственно-хозяйственной деятельности предприятий и направленных на удовлетворение потребностей в финансовых ресурсах для: возмещения затрат, понесенных в процессе производственно-хозяйственной деятельности; выполнения внутренних и внешних финансовых обязательств; обеспечение дальнейшего развития (процесса расширенного воспроизводства).
На КРЦ «ЭФКО - Каскад» финансовые отношения охватывают: отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, реализации продукции, оказанию услуг и др.; отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другим операциям; отношения со страховыми компаниями по страхованию коммерческих и финансовых рисков; отношения с филиалами и дочерними предприятиями; отношения с персоналом организации по выплате заработной платы и др.: отношения с налоговой службой по уплате налогов и других платежей.
Общими для всех перечисленных видов отношений является то, что, они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.
Финансы КРЦ «ЭФКО - Каскад» имеют четкую целевую ориентацию, к которой относится: получение прибыли; рациональная минимизация всех затрат; оптимизация финансовых потоков; рост объемов производства и реализации продукции.
Базовыми инструментами управления финансами данного предприятия выступают: 1) планирование процесса организации финансовых отношений (составление финансового плана);
2) использование финансовых рычагов - регуляторов (ставки налогов, нормы амортизации, нормативы страховых взносов, ставки процентов за кредит, отчисления в спец. фонды, льготы и санкции, валютный курс);
3) нормативно-правовое обеспечение функционирования финансовых отношений - внешнее (финансовое законодательство и государственные подзаконные акты) и внутреннее (собственные регламенты конкретного предприятия, действующие в рамках финансового направления его деятельности);
4) а также информационное обеспечение.
Под структурой управления понимается упорядоченная совокупность устойчиво взаимосвязанных элементов, обеспечивающих функционирование и развитие организации как единого целого. Структура управления представляется в виде системы оптимального распределения функциональных обязанностей, прав и ответственности, порядка и форм взаимодействия между входящими в ее состав органами управления и работающими в них людьми (Приложение 1).
За финансовую работу на предприятии КРЦ «ЭФКО - Каскад», в соответствии с Гражданским Кодексом, отвечает директор данного предприятия. За управление финансами отвечает финансовый директор или главный бухгалтер. Основная задача финансового менеджмента: управление денежными потоками на предприятии и возможность балансирования управлением материально-техническими и денежными ресурсами.
Финансовое состояние ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011 - 2013 гг. можно охарактеризовать при помощи таких коэффициентов, как коэффициент финансовой независимости предприятия; финансовой устойчивости предприятия; финансирования; соотношения заемного и собственного капитала; маневренности; а так же индекс постоянного актива и коэффициент привлечения долгосрочных займов. Коэффициент финансовой независимости определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса. Рост коэффициента финансовой независимости свидетельствует о финансовой независимости организации и гарантии перед кредиторами погашения своих обязательств. Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть имущества организации сформирована за счет перманентного капитала (капитала, приравненного к собственному): (2)
Коэффициент финансирования показывает размер собственного капитала, приходящегося на единицу заемного капитала: (3)
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает сколько заемного капитала привлекла организация на 1 руб. вложенных в имущество источников собственного капитала. Рост коэффициента указывает на снижение финансовой устойчивости.
(4)
Коэффициент маневренности, его увеличение говорит об улучшении финансовой устойчивости организации:
(5)
Индекс постоянного актива показывает долю иммобилизованных средств в собственных источниках:
(6)
Коэффициент привлечения долгосрочных показывает долю долгосрочных займов и кредитов, обеспечивающих развитие исследуемой организации: (7)
Финансовое состояние ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» характеризуется рядом показателей, представленных в таблице 2, расчет которых выполнен на основе данных бухгалтерских балансов за 2011-2013 гг.
Таблица 2. Показатели финансового состояния ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011-2013 гг.
№ Показатели Норм. Знач. Годы Откл. Абсолют.
2011 2012 2013 2012 г. 2011 г. 2013 г. 2012 г.
1 Собственный капитал, тыс. руб. 146000 239724 331006 93724 91282
2 Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 4960 4085 4295 -875 210
3 Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 10743201 11955260 8620841 1212059 -3334419
4 Внеоборотные активы, тыс. руб. 1659688 1053552 53565 -606136 -999987
5 Оборотные активы, тыс. руб. 9234473 11145517 8902577 1911044 -2242940
6 Валюта баланса, тыс. руб. 10894161 12199069 8956142 1304908 -3242927
По данным таблице 1 видно, что за анализируемый период 2011 - 2013 гг. наблюдается увеличение собственного капитала, так в 2013 г. он увеличился по сравнению с 2012 г. на 93 724 тыс. руб. и составил 239 724 тыс. руб., а в 2011 г. он составлял 45 598 тыс. руб.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. За анализируемый период коэффициент финансовой устойчивости был в пределах нормативного значения, так за 2011-2013 гг. он составил 0,980.
Коэффициент финансовой независимости в рассматриваемом периоде с 2011 - 2013 гг. был ниже нормативного значения и составил не более 0,020, что говорит о зависимости организации от заемных источников финансирования.
Коэффициент финансирования показывает, что за 2011-2013 гг. ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» было неплатежеспособно, так как самый большой коэффициент в 2013 г. составил 0,020 и был ниже нормативного значения.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, показывающий структуру финансовых источников организации и степень зависимости от заемных источников, не соответствовал нормативному значению с 2011 по 2013 г., так в 2013 г. он составил 49,89.
Индекс постоянного актива снизился в 2012г. и 2013 г. на 6,98 по сравнению с 2011 г. Коэффициент привлечения долгосрочных займов отражает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам. Так, в 2013 г. наблюдается увеличение этого коэффициента по сравнению с 2011 г. на 0,01. В целом, можно сделать вывод о стабильном финансово - хозяйственном положении ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад».
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, а обязательства - по срокам погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Баланс будет считаться абсолютно - ликвидным при выполнении условий: 1) А1П1, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторская задолженность);
2) А2П2, то есть быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы);
3) А3П3, то есть медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы);
4) А4П4, то есть трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источники собственных средств).
В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток по одной группе компенсируется их избытком в другой (таблица 3).
Как видно по данным расчетам в каждой строке таблицы присутствует платежный излишек или недостаток. Причем по первому показателю очевиден недостаток, а по остальным - излишек.
Сравнение первой и второй групп активов и пассивов показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность предприятия в ближайший момент времени. Сравнение третьей и четвертой групп показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности. В ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» результаты расчетов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: (А1П2; А3>П3; А4>П4). Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» как недостаточную. При анализе текущей ликвидности баланса используются также относительные показатели: 1) коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
(8)
Кабс 2011 =
Кабс 2012 =
Кабс 2013 =
Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,4. В ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормы до 2012 г. В 2011 г. предприятие могло погасить 11 % своих долгов, в 2012 г. - 12 %, то есть платежеспособность предприятия была нарушена. А к 2013 г. коэффициент абсолютной ликвидности попал в пределы и составил 4 %, следовательно значение коэффициента признается достаточным, т.е. платежеспособность предприятия приходит в норму.
2) коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия
(9)
Ктек 2011 =
Ктек 2012 =
Ктек 2013 =
Нормативное значение этого показателя равно 2. Поэтому ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» не могло погасить свои краткосрочные обязательства только за счет текущих активов. Следовательно, предприятие нельзя признать успешно функционирующим, так как текущие обязательства превышали текущие активы.
3) коэффициент критической оценки отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам, то есть он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение этого показателя - 1,5.
(10)
Ккрит 2011 =
Ккрит 2012 =
Ккрит 2013 =
Из расчетов видно, что значение показателя находилось на неудовлетворительном уровне, то есть обязательства были больше, чем денежные средства и дебиторская задолженность.
Оценка степени удовлетворенности структурой баланса производится на основе показателей: 1) коэффициента текущей ликвидности;
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одной из ситуаций: 1) коэффициент текущей ликвидности на конец 2013 г. имеет значение, меньшее 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец 2013 года имеет значение, меньшее 0,1.
(11)
Кобесп. 2013 =
На предприятии присутствуют обе эти ситуации, то есть коэффициент текущей ликвидности составил 0,93, а коэффициент обеспеченности собственными средствами (- 0,07). В этом случае необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который определяется за период, равный 6 месяцам: Кв.п.= (12)
Кв.п. 2013 =
Так как коэффициент восстановления платежеспособности на конец 2013 г. составил 0,23, т.е. меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого потребуется более длительный промежуток времени при положительном влиянии на финансовую устойчивость внутренних и внешних факторов (экономические и социальные условия хозяйствования, выручка в неразрывной связи с затратами, состав и структура активов, состояние имущества и финансовых ресурсов и прочие).
При определении платежеспособности предприятия необходимо сопоставить нормативные значения показателей с имеющимися на предприятии: 1) коэффициент текущей ликвидности больше либо равен 2;
2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше либо равен 0,1;
3) коэффициент восстановления платежеспособности больше либо равен 2.
Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» коэффициенты абсолютной ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Следовательно, согласно законодательству, предприятие неплатежеспособно. Это связано с неудовлетворительной структурой баланса и незначительной прибылью. Так как ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» не производственная компания, то она не устраивает оборот и не работает ради прибыли, а является координирующим распределительным центром компании «ЭФКО».
В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Поскольку на предприятии заемные средства превышают собственные, то необходимо провести анализ его устойчивости по данным отчетности.
Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами. Сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов.
Финансовую устойчивость предприятия определяют с помощью абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. К абсолютным показателям относят такие как наличие собственных оборотных средств и общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Рассчитав данные показатели устойчивости, можно сделать вывод, что у предприятия ни в 2011, 2012, ни в 2013 гг. не было собственных оборотных средств. Кроме того недостаток в собственных оборотных средствах в 2013 г. значительно снизился и составил 1 806 512 тыс. руб. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат также сократилась на 1 675 860 тыс. руб. Значения данных показателей свидетельствуют о нехватке собственных источников для развития предприятия. Величина займов и кредитов в 2013 г. увеличилась, так же образовался недостаток и в собственных и в заемных источниках формирования запасов и затрат.
Очевидно, что на предприятии за 2013 г. увеличилась кредиторская задолженность. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад».
В зависимости от значения рассмотренных абсолютных показателей выделяют 4 типа финансовой устойчивости: 1) Абсолютная финансовая устойчивость, эта ситуация характеризуется неравенством: В1>0, В2>0, В3>0
В1 - излишек (недостаток) собственных оборотных средств предприятия;
В2 - излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ;
В3 - излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от кредиторов и обладает высокой платежеспособностью.
Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, т. к. означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
2) Нормальная финансовая устойчивость, эта ситуация характеризуется неравенством: В10, В3>0
Такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные “нормальные” источники средств - собственные и привлеченные.
3) Неустойчивое финансовое положение, эта ситуация характеризуется неравенством: В10
Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся “нормальными”, т. е. обоснованными.
При данной ситуации наблюдается нарушение платежеспособности, которая может быть восстановлена.
4) Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность, то есть: В1<0, В2<0, В3<0
Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
В ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» все показатели меньше 0, то есть это значит, что у предприятия критическое финансовое положение, но оно не имеет кредитов и займов, не погашенных в срок, а также просроченной кредиторской и дебиторской задолженности.
Относительными показателями финансовой устойчивости являются следующие: 1) коэффициент автономии
(17)
2) коэффициент финансовой зависимости
(18)
3) дополнением к коэффициенту автономии является коэффициент концентрации заемного капитала, который показывает долю заемного капитала в общей сумме средств предприятия
(19)
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных для осуществления уставной деятельности. Чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. В ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» значение этого показателя незначительно. Это говорит о том, что предприятию явно не хватает собственных средств для осуществления хозяйственной деятельности.
Коэффициент финансовой зависимости в 2012 г. уменьшился на 172,49 в сравнении с 2011 г., а в 2013 г. снизился по сравнению с 2012 г. на 23,73 и составил 50,89, что означает снижение доли заемных средств в финансировании предприятия. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Так коэффициент изменился от 0,11 в 2011 г. и снизился до 0,01 в 2012 г., а к 2013 г. вырос на 0,11 и составил 0,12. Этот коэффициент оценивается положительно изза его снижения. Так как ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.
При рассмотрении коэффициентов, представленных в таблице 5, за анализируемый период можно увидеть значительное превышение доли заемного капитала над собственным.
Как показывают данные расчета, на предприятии сложилась неплохая финансовая устойчивость.
3. Анализ денежных потоков ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад»
Вся совокупность финансовых отношений на предприятии обуславливает использование денег денежных отношений. Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации в соответствии с целями развития данного предприятия они будут систематически восстанавливать и пополнять, используя денежные средства, свои производственные запасы, производственные фонды, выплачивать заработную плату, производить расчеты с другими предприятиями, бюджетом и внебюджетными фондами, реализовывать свою продукцию и т.д. Т.е. при наличии денежных средств совершается кругооборот средств на предприятии.
Денежные потоки ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» можно подразделить на потоки: 1) между предприятием и другими предприятиями по поводу оплаты поставок, оборудования, материалов, сырья, реализация продукции, с работниками по выплате заработной платы;
2) между предприятием и собственниками, учредителями или акционерами, по выплате процентов, дивидендов, вкладов в УК, дополнительных взносов и т.д.;
3) между предприятием и подразделениями по нераспределенной прибыли, оборотному капиталу и т.д.;
4) между предприятием и бюджетом, внебюджетными фондами по уплате налогов и сборов, получению бюджетных ассигнований и т. д;
5) между предприятием и банками по осуществлению расчетов;
6) между предприятием и страховыми компаниями и т.д. по получению и возврату инвестируемых средств.
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Одним из основных условий финансового благополучия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во - первых, с инфляцией и обесценением денег и, во - вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Таблица 2. Анализ оборачиваемости денежных средств ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад» за 2011 - 2013, тыс. руб.
№ Показатели Годы Отклонение Абсолютное
2011 2012 2013 2012 г. 2011 г. 2013 г. 2012 г.
1 Выручка от продажи 42021734 39295610 32868815 -2726124 -6426795
2 Остаток денежных средств на конец года 773801 1447805 674004
3 Среднегодовые остатки денежных средств 665873,5 1110803 444929,5
4 Коэффициент оборачиваемости 63,11 35,38 -27,73
5 Период оборачиваемости, дней 5,70 10,18 4,48
Для того, чтобы оценить достаточность денежных средств необходимо определить длительность периода их оборота: (20) где t - период оборота за год (360 дней).
Также для определения числа оборотов в течение анализируемого периода
Вывод
Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В ходе написания работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных ООО «КРЦ «ЭФКО - Каскад». На основе исследования деятельности фирмы за 2011-2013 гг. разработана реальная картина финансового состояния предприятия.
Одной из наиболее важных задач анализа состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования. Основным информационным источником внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, является “Баланс предприятия” (форма №1 - 5), который представляет собой фиксированный “снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.
Следует отметить, что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.
Финансовое благополучие субъектов хозяйствования, а также благополучие всей страны зависит от проведения эффективной государственной экономической политики.
Список литературы
1. Конституция Российской Федерации [Текст]. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993г.//СЗ РФ. №1 Ст.1; с изм. и попр. СЗ РФ. 2009 №4. Ст. 1918.
2. Российская Федерация. Государственная Дума. Налоговый кодекс Российской Федерации [Текст]. Часть первая, вторая: по состоянию на 1 января 2007г.: офиц. текст/.:Омега-Л,-2006.-814с.- (Кодексы Российской Федерации).
3. Абрамов, А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие / А.Е. Абрамов. - М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 2008. - 80 с.
4. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, 2013. - 264 с.
5. Баканов, М.И. Теория экономического анализа [Текст]: учебник / М.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 517 с.
7. Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Л.С. Васильева. - М.: КНОРУС, 2011. - 880с.
8. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия [Текст]: учеб. пособие / С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2012. - 652 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие /Л.Т. Гиляровская.- М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2008.- 360с.
10. Гинзбург, А.И. Экономический анализ [Текст]: учебник для вузов / А.И. Гинзбург. -2-е изд., перераб. и доп.- СПБ.: Питер, 2008. - 528с.
11. Деева, А.И. Финансы и кредит [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Менеджмент» / А.И. Деева. - М.: КНОРУС, 2012 - 535 с.
12. Дуканич, Л.В. Налоги и налогообложение [Текст]: учеб. пособие/ Л.В. Дуканич. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 357 с.
13. Загородников, С.В. Финансы и кредит [Текст]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / С.В. Загородников. - 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2012 - 288 с.
14. Клишевич, Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ [Текст]: учеб.пособие для студентов, обучающихся по спец. «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2012. - 304 с.
15. Ковалева, А.М. Финансы и кредит [Текст]: учебник для студентов вузов, обуч. по направлению «Экономика» и экономической спец.; под ред. А.М. Ковалевой. / А.М. Ковалева. - 4-е изд., перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2011. - 376 с.
17. Мамрукова, О. И. Налоги и налогообложение [Текст] : учеб. пособие / О. И. Мамрукова. - 8-е изд., перераб. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 310 с.
18. Медведев, А. Н. Как планировать налоговые платежи. Практическое руководство для предпринимателей [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Медведев. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 182 с.
19. Перов, А.В. Налоги и налогообложение [Текст]: учеб. пособие / А.В. Перов, А. В. Толкушкин. - 6-е изд.; перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2009. - 720с.
20. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учебник / Н.Н. Селезнева. - М.: ЮНИТИ, 2011. - 235 с.
22. Тимофеева, Т.В. Анализ денежных потоков предприятия [Текст]: учебное пособие/ Т.В. Тимофеева.- 3-е издание, перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 368 с.
23. Федулова, С.Ф. Финансы [Текст]: учебное пособие для студентов вузов, обуч. по экономическим специальностям / Федулова С.Ф.; Рец.: В.В.Матвеев, Р.М.Каримов, С.П.Солянникова; М-во общего и профессионального образования РФ. - 2-е изд., перераб., и доп. - М.:КНОРУС, 2008. - 393 с.
25. Ионова, А.Ф., Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: Проспект, 2012. - 624 с.
26. Макарьева, В.И., Андреева, Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: учебник/ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 196 с.
27. Агеева, О.А. Учетная политика предприятия как элемент налогового планирования [Текст]/ О.А. Агеева // Налоговое планирование. - 2008. - № 3. - с. 5.
28. Николаева, О.Н. ЕСН: возможности оптимизации [Текст]/ О.Н. Николаева // Экономика и жизнь. - 2009. - № 3. - с. 8-11.
29. Хороший, О.Д. Обсуждаем проблемы исчисления налога на прибыль [Текст]/ О.Д. Хороший // Российский налоговый курьер. - 2011. - № 02. - с. 35-38.