Рассмотрение и анализ приоритетных направлений деятельности исследуемого банка: комплексного обслуживания клиентов, кредитования, выдачи гарантий, факторинга, операций с депозитными вкладами. Характеристика эмитента ценной бумаги ОАО АКБ "Металлинвест".
Аннотация к работе
Социально - экономические преобразования, осуществляемые в России и направленные в сторону формирования рыночной экономики, обусловили институциональное становление и развитие такой важной сферы экономики, как рынок ценных бумаг. Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Рынок ценных бумаг можно определить, как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг.Кроме того, Банк обладает следующими лицензиями: · Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-02885-100000 от 27.11. 2000 г.; ОАО АКБ «Металлинвестбанк» включен в реестр банков, входящих в систему обязательного страхования вкладов физических лиц, обладает всеми видами лицензий, необходимыми для осуществления банковских операций, является членом ММВБ, РТС, НВА, НАУФОР, Московской торгово-промышленной палаты и других ассоциаций, и объединений банковского рынка, а также ассоциированным членом международной платежной системы VISA International и Master Card. Операционные доходы ОАО АКБ «Металлинвестбанк» до резервов под обесценение кредитного портфеля увеличились на 23%, составив 6,6 млрд рублей в сравнении с 4,3 млрд рублей за девять месяцев 2012 года. Порядок размещения акций - увеличение номинала акций без увеличения их количества (за счет средств Банка, полученных от переоценки имущества): · все выпущенные обыкновенные акции номинальной стоимостью 50 рублей конвертированы в обыкновенные акции номинальной стоимостью 3000 рублей каждая; Порядок размещения акций: · все выпущенные обыкновенные акции номинальной стоимостью 3000 рублей конвертированы при дроблении в обыкновенные акции номинальной стоимостью 3 рубля каждая; коэффициент дробления - 1:1000;Акции ОАО АКБ "Металлинвестбанк" были одним из лучших вложений в 2012 году: цена обыкновенных акций выросла на 8%, а привилегированных - на 12%. Несмотря на общее падение процентной маржи и замедление роста на российском и мировом банковских рынках, я считаю, что среди всех анализируемых мною банков ОАО АКБ "Металлинвестбанк" будет менее всего подвержен им, за счет чего сможет нарастить свою рыночную долю. Хотя политика снижения резервов и, как следствие, подстегивания прибыли вряд ли сможет быть продолжена, прибыль ОАО АКБ "Металлинвестбанк" остается одной из наиболее устойчивых за счет остающейся самой низкой стоимости ресурсов и небезуспешных усилий по удержанию Cost/Income. металлинвест факторинг депозитный эмитент По итогам 2012 года портфель торгового финансирования ОАО АКБ "Металлинвестбанк" превысил $1,5 млрд, увеличившись более чем на 32% по сравнению с прошлым годом.
План
Оглавление
Введение
1. Характеристика эмитента ценной бумаги ОАО АКБ «Металлинвест»
2. Анализ акции ОАО АКБ «Металлинвестбанк» за период с 31.12.2012 -31.12.2013 года
Заключение
Библиографический список
Введение
Социально - экономические преобразования, осуществляемые в России и направленные в сторону формирования рыночной экономики, обусловили институциональное становление и развитие такой важной сферы экономики, как рынок ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Для России достижение современного мирового уровня организации банковского дела имеет первостепенное значение. Процесс рыночных преобразований начался именно с реформирования банковской системы и к настоящему времени в этом направлении достигнуты определенные положительные результаты.
Данная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банка на рынке ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг можно определить, как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств.
В банковской сфере основополагающие изменения связаны с созданием двухуровневой банковской системы, появлением рынка ценных бумаг и приданием банкам статуса его основных участников. В связи с этим, особую актуальность представляет многообразие и сложность изменений, происходящих в финансовой сфере.
1. Характеристика эмитента ценной бумаги ОАО АКБ «Металлинвест»
ОАО АКБ "Металлинвестбанк" успешно работает на рынке с 1993 года. На сегодняшний день Банк является универсальным кредитным учреждением с сильными рыночными позициями на межбанковском и валютном рынках. Клиенты банка - крупные металлургические предприятия и предприятия смежных отраслей, различные коммерческие, торговые компании, российские и зарубежные финансовые институты, и частные лица.
Приоритетными направлениями деятельности Банка являются: комплексное обслуживание клиентов, кредитование, выдача гарантий, факторинг, предоставление широкого спектра розничных услуг, таких как ипотечное кредитование, автокредиты, все виды операций с пластиковыми картами и депозитными вкладами, а также операции с ценными бумагами, иностранной валютой и производными финансовыми инструментами. В последние годы Банк особое внимание уделяет увеличению объема услуг для предприятий среднего и малого бизнеса.
Стратегия банка направлена на развитие перспективных областей корпоративного и розничного бизнеса с выходом в отдельные регионы при адекватном контроле за рисками. Основной акцент в развитие делается на увеличение объема предоставляемых услуг сегменту малого и среднего бизнеса. Доходы от текущих бизнес-моделей будут использованы как ресурсная база для развития региональной стратегии. Основой для дальнейшего развития Банка является высокая капитализация и безупречная репутация.
Рейтинги
По данным крупнейших независимых информационно-аналитических агентств ОАО АКБ «Металлинвестбанк» входит в ТОП-100 крупнейших российских банков. Банк является лидером по торговле валютами на ММВБ и ведущим оператором срочного рынка, входит в 30 лидеров по оборотам РТС и ММВБ на рынке ценных бумаг. Международным рейтинговым агентством «Moody’s Investors Service» Банку присвоен рейтинг В2/Not Prime и рейтинг по национальной шкале Ваа1. «Национальное рейтинговое агентство» присвоило банку индивидуальный рейтинг, соответствующий группе надежности «АА-» - очень высокая кредитоспособность, третий уровень.
Вывод
На 01.01.14 активы банка по данным РСБУ составляют 64 873 млн.руб, капитал - 8 147 млн.руб, чистая прибыль - 561 млн.руб. Достаточность капитала - 14,08%. Согласно данным по МСФО активы банка на 01.01.14 - 65 775 млн.руб., капитал - 7 824 млн.руб, чистая прибыль - 760 млн.руб. Достаточность капитала - 18,8%.
Лицензии
Банк осуществляет свою деятельность на основании Генеральной лицензии на осуществление банковских операций №2440, выданной Банком России 31.01.2012 г.
Кроме того, Банк обладает следующими лицензиями: · Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-02885-100000 от 27.11. 2000 г.;
· Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 177-02995-010000 от 27.11. 2000г.;
· Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по доверительному управлению ценными бумагами № 177-03093-001000 от 27.11. 2000 г.;
· Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 177-03970-000100 от 15.12. 2000 г.
ОАО АКБ «Металлинвестбанк» включен в реестр банков, входящих в систему обязательного страхования вкладов физических лиц, обладает всеми видами лицензий, необходимыми для осуществления банковских операций, является членом ММВБ, РТС, НВА, НАУФОР, Московской торгово-промышленной палаты и других ассоциаций, и объединений банковского рынка, а также ассоциированным членом международной платежной системы VISA International и Master Card.
2. Анализ акции ОАО АКБ «Металлинвестбанк» за период с 31.12.2012 -31.12.2013 года
Чистая прибыль ОАО АКБ «Металлинвестбанк» по МСФО за девять месяцев 2013 года составила 760 млн.руб, что на 2,7% больше прибыли за аналогичный период 2012 года в размере 739,48 млн. руб. Операционные доходы ОАО АКБ «Металлинвестбанк» до резервов под обесценение кредитного портфеля увеличились на 23%, составив 6,6 млрд рублей в сравнении с 4,3 млрд рублей за девять месяцев 2012 года. Рост в основном вызван увеличением чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода.
Отношение операционных расходов к операционным доходам остается на приемлемом для банка уровне 47,3% по сравнению с 44,2% за девять месяцев 2012 года. Рентабельность капитала осталась на высоком уровне, составив 25,1% за девять месяцев 2013 года в сравнении с 31.5% за девять месяцев 2012 года. Розничный портфель до вычета резервов за 9 месяцев вырос на 48,9%.
ОАО АКБ «Металлинвестбанк» придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям банка. Размер дивидендов утверждается годовым общим собранием акционеров (таблица 1).
Таблица 1 - История дивидендных выплат
Год выплаты По итогам года Обыкновенные акции, руб. на одну акцию Номинальная стоимость обыкновенной акции, руб. Привилегированные акции, руб. на одну акцию Номинальная стоимость привилегированной акции, руб.
2002 2001 52,85 50 1,14 1
2003 2002 109 50 2,32 1
2004 2003 134,5 50 2,88 1
2005 2004 173,9 50 3,79 1
2006 2005 266 50 5,9 1
2007 2006 385,5 3000 9,3 60
2008 2007 0,51 3 0,65 3
2009 2008 0,48 3 0,63 3
2010 2009 0,08 3 0,45 3
2011 2010 0,92 3 1,15 3
2012 2011 2,08 3 2,59 3
В соответствии с Уставом ОАО АКБ «Металлинвестбанк» дивиденды выплачиваются акционерам в денежной форме за вычетом соответствующего налога в течение 30 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов. Выплата дивидендов осуществляется в безналичном порядке путем перечисления их на банковские счета акционеров (таблица 2).
Таблица 2 - Чистая прибыль на дивиденды по 2001 год 6% за 2003 год 7% за 2004-2005 годы 8% за 2006 год 8,50% за 2007-2010 годы 10% за 2011 год 12% за 2012 год 15,3%
В целях соблюдения прав и интересов всех категорий акционеров Банк проводит стабильную дивидендную политику, регулярно обеспечивая акционерам выплату дивидендов (таблица 3).
Таблица 3 - Дивидендные выплаты
Период выплат Размер выплаты на 1 депозитарную расписку (после удержания налога по ставке 15%)
20.06.2012-02.07.2012 0,1935 долл. США*
*Коэффициент конвертации (обыкновенная акция / депозитарная расписка) 4:1. Обменный курс: 33,12 руб. за долл. США.
Сведения о выпусках акций.
Для выпуска 11 (конвертация)
Порядок размещения акций - увеличение номинала акций без увеличения их количества (за счет средств Банка, полученных от переоценки имущества): · все выпущенные обыкновенные акции номинальной стоимостью 50 рублей конвертированы в обыкновенные акции номинальной стоимостью 3000 рублей каждая;
· все выпущенные привилегированные акции номинальной стоимостью 1 рубль конвертированы в привилегированные акции номинальной стоимостью 60 рублей каждая.
Для выпуска 13 (дробление номинала)
Порядок размещения акций: · все выпущенные обыкновенные акции номинальной стоимостью 3000 рублей конвертированы при дроблении в обыкновенные акции номинальной стоимостью 3 рубля каждая; коэффициент дробления - 1:1000;
· все выпущенные привилегированные акции номинальной стоимостью 60 рублей конвертированы при дроблении в привилегированные акции номинальной стоимостью 3 рубля каждая; коэффициент дробления - 1:20.
Акции Банка, находящиеся в обращении, имеют следующие индивидуальные государственные регистрационные номера, присвоенные Банком России 11.07.2007 года: · обыкновенные - 10301481В
· привилегированные - 20301481В
Акции банка включены в котировальные списки ведущих организаторов торговли - ЗАО «ФБ ММВБ» и ОАО «РТС».
Портфель инвестиционных ценных бумаг в наличии для продажи составляет 60,9 % от инвестиций Группы в ценные бумаги на
31 декабря 2012 года. За год портфель снизился на 22,6 %, что преимущественно является результатом погашения облигаций Банка России. Портфель инвестиционных ценных бумаг в наличии для продажи состоит в основном из вложений в облигации федерального займа - 44,1 % портфеля и корпоративные облигации - 35,4 %.
В портфель инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, включаются долговые ценные бумаги со сроком погашения от 1 до 11 лет. По состоянию на 31 декабря 2012 года инвестиции Группы в данный портфель составили 423,7 млрд руб., или 26,1 % от портфеля ценных бумаг Группы. Наибольшую долю в портфеле инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, составляют облигации федерального займа в сумме 211,1 млрд руб., что составляет 49,8 % портфеля. Также значительную долю занимают корпоративные облигации - 30,9 %.
Вложения Группы в ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, составляют 61,3 млрд руб., или 3,8 % вложений Группы в ценные бумаги. Более половины (62,8 %) данного портфеля составляют облигации федерального займа. По сравнению с 2011 годом их доля сократилась на 8,9 п.п. Вложения в акции корпоративных эмитентов составили 22,5 млрд руб. на 31 декабря 2012 года, при этом их доля увеличилась на 14,2 п.п. по сравнению с предыдущим годом. Акции главным образом представлены долевыми бумагами первоклассных эмитентов.
В торговый портфель ценных бумаг Группой включаются инвестиции, вложения в которые носят краткосрочный характер. Инвестиции в указанный портфель составляют 9,2 % от портфеля ценных бумаг Группы.
Динамика курса акций ОАО АКБ "Металлинвестбанк" за 2012 год представлена на рисунке 1.
Рисунок 1
Акции ОАО АКБ "Металлинвестбанк" выросли за последние два месяца с уровня 84 до уровня 94 рубля. Затем началась консолидация на достигнутых уровнях, поскольку в этом районе проходит линия сопротивления, образовавшаяся еще в октябре. Сегодня происходит выход вверх из консолидации, что может привести к возобновлению роста и достижению следующего уровня сопротивления в районе 105 рублей.Акции ОАО АКБ "Металлинвестбанк" были одним из лучших вложений в 2012 году: цена обыкновенных акций выросла на 8%, а привилегированных - на 12%. Несмотря на общее падение процентной маржи и замедление роста на российском и мировом банковских рынках, я считаю, что среди всех анализируемых мною банков ОАО АКБ "Металлинвестбанк" будет менее всего подвержен им, за счет чего сможет нарастить свою рыночную долю. Хотя политика снижения резервов и, как следствие, подстегивания прибыли вряд ли сможет быть продолжена, прибыль ОАО АКБ "Металлинвестбанк" остается одной из наиболее устойчивых за счет остающейся самой низкой стоимости ресурсов и небезуспешных усилий по удержанию Cost/Income. металлинвест факторинг депозитный эмитент
По итогам 2012 года портфель торгового финансирования ОАО АКБ "Металлинвестбанк" превысил $1,5 млрд, увеличившись более чем на 32% по сравнению с прошлым годом. Об этом сообщила пресс-служба банка.
За год было реализовано более 1300 сделок на сумму, превышающую $1 млрд.
Крупнейшую долю портфеля занимают связанные займы на цели финансирования внешнеторговой деятельности клиентов ОАО АКБ "Металлинвестбанк". Общий объем привлеченных в течение 2012 года средств превысил 1 млрд долларов США. Разработанный "с нуля" и запущенный в 2010 году, данный продукт в настоящее время открывает новые источники финансирования для банка как в продуктовом разрезе, так и в географическом - заключены знаковые сделки с новыми контрагентами из стран Азии, в частности, Китая. В 2012 году реализованы сделки со встроенными инструментами хеджирования риска для продажи на вторичном рынке в различных вариациях.
Серьезное ухудшение финансового состояния ОАО АКБ "Металлинвестбанк" может произойти в случае глубоких потрясений в сфере металургии, ведущих к резкому падению цен на металл. Возможные отдельные негативные сюрпризы, которыми могут стать рост просроченной задолженности или снижение чистой процентной маржи выше прогноза, если и произойдут, будут носить временный характер и будут частично компенсированы увеличением объемов бизнеса в первую очередь за счет приобретенного в 2012 году турецкого DENIZBANK. Нельзя совершенно исключить полного или частичного провала планов по снижению Cost/Income, однако с учетом того, что наиболее продуктивные шаги по оптимизации расходов уже сделаны, рост Cost/Income в данном случае не будет радикальным.
Список литературы
1. http://metallinvestbank.ru
2. ФЗ РФ от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.10.2008) "О рынке ценных бумаг".
3. ФЗ РФ от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 28.12.2009) "О банках и банковской деятельности".
4. Рынок ценных бумаг (издание второе) / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.- М., 2010.