Деятельность ФРС США в преодолении последствий финансового кризиса 2008-2009 гг. - Реферат

Глобальный финансовый кризис проявляется в росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест как в коммерческих, так и в государственных организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Как и великая депрессия начала ХХ-го века, мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году, вызвал процессы, которые способны полностью изменить мировую финансово-экономическую систему. Возможно, в результате финансового кризиса в мире возникнет новая всемирная валюта, пришедшая на смену американскому доллару. Начальной стадией мирового финансово-экономического кризиса послужил ипотечный кризис в США, первые признаки которого проявились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов, а к весне 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Летом 2007 года кризис из ипотечного начал перерастать в финансовый и затрагивать не только США.Примечательно, что сумма 20 млрд. долл. оказалась недостаточной, так как банками было подано 93 заявки на общую сумму 61,6 млрд. долл., что превысило предложение втрое, хотя каждому банку разрешалось подать не более двух заявок. По оценкам аналитиков, только в течение первых двенадцати месяцев финансового кризиса, с сентября 2007 г. по сентябрь 2008 г., ФРС оказала банкам финансовое содействие на сумму более 200 млрд. долл. и эту политику продолжала. ФРС провела два аукциона: первый - 12 января - на 150 млрд. долл. в виде кредитов на 28 дней, второй - 26 января - на 150 млрд. долл. в виде кредитов на 84 дня. Две эти структуры, выдавшие гарантии на сумму около 5 000 млрд. долл., оказались не в состоянии выплатить порядка 200 млрд. долл. по текущим обязательствам. Если учесть, что в конце 2008 г. ипотечные обязательства имели около 60 миллионов американских семей, в которых состоят более половины граждан страны, а их общая сумма составляла более 11 100 млрд. долл., то становится понятной роль двух федеральных ипотечных агентств: их гарантии покрывали порядка половины всех ипотечных обязательств граждан США.31 октября 2007 года многие индексы мировых фондовых бирж достигли пика, после которого началось снижение: с того дня по 3 октября 2008 года, когда палата представителей Конгресса США со второй попытки приняла план Полсона, фондовый индекс S&P 500 упал на 30 %; OHLC график ежемесячных показателей фондового индекса S&P 500 с 1997 по 2011 год индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3 %; График котировок индекса Международных фондовых рынков MSCI с января 1998 по июль 2010 года индекс развивающихся рынков MSCI Emerging markets - на 40,5 %.Информация о таких гигантских размерах этих операций не обнародовалась руководством ФРС изза ожидаемой негативной реакции американцев и даже конгресс не был поставлен в известность, данные были вскрыты в результате аудита. Герб Федеральной резервной системы Соединенных Штатов 8 октября 2008 года все ведущие центробанки мира, исключая ЦБ Японии и России, приняли беспрецедентное решение об одновременном снижении процентных ставок. Ключевая ставка Федрезерва США США (ФРС) была снижена с 2 % до 1,5 %; также на 0,5 процентного пункта были снижены ставки банка Канады, банка Англии, банка Швеции, Национального банка Швейцарии и Центрального банка Европы (ЕЦБ). График показателя процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) с июля 1954 по декабрь 2009 года 10 октября собравшиеся на совещание в Вашингтоне министры финансов и главы центральных банков стран Клуба семи (представлявший Россию А. Руководители центральных банков Большой семерки после встречи на лестнице департамента казначейства США 10 октября 2008 года Министры финансов стран Большой семерки после встречи на лестнице департамента казначейства США 10 октября 2008 года 12 октября лидеры 15 стран Евро союза на встрече, прошедшей в Париже, договорились ввести систему государственных гарантий для кредитов, привлекаемых банками, а также обеспечить поддержку финансовым институтам, которые столкнулись с проблемами: гарантии должны предоставляться по межбанковским кредитам на срок до 5 лет; правительства получат право поддерживать банки, покупая их привилегированные акции; системообразующие банки, столкнувшиеся с трудностями, будут рекапитализироваться за счет бюджетных средств.В 2008-2009 годах большинство политиков и экономистов прогнозировало скорое завершение кризиса. Особенно подчеркивается, что кризис далек от завершения и он продолжает развиваться. Бланшар в 2012 году заявил, что мировой экономике понадобится еще минимум десять лет для избавления от последствий начавшегося в 2008 году кризиса. Влиятельный китайский ученый Ли Шэньмин отмечал: «Мировая экономика вступила в длительную полосу рецессии. С глобальным распространением неолиберализма волна приватизации ведет мировую экономику в тупик...Бороться с кризисом, начавшимся в 2007 г. на кредитном и финансовом рынках, ФРС стала старыми методами, снова значительно снизив за период с июня 2006 г. по декабрь 2008 г. ставку по федеральным фондам с 5,2

Содержание

Введение

1. Деятельность ФРС США в преодолении последствий финансового кризиса 2008-2009 гг.

1.1 Роль инвестирования

1.2 Обвал на фондовых рынках во время мирового финансового кризиса 2008 года

1.3 Действия властей по урегулированию мирового финансового кризиса 2008 года

1.4 Прогнозы

Заключение

Список использованных источников

Глобальный финансовый кризис проявляется в росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест как в коммерческих, так и в государственных организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Причем причины происходящих перемен различны в различных странах.

Как и великая депрессия начала ХХ-го века, мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году, вызвал процессы, которые способны полностью изменить мировую финансово-экономическую систему. В новой системе, как ожидается, возрастет роль государства. Возможно, в результате финансового кризиса в мире возникнет новая всемирная валюта, пришедшая на смену американскому доллару. Начальной стадией мирового финансово-экономического кризиса послужил ипотечный кризис в США, первые признаки которого проявились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов, а к весне 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надежные заемщики. Летом 2007 года кризис из ипотечного начал перерастать в финансовый и затрагивать не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств.

О глобальном финансово-экономическом кризисе в 2008-2009 годах говорил, наверное, каждый член мирового сообщества. Глобальный финансовый кризис затронул и скорее всего еще затронет практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся в перманентном финансово-экономическом кризисе.

Кризисные события, наблюдавшиеся в США, поставили под вопрос эффективность американской системы финансового капитализма и ее жизнеспособность в реалиях глобального рынка. Ряду ключевых основ финансовой системы был фактически причинен невосполнимый ущерб, а сама она, будучи не в состоянии функционировать в прежнем виде, была частично национализирована или поставлена под государственный контроль. При этом кризис еще далек от своего завершения, и чрезвычайные меры обеспечат лишь временную стабилизацию, не ликвидировав фундаментальных причин его возникновения. В этой связи сегодня на первый план выходят вопросы по созданию совершенно новых стратегий основных экономических участников в изменившейся ситуации, установление и контроль новых источников рисков, экономической политике, необходимой России для обеспечения устойчивого развития в условиях глобальной нестабильности.

1. Деятельность ФРС США в преодолении последствий финансового кризиса 2008-2009 гг.