Понятие кредитной системы как совокупности кредитных отношений и учреждений. Процентная политика, резервные требования и операции на открытом рынке Национального Банка. Перспектива развития денежно-кредитных отношений в Казахстане в период кризиса.
Аннотация к работе
В последние годы вопросы, связанные с формированием и развитием кредитной системы республики Казахстан, приобретают все большую актуальность, так как внедрение новых механизмов оптимизации кредитной системы способствует повышению эффективности кредитного процесса и созданию правовых и информационных основ экономической деятельности рыночных субъектов Казахстана, отвечающих современным мировым стандартам.
Мировой опыт показывает, что важными процессами в современной кредитной системе капиталистических стран являются: - концентрация и централизация капитала кредитно-финансовых институтов;
- дальнейшее усиление конкуренции между различными типами (видами) кредитно-финансовых институтов;
- продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;
- интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.
На сегодняшний день становятся очевидными серьезные структурные изменения кредитной системы развитых стран: снижение роли банков и рост влияния других кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и т.д.). Это, как правило, выражается как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов.
Растущий уровень конкуренции, новые требования к качеству предоставляемых услуг обусловливают постоянное стремление кредитно-финансовых институтов к достижению высоких стандартов качества, завоеванию лидирующего положения в финансовой сфере, получению конкурентных преимуществ.
В этой связи изучение текущих потребностей, своевременный анализ динамики спроса на предоставляемые услуги, принятие научно обоснованных решений о перспективах развития кредитной системы страны являются необходимыми условиями обеспечения эффективной работы кредитно-финансовых институтов.
На данном этапе кредитная система республики Казахстан находится на качественно новом уровне своего развития, и большинство реформ, направленных на создание основы для ее успешного функционирования в дальнейшем, уже осуществлены. Повышение кредитного рейтинга Казахстана до мирового уровня подтверждает, что финансовый сектор Казахстана развивается успешно, а меры, предпринятые в целях эффективного развития кредитной системы республики, ставят ее на первое место среди других стран СНГ.
Тем не менее, Правительство и Национальный Банк республики Казахстан считают правильным не останавливаться на достигнутом и начать переход к решению задач следующего этапа: необходимо определить направления развития на среднесрочную и долгосрочную перспективу с учетом макроэкономических тенденций, которые будут складываться в ближайшие годы, и предполагаемых соответствующих изменений в валютном и финансовом законодательстве.
Правительство и Национальный Банк видят дальнейшее развитие финансового сектора в приведении всех его сегментов к международным стандартам в условиях предстоящей либерализации валютных отношений и возможного внедрения единого валютного пространства с отдельными странами.
В этой связи рассмотрение особенностей развития и перспектив оптимизации субъектов кредитной системы республики на сегодняшний день выступает достаточно актуальной темой научного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Различные аспекты в области теории и практики реформирования кредитных систем, макро и мезо экономики, инвестиций, страхования и кредитования нашли свое отражение в работах зарубежных и отечественных ученых. Данное направление экономической мысли успешно развивается усилиями Е.В. Жукова, Д.М. Дайитбегова, Е.П. Жарковской, И.О. Арендса, Г.А. Папиряна, В.И. Хабарова, Ю.И. Кормоша, О.И. Лаврушина, С.Н. Орлова, К.Р. Тагирбекова, В.А. Челнокова, Б. Бухвальда, О.Ю. Свиридова, И.В. Пещанской, Т.В. Никитина и других. Вместе с тем, многие аспекты совершенствования кредитных систем, банковской сферы и небанковских кредитных организаций требуют дальнейшей проработки, так как не только не освещены, но и до конца не изучены.
Целью работы является теоретическое и методическое обоснование необходимости внедрения новых моделей и механизмов оптимизации кредитной системы республики Казахстан в условиях создания концепции повышения эффективности кредитного процесса, а также правовой и информационной инфраструктуры банковской, инвестиционной, ипотечной и страховой деятельности субъектов экономики Казахстана.
Введение
В последние годы вопросы, связанные с формированием и развитием кредитной системы республики Казахстан, приобретают все большую актуальность, так как внедрение новых механизмов оптимизации кредитной системы способствует повышению эффективности кредитного процесса и созданию правовых и информационных основ экономической деятельности рыночных субъектов Казахстана, отвечающих современным мировым стандартам.
Мировой опыт показывает, что важными процессами в современной кредитной системе капиталистических стран являются: - концентрация и централизация капитала кредитно-финансовых институтов;
- дальнейшее усиление конкуренции между различными типами (видами) кредитно-финансовых институтов;
- продолжение сращивания крупных кредитно-финансовых институтов с мощными промышленными, торговыми, транспортными корпорациями и компаниями;
- интернационализация деятельности кредитно-финансовых институтов и создание международных банковских объединений и групп.
На сегодняшний день становятся очевидными серьезные структурные изменения кредитной системы развитых стран: снижение роли банков и рост влияния других кредитно-финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний и т.д.). Это, как правило, выражается как в росте общего числа новых кредитно-финансовых институтов, так и в увеличении их удельного веса в совокупных активах всех кредитно-финансовых институтов.
Растущий уровень конкуренции, новые требования к качеству предоставляемых услуг обусловливают постоянное стремление кредитно-финансовых институтов к достижению высоких стандартов качества, завоеванию лидирующего положения в финансовой сфере, получению конкурентных преимуществ.
В этой связи изучение текущих потребностей, своевременный анализ динамики спроса на предоставляемые услуги, принятие научно обоснованных решений о перспективах развития кредитной системы страны являются необходимыми условиями обеспечения эффективной работы кредитно-финансовых институтов.
На данном этапе кредитная система республики Казахстан находится на качественно новом уровне своего развития, и большинство реформ, направленных на создание основы для ее успешного функционирования в дальнейшем, уже осуществлены. Повышение кредитного рейтинга Казахстана до мирового уровня подтверждает, что финансовый сектор Казахстана развивается успешно, а меры, предпринятые в целях эффективного развития кредитной системы республики, ставят ее на первое место среди других стран СНГ.
Тем не менее, Правительство и Национальный Банк республики Казахстан считают правильным не останавливаться на достигнутом и начать переход к решению задач следующего этапа: необходимо определить направления развития на среднесрочную и долгосрочную перспективу с учетом макроэкономических тенденций, которые будут складываться в ближайшие годы, и предполагаемых соответствующих изменений в валютном и финансовом законодательстве.
Правительство и Национальный Банк видят дальнейшее развитие финансового сектора в приведении всех его сегментов к международным стандартам в условиях предстоящей либерализации валютных отношений и возможного внедрения единого валютного пространства с отдельными странами.
В этой связи рассмотрение особенностей развития и перспектив оптимизации субъектов кредитной системы республики на сегодняшний день выступает достаточно актуальной темой научного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Различные аспекты в области теории и практики реформирования кредитных систем, макро и мезо экономики, инвестиций, страхования и кредитования нашли свое отражение в работах зарубежных и отечественных ученых. Данное направление экономической мысли успешно развивается усилиями Е.В. Жукова, Д.М. Дайитбегова, Е.П. Жарковской, И.О. Арендса, Г.А. Папиряна, В.И. Хабарова, Ю.И. Кормоша, О.И. Лаврушина, С.Н. Орлова, К.Р. Тагирбекова, В.А. Челнокова, Б. Бухвальда, О.Ю. Свиридова, И.В. Пещанской, Т.В. Никитина и других. Вместе с тем, многие аспекты совершенствования кредитных систем, банковской сферы и небанковских кредитных организаций требуют дальнейшей проработки, так как не только не освещены, но и до конца не изучены.
Целью работы является теоретическое и методическое обоснование необходимости внедрения новых моделей и механизмов оптимизации кредитной системы республики Казахстан в условиях создания концепции повышения эффективности кредитного процесса, а также правовой и информационной инфраструктуры банковской, инвестиционной, ипотечной и страховой деятельности субъектов экономики Казахстана.
Для достижения поставленной цели в дипломной работе решаются следующие основные задачи: - исследовать страновые особенности и тенденции развития кредитных систем;
- определить критерии эффективности кредитных систем;
- проанализировать этапы формирования казахстанской кредитной системы;
- исследовать современное состояние и провести анализ проблем институциональной структуры финансово-кредитной системы Казахстана;
- оценить эффективность правового обеспечения и регулирования деятельности кредитной системы;
- разработать перспективную модель кредитной системы Казахстана и пути активизации деятельности ипотечных и инвестиционных банков республики;
- предложить направления развития института негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний.
Объектом исследования является кредитная система республики Казахстан.
Предметом исследования являются процессы создания и функционирования рыночных механизмов и моделей оптимизации действующей кредитной системы с учетом реформирования и анализа деятельности Национального Банка Республики.
Теоретико-методологическую основу исследования составляют системный, комплексный и исторический подходы к изучению проблем кредитования, фундаментальные положения экономической науки, логический анализ, а также программно-целевой метод организационно-экономической оптимизации кредитной системы республики.
Научная новизна дипломной работы заключается в выявлении, формировании и реализации новых направлений в области оптимизации кредитной системы Казахстана с учетом совершенствования инвестиционных, ипотечных и финансовых механизмов.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы использованных источников и приложений.
1. Понятие кредитной системы как совокупности кредитных отношений и кредитных учреждений кризис процентный банк кредитный
1.1 Страновые особенности и тенденции развития кредитных систем
Кредитное дело представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности, направленной на торговлю деньгами, выполнение на этой основе кредитных операций. Их осуществляют самые разнообразные кредитные институты. Основными по масштабам операций и значимости в обслуживании хозяйственного оборота являются банки.
Прежде чем рассмотреть виды кредитных учреждений, в т.ч. банковских, нам необходимо выяснить сами понятия "банк" и "банковская деятельность". В мировой практике чаще всего под банковской деятельностью понимают прием депозитов и предоставление ссуды как главных профессиональных функций банка. Именно такое понятие утверждено в законодательствах о банках в Италии, Испании, Бельгии, Греции и других странах, А в Германии и Франции банком или кредитным учреждением считается любое учреждение, занимающееся оказанием таких услуг своим клиентам, как расчеты, торговля ценными бумагами, лизинговые и другие операции. В то же время небанковским институтам законодательно запрещено принимать депозиты, проводить расчеты, выдавать страховые гарантии и т.п. В Англии, Дании, Швеции и других странах более либеральный подход к отнесению учреждений к кредитной системе. Для этого достаточно иметь лицензию на прием депозитов, что позволяет приравнять к банкам некоторые виды специализированных финансовых учреждений.
В статье 1 Закона Республики Казахстан "О банках в Республике Казахстан" подчеркивается, что банк - учреждение, уполномоченное в соответствии с настоящим Законом привлекать денежные средства и размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять банковские операции, незапрещенные законодательством. Официальный статус банка определяется разрешением Национального банка Республики Казахстан на открытие банка и наличием лицензии на проведение банковских операций. Банки или подобные институты существовали еще в древности. В Египте банковские операции осуществлялись в 2700 г. до н.э.
Изначальной функцией банков было посредничество в платежах. В результате такого посредничества банки превращали свободный денежный капитал в функционирующий, приносящий процент. Истоки современного банковского дела следует искать прежде всего в деятельности средневековых менял Италии. Понятие "банк" происходит от итальянского слова "banco" ("скамья менялы", "денежный стол"). Первый банк в современном понимании возник в Италии в 1407 г. в Генуе. А в XII в. в Италии же появился первый вексель. В XV в. самым известным крупным банком был банк Медичи во Флоренции, Главная контора банка, расположенная во Флоренции, имела 16 филиалов в Европе.
В отдельных странах законодательно разграничены некоторые функции банков. В зависимости от того, насколько строго регламентируются и лицензируется банковская деятельность, выделяют два типа организации кредитного дела. В результате исторически возникли сегментированные и универсальные банковские структуры. Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов кредитных учреждений. Подобные структуры сложились в США, Японии, где банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов были законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг компаний и некоторых других специальных видов услуг (страхование, сделки с недвижимостью и др.). При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитные учреждения могут выполнять все виды операций и услуг. Такой тип универсальных "финансовых универмагов", супермаркетов сложился в Германии, Франции, Швейцарии, Великобритании и др. В этих странах в большей степени размываются границы между операциями и специализациями отдельных звеньев кредитной системы. В нашей стране в основном коммерческие банки являются универсальными, занимаются многими банковскими операциями.
К депозитным учреждениям относятся коммерческие банки, взаимосберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы; к недепозитным - компании по страхованию, частные пенсионные фонды, финансовые, инвестиционные компании, взаимные фонды денежного рынка.
Банки, в зависимости от специфики выполняемых ими функций, подразделяются на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.
Эмиссионные, - как правило, это центральные банки, наделенные правом эмиссии (выпуском) денежных знаков в обращение. В различных странах они называются национальными, народными, резервными. В СССР такой банк назывался Государственным, в Казахстане ныне - Национальный банк Республики Казахстан. Главной задачей Центрального банка являются выпуск денег в обращение, торговля денежным товаром среди банков, управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Он является при двухуровневой системе верхним уровнем банковской системы страны.
Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк (Центральный), поскольку при предоставлении права эмиссии денег нескольким банкам невозможно было бы регулировать денежное обращение в целом по стране. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков. Его пассивы состоят из наличных денег в обращении, бюджетных средств. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать помощь всем остальным банкам и руководить их деятельностью. В Казахстане эмиссионным банком является Национальный банк, остальные банки, в. т.ч. коммерческие, - неэмиссионные. Они не имеют права выпуска денег в обращение, но занимаются практически всеми видами кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшие из них: аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений населения и накоплений; кредитование; безналичные расчеты; операции с ценными бумагами и др.
В последнее время коммерческие банки все активнее осуществляют нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные сферы финансового предпринимательства, постоянно расширяя круг деятельности и повышая качество предоставляемых клиентам услуг. Это универсальные кредитные учреждения. Но, как отмечалось выше, имеются специализированные банки, ориентированные в основном на один-два вида услуг для большинства своих клиентов. Другим типом специализации банков может быть обслуживание лишь определенной категории клиентов (например, биржевые, коммунальные банки), т.е. отраслевая специализация. Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования активов и пассивов, специфику организации работы с клиентурой. К таким типам относятся инвестиционные и инновационные, ипотечные, сберегательные банки и др.
Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в т.ч. посредством выпуска облигационных займов, акций и других ценных бумаг, и предоставлении долгосрочных ссуд. Инвестиционные банки скорее представляют собой посреднические учреждения между предпринимателями, испытывающими нехватку средств для долгосрочных вложений, и вкладчиками средств на длительный срок. Инновационные банки тоже инвестиционные, но кредитуют только разработку и освоение технологических нововведений.
Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог земли и недвижимого имущества. В пассиве этих банков значительную долю составляют ипотечные облигации, акции и другие ценные бумаги. Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика формирований их активов и пассивов зависят в значительной мере от сферы их деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации хозяйственной деятельности отраслевой клиентуры, созданными и прочими колебаниями производственного процесса.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения - важное звено кредитной системы любой страны. Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, где требуются специальные знания и особые технические приемы. Это совокупность финансовых институтов различной специализации: ссудосберегательные учреждения, инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, страховые фирмы и компании, кассы взаимопомощи, ломбарды и др. Эти учреждения в начале своего развития взяли на себя выполнение тех услуг и операций, которые не выполнялись коммерческими банками. Однако в настоящее время в развитых странах эти институты стали конкурировать с коммерческими банками по оказанию услуг населению, фирмам и компаниям, т.е. стираются различия между коммерческими банками и небанковскими учреждениями. Через расширение нетрадиционных операций произошло проникновение последних на банковские рынки.
Широкое распространение специализированные кредитно-финансовые учреждения получили в сферах ипотечного и потребительского, а также сельскохозяйственного кредита. Они занимаются привлечением мелких сбережений населения, инвестированием капитала, размещением ценных бумаг и др.
Отдельные специальные кредитные институты существовали на территории Казахстана до революции и в годы НЭПА и коллективизации сельского хозяйства в виде кредитных товариществ, общества взаимного кредита, кредитных союзов и др. Сейчас к небанковским учреждениям можно отнести кассы взаимопомощи, ломбарды, а также финансово-расчетные центры, создаваемые в ассоциациях крестьянских хозяйств, в крупных агропромышленных объединениях.
В отношении сберегательных касс можно говорить особо. В состав кредитной системы бывшего СССР входили учреждения Государственных трудовых сберегательных касс (Госсберкасс СССР). Они выполняли функции привлечения сбережений населения во вклады, свободно обращающиеся государственные займы и денежно-вещевые лотереи, занимались расчетно-кассовым обслуживанием населения, бюджетных, общественных организаций, а также принимали паевые взносы жилищно-строительных кооперативов (ЖСК). Сберегательные кассы были массовым типом учреждений и находились почти во всех административных районах, колхозах и совхозах. Их насчитывалось на территории Казахстана более 4,8 тыс. После реформы в кредитной системе в 1988 г. произошла как структурная перестройка, так и перестройка самих основ деятельности сберегательных касс. Создан акционерно-коммерческий банк - Сбербанк. В результате сберкассы стали банковскими учреждениями, особо не отличающимися от других коммерческих банков, Обострение конкуренции между банками привело к резкому сокращению роли Сбербанка в привлечении средств населения. В начале 1993 г. на Сбербанк приходилось менее 40% вкладов населения (раньше почти 100%) и менее 10% общего объема вкладов. В известной степени начало разукрупнению Сбербанка было положено потерей активов в результате распада СССР. Сокращение масштабов деятельности банка будет продолжаться еще более быстрыми темпами по мере усиления частных коммерческих банков и небанковских кредитных учреждений, которые конкурируют со Сбербанком в деле привлечения сбережений населения. В связи с этим некоторые отделения Сбербанка на местах можно преобразовать в кредитные кооперативы.
Перевод экономики на рыночные рельсы требует развития небанковских институтов, которые могут играть важную роль в кредитной системе. Взаимосберегательные банки организованы по типу "взаимных" предприятий, управляет ими попечительский совет. Они мобилизуют вклады населения и инвестируют их в закладные под недвижимость и ценные бумаги, а также предоставляют коммерческие и потребительские ссуды.
Ссудосберегательные ассоциации занимаются тоже вкладными операциями сбережений населения и используют их для покупок недвижимости (2/3 актива на покупку жилья).
Кредитные ссуды - сберегательные учреждения кооперативного типа, организуемые профсоюзами, крупными предприятиями, церквями. Ресурсы аккумулируются за счет продаж и долевых акций, которые могут быть в любой момент выкуплены кооперативом. Они в основном используются для выдачи мелких ссуд своим членам.
Страховые компании занимаются примерно теми же операциями, что и наши страховые организации. Их пассивы состоят из страховых взносов и доходов от активных операций, их используют кроме выплаты страховых полисов в долгосрочные ценные бумаги на определенные сроки и как закладные под жилые строения. Частные и государственные пенсионные фонды, мобилизуя вклады населения, располагают крупным капиталом и вкладывает его в покупку акций и облигаций корпораций, выдают мелкие ссуды.
Взаимные фонды денежного рынка аккумулируют инвестиционный капитал путем продажи паев депозитных сертификатов, казначейских векселей и направляют его на формирование портфеля активов из краткосрочных ценных бумаг, обращающихся на рынке. Доходы от ценных бумаг выплачиваются акционерам.
В кредитной системе Великобритании к небанковским институтам относятся строительные общества, учетные дома, система Национального Сбербанка, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные траст-фонды и трастовые компании. Они также занимаются приемом депозитов от населения и предоставлением потребительского и коммерческого кредитов. Кроме того, они постоянно расширяют круг операций по оказанию различных финансовых услуг: посреднические операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг и др. В Великобритании специальные кредитно-финансовые институты, в отличие от американских, могут привлекать депозиты и предоставлять кредиты, но, как правило, их деятельность ограничена определенной сферой (например, строительной, потребительского кредита). Другими словами, они имеют отраслевую направленность, узко специализированы.
В Германии к специализированным небанковским кредитным учреждениям относятся ипотечные учреждения, жилищные ассоциации, кредитные товарищества, инвестиционные компании. Таким образом, небанковские учреждения являются необходимой составной частью кредитной системы любого государства. Они возникли для того, чтобы взять на себя те услуги, которые не выполнялись коммерческими банками. Характерная черта небанковских институтов - накопление ресурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путем привлечения временно свободных средств юридических лиц. А Закон "О банках в Республике Казахстан" категорически запрещает другим учреждениям, кроме банков, принимать депозиты, это говорит о том, что вряд ли в нашей Республике получат развитие небанковские институты, которые функционируют на основе привлечения вкладов населения.
Многоуровневость и сложность взаимосвязей внутри данной структуры создает возможности для ее широкого использования, позволяет своевременно вводить в действие большой набор различных кредитно-денежных рычагов регулирования, воздействовать на экономический механизм как на систему.
Из чего следует комплексный характер кредитной политики.
1.2 Становление и развитие кредитной системы в Казахстане
Формирование финансовой и денежно-кредитной политики современного государства основывается на научно-теоретической базе и глубоком исследовании реальной экономики. В этой связи стоит проанализировать финансовые и денежно-кредитные отношения Казахстана в переходный к рынку период с 1986 по 1993 гг. Анализ будет неполным, если не учитывать объективные экономические условия и реальные перемены, которые происходили в республике в переходный к рынку период. Чем же они характеризуются?
Первый период (1986-1989 гг.) связан с критическим анализом развития экономики в предшествующие годы, принятием курса на ускорение экономического развития. интенсификацию производства (1986-1987) гг. на полный хозрасчет и самофинансирование, снятием запретов на рост заработной платы, переходом на договорные цены по широкому кругу продукции производственно-технического назначения и потребительских товаров.
Второй период (1990-1991 гг.) характеризуется принятием программы чрезвычайных мер по финансовой стабилизации экономики и курса на внедрение рыночных отношений в республике. Были приняты решения по сдерживанию бесконтрольного роста выплат населению денежных средств, связыванию наличных денег, сокращению ассигнований средств государственного бюджета на производственное строительство, по конверсии оборонных отраслей промышленности.
Начиная с 1990 г. в республике произведенный национальный доход впервые за годы двенадцатой пятилетки сократился по сравнению с 1989 г. на 4,4 процента. Спад производства охватил все сферы экономики, что вызвало тотальный дефицит не только товаров народного потребления, но и средств производства.
Третий период (1992 г. и последующие годы). 2 января 1992г. в Республике Казахстан был сделан первый шаг по реальному переходу к рыночной экономике: на большинство товаров народного потребления и средств производства цены были отпущены, ибо держать их дальше было просто невозможно, поскольку ситуация конца 1991 г., особенно в крупных промышленных центрах и городах настолько обострилась, что в печати стали появляться даже статьи об угрозе голода практически во всех странах СНГ, в том числе и в Казахстане. Сокращение размеров ссудной задолженности было вызвано тем, что за счет повышения цен произошло некоторое улучшение финансового состояния предприятий (также в связи с переходом на хозрасчет и самофинансирование), прекращением выдачи кредитов подрядным организациям под затраты незавершенного производства СМР, изменением методов кредитования, погашением предоставленных ранее ссуд на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и прирост норматива, а также частично просроченных кредитов в промышленности и в сельском хозяйстве. В торговле сокращение кредитов произошло в результате снижения остатков товарных запасов при одновременном увеличении розничного товарооборота.
Вместе с тем, следует отметить, что в целом по республике сокращение задолженности по краткосрочным ссудам произошло не за счет улучшения работы народного хозяйства и укрепления его финансового состояния, а в результате трансформирования ее в неплатежи поставщикам, сумма которых возросла против )985г. более чем в 3,7 раза и составила на начало 1991 г., по данным Национального банка республики, 2,5 млрд.руб.
Значительная часть кредитных ресурсов отвлечена в просроченную задолженность по ссудам банков. Наиболее крупные неплатежи поставщикам и банкам имели совхозы, колхозы, предприятия по производственно-техническому обслуживанию и строи тельные организации Ухудшение состояния финансов и платежной дисциплины в народном хозяйстве республики в этот период в основном .было вызвано бесхозяйственностью в обеспечении сохранности и использовании собственных оборотных средств, отсутствием экономических стимулов к эффективному ведению дел. Каждый четвертый рубль кредитных ресурсов был истрачен не на производительные цели, а на покрытие бюджетного дефицита и государственного долга, т.е. на проедание.
Совершенно неприглядная картина складывалась с использованием централизованных кредитных ресурсов. Из кредитов, выданных в 1991 г. за счет централизованных ресурсов, почти 36% приходилось на государственный долг. Такое крайне нерациональное размещение денежной массы привело к тому, что на 1 января 1992 г. Казахстан по расчетам с государствами бывшего СССР вышел с дефицитом (дебетовым сальдо), что означает заимствование средств в указанной сумме у других суверенных государств.
В целом по республике на 1 января 1992 г. объем кредитных вложений увеличился почти в 2,6 раза. Увеличение кредитных вложений произошло практически во всех отраслях народного хозяйства. В 1991 г. произошли значительные изменения в структуре кредитных вложений. Так, снизился удельный вес кредитов, направленных на мероприятия, связанные с решением продовольственной программы с 49,0 до 26,8 %, социальных программе 19,2 до 14,2 %, а также увеличением производства товаров народного потребления и расширением услуг населения соответственно с 6,6 до 6,3 % и с 1,5 до 1,1 %, что свидетельствует о недостаточной эффективности кредитных отношений в республике.
Резко продолжают уменьшаться объемы краткосрочных кредитов, предоставляемых населению, потребительской кооперации, а также тем, кто занимается индивидуальной трудовой деятельностью и кооперативам, поскольку возросли размеры процентных ставок. Естественно, при таких высоких процентных ставках, кредитами, как правило, пользуются лишь торгово-посреднические структуры, у которых выше оборачиваемость денежных средств и доходность производимых операций и услуг. Большая сеть коммерческих банков занималась в основном кредитованием мелких частных коммерческих структур, деятельность которых заключалась в перепродаже одних и тех же товаров, в основном завозимых извне, а также в обналичивании части безналичности со счетов в банке и выпуске их на потребительский рынок, где не имелось достаточной товарной массы для их покрытия. В этой связи деньги оседали в личных сбережениях, не вступали в "кругооборот", тем самым подпитывали новый виток инфляции.
Резкое относительное снижение доли кредитных вложений, предоставленных правительству Казахстана в 1992 г." по сравнению с 1991г. (с 24,0 до 3,5 %), объясняется некоторым улучшением финансового положения государства за счет усиления тяжести налогового бремени, вызванного стремительным ростом цен, что резко отрицательно сказалось на финансовом положении государственных предприятий, так как рост цен опережал рост их прибыли.
В этой связи одна из главных проблем экономики Казахстана состоит не только в общем объеме кредитной эмиссии, но и в том, что эмитированные кредиты в значительной части выдаются на цели, противоречащие экономической природе кредита: на покрытие дефицитов финансов государственных предприятий и правительственного бюджета. Каждое восьмое предприятие закончило 1992 г. с убытками, каждое второе - в бытовом обслуживании, каждое третье - в торговле и коммунальном хозяйстве. Значительная часть предоставляемых предприятиям кредитов превращалась в многотысячные зарплаты. К примеру, в начале 1993 г. выплата заработной платы рабочих и служащих обеспечивалось за счет эмиссии денег Национального банка.
В последние годы в условиях либерализации цен и нарастания кризисных явлений в экономике усилилось давление со стороны министерств и предприятий государственного сектора на Национальный банк республики в части разрешения предоставления банковских кредитов, причем, как правило, на льготной основе. Такое положение препятствует стабилизации экономики и обеспечению устойчивости функционирования финансово-кредитной системы республики.
Таким образом, как свидетельствуют результаты анализа, экономические процессы, происходящие в условиях перехода к рынку и глобальной либерализации цен, начиная с января 1992г., определили новые тенденции в развитии денежного оборота и кредитных отношений Республики Казахстан. Все это вызвало весьма противоречивые явления в развитии кредитных отношений, обусловленные началом вхождения Казахстана в рынок.
Каковы же причины такого положения?
Огромная дебиторская задолженность за предприятиями стран Содружества и особенно России. Дело в том, что предприятия Казахстана не смогли быстро приспособиться к работе в рыночных условиях, отгружая свою продукцию за пределы Казахстана, они не получали оплату за отгруженные материальные ценности. В этой связи у них возникает дефицит финансовых ресурсов, вследствие чего они вынуждены искать источники финансирования своей деятельности. Такими источниками, как правило, за неимением других, являлись кредиты коммерческих банков. В свою очередь, коммерческие банки свои кредитные ресурсы формировали в значительной мере за счет централизованных кредитных ресурсов Национального Банка Республики Казахстан.
Продолжение ныне действующей системы кредитных отношений не способствует эффективному размещению финансовых и кредитных ресурсов Казахстана, а загоняет проблему острого недостатка денежных ресурсов вглубь, поскольку заимствование под высокие процентные ставки кредитных ресурсов у других стран Содружества способствует увеличению размеров внешнего долга республики перед другими государствами Содружества, что усиливает экономическую зависимость от этих стран. Складывается парадоксальная ситуация - предприятия, скажем России, должны Республике Казахстан за отгруженные товары, а Казахстан, в свою очередь, должен России, точнее Центральному банку России, по полученным у него кредитам.
Следует обратить внимание еще на одно весьма актуальное и совершенно новое явление в деле развития кредитных отношений. Если до 1 июля 1992г., решая вопрос о выдаче централизованных кредитов, республика не придавала этому особого значения, поскольку никакого контроля со стороны Центрального банка России за кредитной эмиссией стран Содружества практически не было, то теперь обстоятельства и экономические условия в корне изменились. С 1 июля 1992г. кредитная эмиссия стран Содружества взята под контроль Центрального банка России и строго учитывается, что способствует сдерживанию безудержной инфляции. Конечно, чисто теоретически Нацбанк Республики Казахстан может по-прежнему выдать кредит коммерческим банкам сколько угодно и создать тем самым видимое благополучие у предприятий. т.е. у них будут свободные средства на расчетных счетах, кредитовое сальдо на корреспондентских счетах коммерческих банков, но использовать эти средства предприятия смогут только при наличии товарно-материальных ценностей в Казахстане, либо при наличии свободных средств на корреспондентских счетах в Центральных банках стран СНГ, либо за счет кредита, полученного от соответствующей страны для пополнения корреспондентского счета республики.
Следовательно, проблемы сохранения, приумножения, эффективного управления государственной собственностью приобретают особую актуальность в связи с переходом к рыночным отношениям. В мире накоплен богатый опыт эффективного управления государственным имуществом, который следует внимательно изучить и с учетом реальной экономики использовать в хозяйственной практике. Как видно из анализа состояния финансовых и денежно-кредитных отношений, ценовой фактор оказал негативное влияние на всю финансово-кредитную сферу республики. Однако нельзя не отметить и о главных положительных моментах перехода на свободные цены. К ним в первую очередь следует отнести достижение некоторой сбалансированности между денежной и товарной массой. Известно, что до начала либерализации цен, ни один товар не стоил так дешево как деньги. Это был единственный товар, в котором не было дефицита. Главной задачей предприятий в тех условиях было выбить фонды на материальные ресурсы, а деньги, как правило, были всегда в избытке либо их легко можно было взять в банке. Таким образом, произошло принципиальное изменение роли денег, финансов и кредита в народном хозяйстве и поведения предприятий по отношению к этим стоимостным категориям. Внимание предприятий переключилось с поиска дефицитных ресурсов к поиску путей сбыта собственной продукции, платежеспособного потребителя. Экономика из традиционно ориентированной на затраты становится ориентированной на спрос. Ресурсоограниченная экономика заменяется спросоограниченной экономикой. Это радикальное изменение всей системы приоритетов в поведении хозяйственных звеньев, которою существенно повышает реальные возможности государства управлять экономикой через деньги, финансы и кредит.
Экономическая и финансовая стабилизация в республике связана с поиском стратегии и выработкой эффективной денежно-кредитной политики в современных условиях, которая должна быть направлена на ограничение и сдерживание денежной и кредитной эмиссии. Проведение политики жесткой денежно-кредитной, рестрикции связано с нарастанием диспропорций в сфере производства и в сфере обращения, ростом цен и инфляции.
В этих условиях правительство и Нацбанк, в принципе правильно выбрали основные направления своей политики на стабилизационный период: снижение темпов падения производства и темпов инфляции, укрепление покупательной способности национальной валюты и т. д .Указанные направления в. основном базируются па регулировании денег в обращении с помощью активной монетарной политики, проводимой правительством и Нацбанком республики.
Одним махом проблему стабилизации денежно-кредитной системы в целом и национальной валюты, в частности, решить невозможно. Стабильность в указанной сфере связана с уровнем экономического развития. Необходимо насытить внутренний рынок товарами и услугами в самое ближайшее время, создать сильный экспортный потенциал, поддержать платежеспособный спрос, осуществить налоговую реформу, реформу цен и оздоровить бюджет. На все это нужно время. Поэтому введение может быть только поэтапным. Причем, к каждому следующему этапу можно будет переходить, только получив реальные экономические результаты от предыдущих.
Одна из главных проблем в нынешних условиях - обеспечение стабильного функционирования денежной систем
Список литературы
1. Денежно-кредитная политика Нацбанка будет способствовать сохранению стабильности финансового рынка. Дальнейшее развитие финансового рынка будет проводиться в направлении приближения всех его сегментов к международным стандартам.
2. Наряду с продолжением работы по сохранению стабильности финансового рынка, укреплению банковской системы и созданию условий для дальнейшего роста кредитования банками экономики, Нацбанк нацелен активизировать свое участие на рынке ценных бумаг, операции на открытом рынке (операции РЕПО и переучетные операции с векселями). Усиление регулирующей роли своих официальных ставок с поддержанием их слабо положительными в реальном выражении даст возможность в последующем перейти к инфляционному таргетированию денежно-кредитной политики.
В целях обоснования своей позиции Национальный Банк Казахстана для успешного введения системы целевых показателей инфляции выделяет следующие факторы: устойчивое состояние бюджета, гарантия макроэкономической стабильности, стабильность финансовой системы, независимость центрального банка, достаточное понимание взаимосвязей между инструментами центрального банка и инфляцией, информационная открытость.
3. Активная функциональная деятельность Национального банка Казахстана, как центрального банка страны, на макроэкономическом уровне четко подтверждается результатами. Во-первых, это нормативно-правовая база, получившая признание на практике, во-вторых - авторитет «главного» банка страны на международном уровне, в-третьих - разрабатываемые конкретно денежно-кредитные инструменты, которые определяют место и роль банка во всей банковской системе.
4.Для решения возникших в казахстанской экономике проблем наиболее применимой представляется модель Манделлы-Флеминга, разработанная в 60-е гг. XX в. Робертом Манделло, за которую он был удостоен Нобелевской премии в 1999 г. Особенность данной модели заключается в том, что она эффективно реализуема в открытой экономике, и рассматриваемая экономика должна быть малой, то есть страна не должна иметь возможности влиять на общемировые экономические параметры. Главным выводом модели Манделлы-Флеминга является то, что при фиксированном обменном курсе монетарная политика становится абсолютно неэффективной, а фискальная политика, наоборот, может эффективно влиять на экономические показатели. При плавающем обменном курсе монетарная политика становится очень эффективной, а фискальная - нет. При фиксированном курсе можно изменять параметры денежного предложения, но на производство и спрос это не влияет. С другой стороны, изменения в фискальной политике самым непосредственным образом влияют на объем производства, доходы и т.д. В теории фиксированный обменный курс определяется политикой центрального банка, когда он вмешивается в паритет валют путем покупки или продажи своих резервов, тем самым устанавливая некий фиксированный курс национальной валюты. При плавающем обменном курсе центральный банк не вмешивается в эти процессы.
Принимая во внимание почти фиксированный курс тенге, наиболее эффективными методами на сегодняшний день могут стать не монетарные, а фискальные методы. Необходимо развитие производств в Казахстане через увеличение спроса, потребителей.
3.2 Управление национальным фондом Республики Казахстан
С ростом добычи нефти и повышением мировых цен на нефть в Казахстане появилась возможность создания Национально фонда в соответствии с Указом Президента РК «О Национально фонде». Первые суммы от нефтедолларов на счета фонда начали поступать с мая 2001 г. Основная цель и задача Национального фонда - сберечь сверхприбыли от выгодной торговли природными богатствами страны, справедливо распределить их между нынешними и будущими поколениями, в случае обвала мировых нефтяных цен - стабилизировать экономику.
Таким образом, активы Национального фонда состоят из двух частей: стабилизационной и сберегательной. На 1 января 2006 г. стабилизационная часть составила 25,6%, сберегательная часть - 74,4% фонда. Поступления денег составили за 2005-2009 гг. (млрд. долл. США): 2005 - 1,2; 2006 - 0,7; 2007 - 1,7; 2008 - 1,4; 2009 - 3,0.
На 1 января 2009 г. общая сумма Национального фонда составила 8,0 млрд. долл. США.
Источниками пополнения счета фонда являются в основном нефтедоллары от налогов нефтедобывающих компаний, деньги, вырученные от продажи государственных пакетов крупных сырьевых предприятий, продажи земли, инвестиционные доходы от управления активами самого фонда и ряд других поступлений.
По отчету в 2008 г. поступило денег за счет сверхплановой выручки (разница между реализационными ценами и ценами, установленными в бюджете за 1 баррель нефти) от предприятий сырьевого сектора, сумма которой составила 120,8 млрд. тенге, из этой суммы 104,4 млрд. корпоративный подоходный налог, 13,5 млрд. - роялти и 2,9 млрд. доля Казахстана по разделу продукции по заключенным контрактам. Кроме того, поступили 21,3 млрд. от продажи государственной собственности, 1,4 млрд. от продажи земельных участков и от официальных трансфертов 9,3 млрд. тенге. Управление активами Национального фонда осуществляется Национальным банком. Управление активами фонда включает операции: приобретение за счет средств фонда иностранной валюты; осуществление сделок, направленных на формирования инвестиционного портфеля, в том числе, зачисление средств в иностранной валюте на счета по учету средств фонда; изъятые средства из фонда и т.д. 85
Реальная доходность активов фонда в 2008 г. в пересчете на тенге была отрицательной изза укрепления тенге к доллару на 10,2%, а долларовая доходность фонда составила лишь 7,6%. В 2009 г. принята новая концепция формирования и использования средств Национального фонда.
Согласно этой концепции все налоговые поступления от нефтяного сектора, кроме не зависящих от цены на нефть (НДС, таможенные пошлины, акцизы), поступают напрямую в Национальный фонд, кроме того, поступают в фонд средства от приватизации государственных предприятий, продажи земельных участков и иных поступлений разового характера. Средства Национального фонда будут использованы только для финансирования программ развития.
Вывод нефтяных доходов за рамки текущего бюджета снизит его зависимость от нефти и изменения мировых цен. Изменение мировых цен не станет оказывать влияния на исполнение бюджета государства. Это окажет стабилизирующее влияние на внутреннюю инфляцию и курс тенге вне зависимости от объема добычи нефти.
В случае непокрытия расходов госбюджета за счет его доходов, возникший технический дефицит предполагается финансировать из 3-х источников: гарантированных трансфертов из Национального фонда, внешних и внутренних заимствований.
Трансферт из фонда будет использоваться для финансирования затрат, связанных с бюджетом развития республиканского бюджета, т.е. для финансирования приоритетных для страны инвестиционных проектов. Объем трансфертов из фонда ежегодно не должен будет превышать определенную часть его активов, он определяется Парламентом раз в 3 года, исходя из ориентире* среднесрочного бюджетного планирования. Участие депутатское корпуса в распределении средств фонда повысит его открытость прозрачность.
Инвестиционный доход фонда от управления будет рассчитываться как фиксированная ставка доходности, утверждаемая законом, помноженная на размер фонда.
Активы фонда размещаются в долговые обязательства иностранных государств, которые имеют рейтинг не ниже А - по классификации мировых рейтинговых агентств. В настоящее время активы фонда размещены в долларах США, евро, фунта стерлингов в Австрии, Бельгии, США, странах Европы, Великобритании и Д (См. таблица 3).
Таблица 3. Распределение активов сберегательного портфеля Национального фонда по странам (в %) страны 2007 2008 2009
США 34,2 34,5 34,1
Страны Еврозоны 40,8 41,7 43,2
Япония 7,3 7,9 7,6
Великобритания 7,6 7,6 7,5
Канада 2,2 2,3 2,2
Австралия 1,6 0,8 0,7
Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс находится в равновесии. Но по своим основным разделам он имеет либо активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное, если платежи превышают поступления. Основным источником валютных поступлений страны является экспорт товаров. Его состояние влияет на размер импорта товаров и услуг, возможность обслуживания внешнего долга (См.таблица 4).
Таблица 4
Упрощенный платежный баланс Казахстана (млн долл. США)
2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.
1 2 3 4 J 6
Импорт -2634,6 -3538,3 -3752,7 -4987,0 -7495,7
В. Счет операций с капиталом и финансами 2428,7 1239,3 2756,1 4952,5 916,2
С. Ошибки и пропуски -654,5 320,2 -952,5 -1126,4 -1804,2
Д. Общий баланс 384,7 535,1 1533,5 3999,0 -1943,8
Е. Финансирование -384,7 -535,1 -1533,5 -3999,0 1943,8
Таблица составлена по годовому отчету Нацбанка РК за 2009 г.
Как видно из платежного баланса, торговый баланс страны положительный, постоянно экспорт превышает импорт, причем внешнеторговый оборот товаров стабильно растет.
Основной экспортный товар Казахстана - нефть и металлы, он составляет более 90% экспорта.
Сопоставление влияния мировых цен и роста физических объемов по стоимости экспорта и импорта товаров показывает, что при пропорциональных показателях роста увеличение стоимости экспорта было в основном обусловлено ценовым фактором (ростом цен), в то время как доминантой в росте стоимости импорта был рост количественных поставок.
Внешнеторговый оборот в 2009 г. превысил 40 млрд. долл.
Внешнеторговый оборот состоит из экспорта и импорта товаров и услуг. Он непосредственно связан с состоянием внутренней экономики страны и с ее позицией в мировом хозяйстве, отражает конкурентоспособность товаров на мировых рынках, слабость или силу экономики страны.
Сальдо текущего счета отражает величину реальных ценностей, которые страна продала за рубежом или купила.
Структура экспорта и импорта показывает техническое и технологическое состояние экономики, промышленно развитая она или сырьевая.
Помимо поступлений от текущих операций приток валютных Ресурсов в страну обеспечивается масштабным привлечением.
3.3 Перспективы развития денежно- кредитных отношений Республики Казахстан в период кризиса
Мировой кризис ликвидности, начавшийся в августе 2007 года, вместе с падением во 2 половине 2008 года мировых цен на сырьевые ресурсы привели к рецессии в мировой экономике. Мы наблюдаем значительные проблемы, вплоть до банкротства, у многих крупнейших глобальных компаний, как реального, так и финансового секторов, а также у целых государств.
Многие правительства и центральные банки принимают беспрецедентные меры поддержки, объемы которых доходят до 10-20% ВВП.
В сложной ситуации оказались казахстанские банки. Опора на фондирование банковской деятельности за счет увеличения их внешнего долга оказалась сопряженной со значительными рисками. Потеряв возможность фондирования за рубежом, казахстанские банки в 2008 году практически свернули кредитную активность, а также повысили ставки по кредитам. Как следствие, развитие отраслей, зависящих от банковского кредитования, практически остановилось. Резко сократился потребительский спрос в стране, который во многом «подогревался» банковскими кредитами.
В результате, если в 2007 году объем кредитов экономике вырос на 54,7%, то за 2008 год - только на 2,7%, а за январь-июль 2009 года - на 8,3%.
В целом макроэкономическая ситуация в Казахстане хотя и остается сложной, но является управляемой. Для выхода из сложившейся ситуации требовалось принятие активных мер со стороны государственных органов.
С этой целью, с осени 2007 года реализуется План первоочередных действий по стабилизации экономики Казахстана. В рамках этого плана за период с осени 2007 года по первую половину 2008 года из государственного бюджета было выделено свыше 4,5 млрд. долларов США (4,2% к ВВП) на поддержку дольщиков, сельского хозяйства, а также малого и среднего бизнеса.
В конце 2008 года по поручению Президента Республики Казахстан был разработан План совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства финансового надзора по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы. Для финансового обеспечения Плана из Национального фонда выделены 10 млрд. долл. США, что эквивалентно более 8% от ВВП.
Были определены 5 направлений деятельности: - стабилизация финансового сектора;
- развитие жилищного сектора;
- поддержка малого и среднего бизнеса;
- развитие агропромышленного комплекса;
- реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов.
О мерах Национального Банка
После резкого всплеска инфляции в конце 2007 года - в 1 половине 2008 года, вызванного ростом мировых цен на энергоресурсы и продовольствие, в последующий период наблюдается процесс дезинфляции. Годовая инфляция по итогам августа 2009 года составила 6,2%, тогда как в августе 2008 года она достигала 20,1%, т.е. снизилась более чем в 3 раза. В настоящее время влияние факторов, которые способствуют дезинфляции, является более существенным, чем действие факторов, имеющих противоположный характер.
В этой связи денежно-кредитная политика Национального Банка направлена, главным образом, на обеспечение стабильности обменного курса тенге и стабильности финансового сектора страны.
В части поддержки ликвидности банков Национальный Банк также принимал необходимые меры путем предоставления краткосрочных займов, снижения собственных официальных ставок, а также смягчения минимальных резервным требований.
Так, официальная ставка рефинансирования была снижена с 11%, максимального своего значения за последние несколько лет, до 7,0% в настоящее время.
Нормативы минимальных резервных требований к банкам составляют 1,5% по внутренним обязательствам и 2,5% по иным обязательствам, тогда как еще в середине 2008 года они достигали 6% и 8%, соответственно.
В результате принятия данных мер, а также резкого замедления кредитной активности ситуация с ликвидностью в банках существенно стабилизировалась, и банки располагают достаточными тенговыми средствами, необходимыми для проведения собственной деятельности.
С 4 февраля 2009 года Национальный Банк провел девальвацию тенге и установил коридор обменного курса на уровне 150 тенге за доллар с колебанием ±3% или 5 тенге.
Одномоментное изменение обменного курса позволило значительно снизить девальвационные ожидания, которые нарастали в последние месяцы.
В итоге курс тенге на Казахстанской фондовой бирже с 4 февраля по настоящее время находится в пределах 145-151 тенге за доллар.
Установленный коридор обменного курса является среднесрочным. Это подразумевает, что Национальный Банк не намерен его менять в ближайшее время, как в сторону повышения курса, так и его снижения.
В оставшиеся месяцы 2009 года и в 2010 году Национальный Банк продолжит принятие мер, направленных на обеспечение стабильности обменного курса и стабильности финансового сектора страны.
Стратегия развития банковской системы
Кроме того, в соответствии с поручением Главы государства Национальный Банк совместно с агентствами финансового надзора и по регулированию деятельности РФЦА подготовил проект Концепции развития финансового сектора Казахстана на посткризисный период. В соответствии данной Концепцией основными направлениями развития финансового сектора определены следующие: 1. Использование института государственно-частного партнерства в качестве основного механизма финансирования развития экономики страны.
Создание объектов инфраструктурного комплекса станет одним из основных приоритетов экономического развития Казахстана. Использование механизмов государственно-частного партнерства должно стать основной составляющей процесса модернизации таких стратегически важных отраслей экономики, как транспортная и телекоммуникационная инфраструктура, химическая промышленность, металлургия, энергетика и жилищно-коммунальное хозяйство. Данный вид партнерства позволит реализовать и развивать потенциал частнопредпринимательской инициативы и привлечь средства институциональных инвесторов, с одной стороны, и сохранить функции государства в социально значимых секторах экономики, с другой.
2. Принцип контрцикличности регулирования и надзора финансового сектора.
Ключевым выводом, сделанным впоследствии текущего кризиса мировым финансовым сообществом и требующим особого внимания в дальнейшем в целях модернизации системы регулирования и недопущения подобных кризисов, является сведение к минимуму процикличности в регулировании.
Предполагается внедрение контрцикличного подхода, при котором регулирование и надзор финансового сектора в период экономического роста будут ужесточены, а в период спада - смягчены.
3. Актуальным направлением в среднесрочной перспективе является выработка оптимального механизма предотвращения накапливания дисбалансов, возникновения «пузырей» на рынках реальных и финансовых активов, а также минимизации системных рисков. Будущая модель государственной политики в данном направлении будет ориентирована на реализацию принципов макропруденциального регулирования. Развитие макропруденциального регулирования предполагает принятие ключевых решений по субъектам (институтам), объектам (деятельности, рынкам) и зонам риска, имеющим системный характер.
4. В целом будет пересматриваться законодательство, регулирующее отношения в финансовом секторе, исходя из уроков глобального финансового кризиса.
Необходимо отметить, что принятие данной Концепции не предполагает прекращения реализации мероприятий, предусмотренных действующей Концепцией развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011 годы.
При этом в действующей Концепции говорилось о целесообразности совершенствования антимонопольного регулирования финансовых организаций, направленного на развитие добросовестной конкуренции в финансовом секторе, а также на защиту законных прав и интересов потребителей финансовых услуг.
Казахстанская финансовая система характеризуется достаточно высоким уровнем рыночной концентрации. В особенности, это касается банковского и пенсионного секторов страны. Наличие подобных тенденций и последствия нынешнего кризиса для финансового сектора Казахстана еще раз подтвердили традиционную теорию, когда риски крупнейших финансовых институтов оказывают системное давление на состояние всей финансовой системы.
В связи с этим в разрабатываемой Концепции развития финансового сектора Казахстана на посткризисный период предусмотрен раздел направленный на повышение конкуренции в финансовом секторе. Это предусматривает в качестве прямой меры необходимость постепенного увеличения минимального размера капитала, в первую очередь банков. Укрупнение и консолидация либо их реорганизация в другие виды финансовых институтов будет способствовать росту рыночной доли средних банков, способных по массовым продуктам оказать должную конкуренцию крупным банкам. Более того, наиболее успешным условием развития банков и банковских продуктов является их конкурентоспособность. Это также важно с позиции расширения охвата и доступа населения к максимально широкому перечню банковских услуг, в особенности, в регионах.
Вместе с тем, в целях определения соответствующей степени регулирования и надзора всех системозначимых финансовых институтов, рынков и инструментов Национальным Банком будет разработана методика определения системности или системообразуемости с учетом широкого ряда факторов, включая их размер, левередж, взаимосвязь с другими финансовыми организациями, рынками и инструментами, методики построения карт трансформации шоков, инструментов анализа регуляторного воздействия.
В случае необходимости будет рассмотрен вопрос по ограничению иностранного участия в финансовом секторе в размере не более 50% от совокупного уставного капитала в отдельности по каждому сегменту финансового сектора.
Любой кризис - это не только проблемы, но возможности для обновления, поиска новых путей развития.
Все принятые в последние полтора года меры по минимизации кризисных проявлений закладывают фундамент для восстановления в Казахстане устойчивого и качественного экономического роста.
Заключение
На основе проделанного анализа были сделаны следующие выводы и предложения: 1.Формирование и реализация эффективной денежно-кредитной политики требует обеспечение не только четко поставленных целей и задач, но и создание гибкого, динамично развивающегося механизма трансмиссии и научно обоснованной системы мер принятия решений.
2.Для эффективного выполнения центральным банком поставленных задач важное значение играет «проведение политики, основанной на четких принципах, т.е. политики, ориентированной на достижение заданных целевых показателей и предусматривающей вполне определенную реакцию на стандартные ситуации».
3.Проведенное исследования, показывают, что действия Национального банк направлены на различные шоки макроэкономики страны.
Денежно-кредитная политика будет способствовать сохранению стабильности финансового рынка.
4.Согласно Закону Республики Казахстан «О Национальном Банке Республики Казахстан» Национальный Банк Республики Казахстан является Национальным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы страны.
Национальный Банк является юридическим лицом в организационно-правовой форме государственного учреждения. Имеет самостоятельный баланс, совместно со своими филиалами, представительствами и организациями составляет единую централизованную структуру с вертикальной схемой подчинения.
5.Содержание и форма взаимосвязей национальных банков с органами государственной власти в разных странах различны. Национальный Банк Казахстана согласно действующему законодательству в пределах предоставленных ему законодательными актами полномочий независим в своей деятельности от органов государственной власти. Органы представительной и исполнительной власти не вправе вмешиваться в деятельность Национального Банка Казахстана, его филиалов, представительств и организаций по реализации его законодательно закрепленных полномочий.
Основным моментом относительной независимости Национального банка Республики Казахстан от правительства является решение вопроса в отношении бюджета. Принципиальное значение имеет законодательное разграничение государственных финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможности правительства пользоваться средствами Нацбанка. Что закреплено в Указе Президента, имеющего силу закона, «О Национальном банке Республики Казахстан».
6.Национальный Банк Казахстана координирует свою деятельность с Правительством Республики Казахстан. Национальный Банк Казахстана и Правительство согласно Закону «О Национальном Банке Республики Казахстан» обязаны информировать друг друга о предполагаемых действиях и достигнутых результатах, имеющих общегосударственное значение, и проводить регулярные консультации. Председатель Национального Банка Казахстана или один из его заместителей вправе принимать участие в заседаниях Правительства с правом совещательного голоса.
7.2004 год был первым годом функционирования финансового сектора Казахстана в условиях реформированного государственного регулирования, а именно, с 2004 года все регулирующие и надзорные функции на финансовом рынке осуществляет Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
8.Выделение регулирующих и надзорных функций определило особый статус Национального Банка Республики Казахстан, который является единственным центральным банком в СНГ, деятельность которого полностью сконцентрирована на функциях, присущих классическому центральному банку.
9.Новые реалии обусловили смещение акцентов в политике Национального Банка Республики Казахстан. С 1 января 2004 года основной целью Национального Банка Республики Казахстан стало обеспечение стабильности цен, для выполнения которой Национальный Банк Республики Казахстан продолжал реализацию следующих задач: 1) разработка и проведение денежно-кредитной политики государства;
2) обеспечение функционирования платежных систем;
3) осуществление валютного регулирования и валютного контроля;
4) содействие обеспечению стабильности финансовой системы.
10.В этих условиях, учитывая в целом позитивную тенденцию развития экономики страны, Национальный Банк Республики Казахстан определяет приоритетные направления деятельности на предстоящие три года.
11.В области регулирования денежных отношений основной целью Национального Банка Республики Казахстан будет обеспечение стабильности цен. В области валютных отношений государство оперирует с помощью политических, правовых и организационных мер и форм, что составляет валютную политику государства, которая подразделяется на текущую и долговременную. В рамках текущей валютной политики осуществляется оперативное регулирование валютно-рыночной конъюнктуры с помощью валютной интервенции, валютных ограничений, валютного субсидирования и диверсификации валютных резервов.
12. В области обеспечения функционирования платежных систем будут предприняты дальнейшие меры по обеспечению эффективного и надежного функционирования платежных систем, осуществлению надзора и контроля за обеспечением их стабильного функционирования, развитию новых видов платежных инструментов, реализации Программы развития Национальной межбанковской системы платежных карточек на основе микропроцессорных карточек.
13 Первой и главной операцией Национального Банка является прием вкладов. Владельцами банковских счетов в Национальном Банке Казахстана считаются юридические лица, открывшие в нем счета в порядке, установленном Правлением Национального Банка Казахстана, и банки.
Вместо приема вкладов, некоторые банки выпускают банкноты, процентные обязательства (облигации, закладные листы), которые продает капиталистам, становясь их должниками. Национальный банк делает по существу то, что делают коммерческие и другие кредитные учреждения своей клиентуре - хозяйствующим субъектам и населению. Его клиентура - коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Именно поэтому Национальный банк называют «банком банков».
Национальный (Центральный) банк выдает коммерческим банкам краткосрочные ссуды на краткосрочные нужды.
Национальный (Центральный) банк выполняет функцию кредитования коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений.
Основами функционирования Национального банка в экономике страны являются степень согласованности его политики с экономической политикой правительства и принципы взаимодействия с национальной банковской системой.
14. Понятие «валютное регулирование» включает в себя разработку нормативных актов, сбор информации, контроль за соблюдением валютного законодательства и применение санкций к лицам, допустившим его нарушения. Национальный банк осуществляет функции валютного регулирования. Данный принцип - одно из условий сохранения независимости страны, средство накопления валютных резервов и надежная защита денежного обращения от влияния валют других стран. Автономия Центрального банка закреплена законодательством суверенных государств.
Цель валютной политики - поддержание стабильности курса национальной валюты, что необходимо для обеспечения стабильности цен и денежного обращения.
15. Национальный Банк достаточно четко осуществляет свои функции по отношению к банкам второго уровня, это прослеживается через принимаемые решения и дополнения к существующему законодательству.
С каждым годом усиливаются требования Нацбанка к качеству банковской сферы. Программа перехода банков второго уровня к международным стандартам предусматривает обязательную реорганизацию или ликвидацию слабых банков, которые не выдерживают нормативные требования программ и правил Национального Банка страны.
Список использованных источников
Постановление Правительства Республики Казахстан от 28 июля 2003 года № 753 О Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан»// Параграф: Нормативно-правовая, электронная база РК
Закон Республики Казахстан от 30 марта 1995 года № 2155 О Национальном Банке Республики Казахстан(с изменениями и дополнениями по состоянию на 28.02.2007 г.)//Параграф: Нормативно-правовая, электронная база РК
Банковское дело (Настольная книга банкира): Учеб. пособие/ Под научной ред. А.А. Абишева, С.А. Святова. - Алматы: Экономика, 2007. - 382 с.
Сейткасимов Г. Банковская система Казахстана: учеб. пособие / Сейткасимов Г., Бекболатулы Ж., Каримжанов С.- Алматы: Экономика, 2008.- 185 с.
Давыдова Л., Раймонов Д. Банковское право Республики Казахстан.:Учеб. пособ.-Алматы,2004.-640с.
Указ Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года № 1271Об утверждении Положения и структуры Национального Банка Республики Казахстан(с изменениями и дополнениями по состоянию на 11.09.2006 г.) »// Параграф: Нормативно-правовая, электронная база РК
Моисеев С. Р. Зачем нужен центральный банк?// Банки Казахстана.- 2008. - № 5. - С. 23-30
Моисеев С. Р. Кому принадлежит центральный банк?//Банки Казахстана.- 2008. - № 4. - С. 42-45
Кульбараков К. Банки Казахстана на рубеже веков: [на примере Атырауской области]// Банки Казахстана.- 2008. - № 8. - С. 5-7
Святов, С. А. Трансформационные процессы и формирование национальной банковской системы// Банки Казахстана.- 2008 № 6. - С. 17-23
Абдуллаев Х. Банковская система: стабильность и поступательное развитие// Банки Казахстана.- 2009. - № 4. - С. 36-38
Алдашов, Б. А. Банковское регулирование и надзор: опыт стран СНГ / Алдашов, Б. А.; Б. А. Алдашов // Банки Казахстана.- 2007. - N 2. - С.10-16
Бактияр А. Современные подходы финансово-правового регулирования консолидированного надзора за банками второго уровня Республики Казахстан // Вестник КАЗНУ. Сер. Юридическая.- 2006. - N 1 (37).- С. 73-76.
Смирнова М. Казахстанская банковская система в условиях мирового финансового кризиса// Промышленность Казахстана.- 2008. - № 1 (46). - С. 14-15.
План совместных действий Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009 - 2010 годы//Параграф: Нормативно-правовая, электронная база РК
Искаков У.М., Бохаев Д.Т., Рузиева Э.А.Финансовые рынки и посредники: Учебник. - Алматы: Экономика, 2005. - 298 с.
Канафина Ж. Как закалялась экономика независимого Казахстана: // Караван.- 2007. - 11 мая. - С. 3
Тулегенова, Е. Нацбанк будет анализировать финансовую стабильность страны // Панорама.- 2006. - 6 октября. - С. 7
Рамазанов, Н. Секрет Полишинеля:[данные о деятельности Национального банка] // Деловая неделя.- 2006. - 7 апреля. - С. 4
Закон Республики Казахстан от 30 марта 1995 года № 2155 О Национальном Банке Республики Казахстан (с изменениями и дополнениями по состоянию на 28.02.2007 г.) // Источник: ИС ПАРАГРАФ, 10.05.2009
О ситуации на финансовом рынке/ Национальный Банк Республики Казахстан Пресс-релиз №15 на 11 апреля 2007 года// Банки Казахстана - №4.- 2007.- С.2-4
О ситуации на финансовом рынке, официальной ставке рефинансирования, платежном балансе и внешнем долге, законодательстве о валютном регулировании и о Магистратуре по Программе МВА/ Национальный Банк Республики Казахстан от 9 июля 2009 года //Банки Казахстана - 2009. -№7. - С.2-6
Абдуллаев Х. Банковская система: стабильность и поступательное развитие // Банки Казахстана.- 2009. - № 4. - С. 36-38
Акишев Д. Современные меры НБК, АФН и правительства обеспечили «мягкую» посадку отечественных банков: [интервью с зам. пред. Нацбанка РК] / Казинформ // Деловой Казахстан.- 2009. - 9 января. - С. 4
Международные резервы страны выросли на 0,8%/ Национальный Банк РК // Панорама.- 2006.- 7 июля. - С. 1
Рамазанов, Н. Резервы бьют рекорды: золотовалютные резервы Нацбанка за первую половину мая пополнились еще почти на 1,5 млрд. и составили 13,9 млрд. долларов США // Деловая неделя.- 2006. - 19 мая. - С. 3
Постановление правления Национального Банка Республики Казахстан. г. Алматы 27 октября 2006 года № 105 Об утверждении Инвестиционной стратегии по управлению золотовалютными активами Национального Банка Республики Казахстан (с изменениями и дополнениями: от 27.02.2009 г.
Донских А. Удержать курс и цены. Цель сопряжена с большими сложностями, но достижима: [интервью пред. Нац. банка РК Г. Марченко о денежно-кредитной политике]//Казахстанская правда.- 2009. - 26 мая. - С. 4
Исаева Д. Доказательство от объективного:[об антикризисных мерах правительств] // Казахстанская правда.- 2009. - 10 апреля. - С. 10
О ходе реализации антикризисной программы//Финансы и кредит. - 2009. - №6.- С.18
Ильясов А. А.Денежно-кредитная политика: учеб. пособие.- Алматы: Экономика, 2007.- 115
Мероприятия по реализации плана действий по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы / Правительство Республики Казахстан // Казахстанская правда.- 2009. - 15 января. - С. 4-5
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов: Банк России//Деньги и кредит.- 2009.- №1.- С.3-34
Халитоева М. Денежно-кредитная политика страны: направления совершенствования с позиции устойчивого развития//Саясат. - 2007.-№1.-С.15-20
Сембиева Л. М. Денежно-кредитная политика в обеспечении устойчивого развития экономики Казахстана: теория, методология и механизм реализации: автореферат.- Караганда, 2008.- 45 с.
О ситуации на финансовом рынке/ Национальный Банк РК. 12 августа 2009 года// Банки Казахстана - 2009.- №8.- С.2-7
О ситуации на финансовом рынке: [данные за август 2009 года] / Национальный Банк РК // Банки Казахстана.- 2009. - № 9. - С. 2-5
Кучеренко Е. Пять направлений антикризисной политики: [политика Нацбанка РК] // Казахстанская правда.- 2009. - 25 июня. - С. 8
Дрозд Н. Нацбанк снизил МРТ к банкам до уровня 3% для внешних и 2% для внутренних активов // Панорама.- 2008. - 14 ноября. - С. 7
Донских А., Акишев Д. Наметился оптимизм не только на финансовом рынке, но и в ожиданиях его участников: Нацбанк информирует, разъясняет, комментирует : [коммент. зам. пред. Нацбанка]// Казахстанская правда.- 2009. 8 октября. - С. 5
Об утверждении графического изображения символа национальной валюты - тенге: Постановление Правления Национального Банка РК № 52 от 30.04.2007 года// Банки Казахстана.- 2007. - № 5. - С. 8
Гохран: надежно, точно, достоверно: [интервью с директором Центра кас. операций и хранения ценностей Нацбанка А. Ахметовым о деятельности его подразделения] / полоса подготовлена Нацбанком и А.Донских // Казахстанская правда.- 2008. - 29 октября. - С. 6
Тохтиева, Г. Монеты Национального банка Казахстана - визитная карточка страны:[памятные и юбилейные монеты, выпущенные за годы независимости Казахстана]// Деловая неделя.- 2006. - 17 ноября. - С. 3
Биртанов Е. Барьер для... золота: что мешает благородному металлу стать важным инструментом фин. рынка/Е. Биртанов, Ж. Дадебаев Казахстанская правда.- 2009. - 25 июня. - С. 8
Аблязов М. Если мы верим в свою страну!: [мировой кризис и его последствия] // Банки Казахстана.- 2009. - № 1. - С. 2-6
2009-2010 годы: механизмы реализации плана совместных действий Правительства, Нацбанка и АФН по стабилизации экономики и финансовой системы /Правительство Республики Казахстан // Казахстанская правда.- 2009. - 9 января. - С. 5, 12
Банковская медаль: [Национальный банк выпустил коллекционную монету к Олимпийским играм 2008 года] / По сообщениям информац. агентств // Мегаполис.- 2008. - 14 апреля. - С. 23
Мукашев А. К. Национальный фонд Республики Казахстан / Мукашев А. К. // Транзитная экономика.- 2008. - № 3. - С. 105-110
О международных резервах и денежной базе: [данные Национального банка