Виды и типы денежно-кредитной политики, характеристика её инструментов. Создание банковской системы "новых денег", специфика банковского и денежного мультипликатора. Описание и реализация механизма денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь.
Аннотация к работе
Современная экономика представляет собой очень сложную систему, а одну из важнейших ролей играет денежная система, обеспечивающая нормальное функционирование всей экономики в целом. Государство должно быть готово в любой момент использовать механизм монетарной политики для моментального воздействия на экономику путем использования действенного механизма денежно кредитного регулирования. Этим обуславливается актуальность данной курсовой работы, в которой основное внимание сосредоточено на механизмах формирования и функционирования системы денежно-кредитной политики.Денежно-кредитная политика (монетарная) политика (ДКП) является одним из основных инструментов регулирования экономики. Проблемам денежно-кредитного регулирования были посвящены труды таких выдающихся ученых-экономистов, как Джон Мейнард Кейнс, который во время великой депрессии положил начало монетарному регулированию в той форме, в которой мы его видим в данный момент, Джордж Сорос и другие авторы. В своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» Кейнс обосновал необходимость взвешенного управления денежной массой и процентными ставками для эффективного управления экономикой и сглаживания циклов деловой активности. Наиболее полно отражает сущность денежно-кредитной политики ее следующее определение: денежно-кредитная политика представляет собой систему взаимосвязанных целей и задач, совокупность методов, механизмов и инструментов, при помощи которых происходит воздействие на экономические процессы посредством изменения объема и структуры денежной массы в обращении, уровня процентных ставок, кредитно-депозитной эмиссии, ликвидности и стабильности банковской системы и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов [3, с. Процесс денежно-кредитного регулирования включает два этапа.В зависимости от того какая ситуация складывается в экономике, проводится та или иная политика (“дешевых” или “дорогих” денег). Проанализировав таблицу 1, можно сказать, что в условиях инфляции проводится политика «дорогих денег» (политика кредитной рестрикции). Она направлена на сокращение предложения денег путем ужесточения условий и ограничения объема кредитных операций коммерческих банков. Центральный банк, проводя рестрикционную политику, предпринимает следующие действия: продает государственные ценные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов: повышает учетную ставку. ЦБ покупает облигации, снижает резервную норму или понижает учетную ставку Предложение денег увеличивается Процентная ставка снижается Инвестиционные расходы возрастают Совокупный спрос растет Реальный ВВП возрастает многократно по отношению к увеличению инвестиций ЦБ продает облигации, повышает резервную норму или учетную ставку Предложение денег сокращается Процентная ставка растет Инвестиционные расходы сокращаются Совокупный спрос снижается Инфляция замедляетсяУвеличение ресурсов коммерческих банков может также происходить, если Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Процесс кредитования коммерческих банков Центральным банком называется рефинансированием. Ставка, по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой (если кредит в основном предоставляется в форме учета векселей) или ставкой рефинансирования (при других методах кредитования).В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в центральном банке.Постепенно два вышеописанных инструмента денежно-кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование) утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом денежно-кредитной политики стали интервенции центрального банка, получившие название операций на открытом рынке. Этот метод заключается в том, что центральный банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе. Центральные ба
План
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
1.1 Понятие, сущность и цели денежно-кредитной политики
1.2 Виды и типы денежно-кредитной политики
1.3 Инструменты денежно-кредитной политики
1.3.1 Изменение учетной ставки
1.3.2 Политика обязательных резервов
1.3.3 Операции на открытом рынке
1.4 Создание банковской системой «новых денег». Банковский и денежный мультипликатор
1.5 Передаточный механизм денежно-кредитной политики
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОГО МЕХАНИЗМА ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ
ГЛАВА 3. РЕАЛИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В РБ