Денежно-кредитная политика - Курсовая работа

бесплатно 0
4.5 50
Понятие, цели и сущность денежно-кредитной политики и ее место в системе экономического регулирования. Динамика состояния и анализ использования инструментов денежно-кредитной политики России с учетом особенностей современного этапа развития страны.

Скачать работу Скачать уникальную работу

Чтобы скачать работу, Вы должны пройти проверку:


Аннотация к работе
В условиях относительно благоприятной экономической конъюнктуры и, тем более в условиях финансового кризиса, значение и роль денежно-кредитной политики, как составной части экономической политики государства неуклонно возрастает. Реализованная в этот период денежно-кредитная политика оказывала стабилизирующее воздействие на экономику, снижая неопределенность уровней инфляции и эффективного курса рубля. Современный этап функционирования российской экономики характеризуется потребностью в качественно новой парадигме денежно-кредитного управления, направленной на проведение денежно-кредитной политики, органично встроенной в программу единой государственной социально-экономической политики, нацеленной на выполнение целого спектра не только экономических, но и социальных задач. В настоящее время практически во всех странах центральные банки вводят новые инструменты денежно-кредитной политики, призванные преодолеть наиболее острые проблемы развития банковского сектора и денежно-кредитной сферы. Анализ экономической литературы показывает наличие большого интереса и зарубежных ученых к изучению денежно-кредитной политики.Под инструментами денежно-кредитной политики экономисты понимают операции и способы, при помощи которых центральный банк может изменять банковские резервы, денежную массу и объемы кредитования экономики. Когда центральный банк предоставляет ссуду банку, корсчет этого банка в центральном банке кредитуется. Банк России в кризисной ситуации 1998 г. предоставлял кредиты банкам санаторам, осуществлявшим мероприятия по санации проблемных банков, кредиты в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками, кредиты в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости, а также стабилизационные кредиты. Банк России осуществлял постоянный контроль за выполнением банками-заемщиками условий кредитования, включая проведение проверок и анализ финансового состояния банка, выполнение плана финансового оздоровления, графика погашения кредита и уплаты процентов, а также за направлением использования кредита. Кроме того, издержки банков по использованию механизма рефинансирования высоки, во-первых, потому, что обращение за кредитом в центральный банк может повлечь за собой большую степень надзора и контроля со стороны последнего, во-вторых, потому, что получение кредитов центрального банка может быть истолковано участниками рынка как признак слабости банка.Объем чистого кредита расширенному правительству в этом варианте программы в 2010 году может вырасти на 2,3 трлн. рублей, а объем чистого кредита банкам - снизиться на 1,2 трлн. рублей. В 2011 - 2012 годах для обеспечения такой динамики предусматривается ежегодное повышение объема чистого кредита расширенному правительству примерно на 0,6 трлн. рублей при незначительном увеличении чистого кредита банкам. Ожидается, что в структуре ЧВА чистый кредит расширенному правительству возрастет на 1,8 трлн. рублей, а чистый кредит банкам снизится на 1,3 трлн. рублей. Исходя из оценки прироста чистого кредита расширенному правительству на 0,8 трлн. рублей чистый кредит банкам может сократиться на 0,3 трлн. рублей. В этих условиях чистый кредит расширенному правительству увеличится на 1,5 трлн. рублей, а чистый кредит банкам снизится на 1,7 трлн. рублей.Денежно-кредитная политика (монетарная) - это комплекс мер, используемых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими денежных целей и воздействующих на количество денег, находящихся в обращении. Высшая цель денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем указанные выше глобальные задачи, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.Прогноз показателей денежной программы на 2010-2012 годы (млрд. рублей) 59,5 долларов США за баррель I вариант (45 долларов США за баррель) II вариант (58 долларов США за баррель) III вариант (68 долларов США за баррель) IV вариант (80 долларов США за баррель) I вариант (45 долларов США за баррель) II вариант (59 долларов США за баррель) III вариант (74 доллара США за баррель) IV вариант (87 долларов США за баррель) I вариант (45 долларов США за баррель) II вариант (60 долларов США за баррель) III вариант (81 доллар США за баррель) IV вариант (95 долларов США за баррель) наличные деньги в обращении (вне Банка России) 4909 5321 5597 5674 5741 5885 6436 6654 6831 6649 7466 7766 8133 в млрд.

Вывод
Денежно-кредитная политика (монетарная) - это комплекс мер, используемых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими денежных целей и воздействующих на количество денег, находящихся в обращении.

Высшая цель денежно-кредитной политики заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью мероприятий в рамках денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры. В связи с этим текущая денежно-кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем указанные выше глобальные задачи, например, на фиксацию количества денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, изменение ставки рефинансирования коммерческих банков и т.п.

Для осуществления денежно-кредитной политики чрезвычайно важны взаимоотношения банков и правительства, единство денежно-кредитной и валютной политики. Различают узкую и широкую кредитно-валютную политику, а также политику «дешевых» (экспансионистская) и «дорогих» (рестриктивная) денег.

Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политики и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

Основным проводником денежно-кредитной политики является Центральный банк страны, который в настоящее время наиболее активно использует следующие основные инструменты и методы: - процентные ставки по операциям ЦБ РФ;

- нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ (резервные требования);

- операции на открытом рынке;

- рефинансирование кредитных организаций;

- валютные интервенции;

- установление ориентиров роста денежной массы;

- прямые количественные ограничения;

- эмиссия облигаций от своего имени.

Кредитно-банковская политика использует: моральное воздействие, разумный банковский надзор, контроль за рынком капиталов, допуск к рынкам, валютные интервенции, управление госдолгом, таргетирование.

Разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя: - проведение исследований по проблемам экономики и состояние денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики;

- определение направлений денежно-кредитной политики;

- выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке;

- создание и ведение статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям;

- составление денежных программ и контроль за их выполнением.

В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010 году и 5-7% в 2012 году. При сохранении антиинфляционной направленности денежно- кредитной политики действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном периоде в значительной степени будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор.

Список литературы
1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». - М.: Инфра, 2008. - 46с.

2. Федеральный закон: «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации». - М.: Инфра-М, 2009. - 57с.

3. ЦБ РФ Нормативы обязательных резервов (резервные требования) как инструмент денежно-кредитной политики Банка России (http://www.cbr.ru/analytics/standart_system/print.asp?file=reserv.htm).

4. Положение Центрального банка РФ №236-П от 04 августа 2003 г.

5. Указание Банка России от 30 декабря 2003 г. № 1365-У Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями.

6. Алехин, Б.И. Кредитно-денежная политика [Текст]: учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 135 с.

7. Банковское дело[Текст] / под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт, 2009. - 422с.

8. Беккер, И. Управление активами: Как в швейцарском банке?[Текст] Ведомости. - №35. - 2008. - февраля, 27. - С.11-14.

9. Борио, К. и др. Макроэкономические проблемы и развитие денежно-кредитной политики[Текст] // Экономика. РЖ (ИНИОН РАН). - №4. - 2004. - декабрь. - С.22-25.

10. Денежно-кредитная и валютная политика: научные основы и практика[Текст] / Под ред. А.Г. Грязновой, Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 296 с.

11. Деньги. Кредит. Банки[Текст]: учеб. для вузов/ Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 600 с.

12. Жарковская, Е.П. Банковское дело[Текст]: Учебник. - М.: Омега-Л, 2009.- 288 с.

13. Жуков, Е.Ф. Банковское законодательство[Текст]: Учебник - 2-е изд. - М.: Вузовский учебник, 2009. - 271с.

14. Киселев, К. Банк России меняет свою политику[Текст] // Элитный трейдер. - 2008. - февраль, 20. - http://elitetrader.ru/index.php?newsid=6127.

15. Красавина, Л.Н. Центральный банк в условиях рыночной экономики: научный альманах фундаментальных и прикладных исследований[Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 296 с.

16. Лаврушин, О.И. Деньги. Кредит. Банки[Текст]: Учебник. - М.: КНОРУС, 2005. - 686с.

17. Луссе, А.В., Переверзева, С.В. Макроэкономика[Текст] Учебное пособие. - М.: Вектор, 2006. - 224с.

18. Меликьян, Г.Г. Актуальные вопросы капитализации, устойчивости и конкурентоспособности российского банковского сектора[Текст] // Деньги и кредит. -2007. - № 7. - С.10-14.

19. Моисеев, С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика[Текст] Учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2008. - 652с.

20. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2010 год и период 2011 и 2012 годов[Текст]. Одобрено Советом директоров Банка России 11.11.2009 // Вестник Банка России. - № 68. - 26.11.2009. - С.16-20.

21. Романова, Н., Кочелягин, Н. Денег хватает ЦБ отрегулирует ликвидность на рынке с помощью 400-миллиардного займа[Текст] // Время новостей online. - №226. - 2007. - декабрь, 10. - С.15-18.

22. Селищев, А.С. Макроэкономика[Текст]: учеб. для вузов. - СПБ.: Питер, 2005.- 464с.

23. Смирнов, Е.Е. Единая денежно-кредитная политика в РФ: тенденции и перспективы[Текст] // Управление в кредитной организации. - № 6. - 2008. - С.32-35.

24. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2009 году: Internet resource. // www.cbr. ru - Официальный сайт Центрального Банка. - . Дата последнего обновления: 10 марта 2010 года.

25. Тосунян, Г.А. Перспективы развития банковской системы России[Текст] Вестник АРБ. - 2007. - № 15. - С.24-30.

26. Тосунян, Г.А. Совершенная банковская система - залог политического суверенитета России[Текст] // Вестник АРБ. - 2006. - № 12. - С6-11.

27. Тосунян, Г.А. О взаимодействии банков разного уровня в единой банковской системе[Текст] // Вестник АРБ. - 2006. - № 19. - 8-17.

28. Тосунян, Г.А. Карфаген должен быть разрушен, или кредитование против распределения[Текст] // Банки и деловой мир. - 2007. - № 8. - С.51

29. Трофимова, Е. Иностранные банки прорастут сами[Текст]// Банковское обозрение. -2004. - №2(56). - С.35-38.

30. Улюкаев, А.В. Рефинансирование: вчера, сегодня, завтра[Текст] // Банковское дело в Москве. - 2005. - №2(122). ().

31. Улюкаев, А.В. Меры противодействия мировому финансовому кризису[Текст] // Деньги и кредит. 2008. - №10. - С.15-19.

32. Улюкаев, А.В. и др. Предпосылки внедрения таргетирования инфляции в России [Текст] // Экономическая политика. - 2006. - № 1(3). - С.14-20.

33. Улюкаев, А.В., Куликов М. Проблемы денежно-кредитной политики в условиях притока капитала в Россию[Текст] // Вестник АРБ. - №16. - 2007. - август, С. 40-55. http://vopreco.ru/rus/redaction.files/7.pdf).

34. Фетисов, Г.Г. и др. Организация деятельности центрального банка[Текст]. - М.: КНОРУС, 2007. - 345с.

35. Федорова, О.С. Денежно-кредитное регулирование и вексельное обращение[Текст]. - Тюмень: Тюмен.ГУ, Ин-т доп. проф. образования, 2003. 112с.

36. Финансово-кредитный энциклопедический словарь[Текст] / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 1168 с.

37. Финансы и кредит[Текст]: учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2005.- 512 с.

Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность
своей работы


Новые загруженные работы

Дисциплины научных работ





Хотите, перезвоним вам?