Основная характеристика составляющих опционной премии. Проведение исследования зависимости доходности опциона от цены базового актива. Разработка алгоритма и программы для расчета теоретических стоимостей финансовых договоров по модели Блэка-Шоулза.
Аннотация к работе
1. Факторы ценообразования опционов 1.1 Составляющие опционной премии 1.2 Зависимость доходности опциона от цены базового актива 1.3 Расчёт подразумеваемой волатильности 2. Цена производного финансового инструмента не всегда линейно зависит от цены базового актива. Цена исполнения (цена страйк) - цена, по которой в момент экспирации опциона будет произведён расчёт по базовому активу. Безрисковая процентная ставка - ставка дисконтирования, которая равна доходности инвестиций, доходность по которым практически гарантирована. Для реализации намеченной цели в работе поставлены следующие задачи: · рассмотреть сущность опционов, их свойства и факторы, влияющие на процесс ценообразования; · произвести обзор существующих моделей ценообразования опционов, выяснить их достоинства и недостатки; · исследовать модель Блэка-Шоулза; · разработать алгоритм и программу для расчёта теоретических цен опционов по модели Блэка-Шоулза. Вся математические модели для расчёта цен опционов основаны на идее эффективного рынка.