Вычисление будущей и настоящей стоимости единичных денежных сумм и денежных потоков. Оценка текущей стоимости облигаций. Расчет денежных потоков, прошедших через предприятие. Составление графика обслуживания долга для различных схем коммерческого кредита.
Аннотация к работе
Их специфика проявляется в том, что они всегда проявляются в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы. Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.денежный поток стоимость облигация кредитПо состоянию на 01 января 2008 года соотношение стоимости чистых активов (123 444 тыс. грн.) и размера уставного капитала (7 068 тыс. грн.) составляет 17,5:1. Уставный капитал общества составляет 7 067 736 грн, он разделен на 87 256 обыкновенных акций номинальной стоимостью 81 грн. Информация о крупных акционерах, владеющих более 5 % голосующих акций общества: - Саркисян Рафаэль Артемович, доля в уставном капитале эмитента 10,64%; Саркисян Анна Рафаэловна, доля в уставном капитале эмитента: 16,00%; Основными внешними и внутренними факторами, повлиявшими на хозяйственные и финансовые результаты деятельности общества явились нестабильность курсов иностранных валют, цен на сырье и материалы, непредсказуемые изменения рынка сбыта (уровень цен, состояние спроса, влияние конкуренции со стороны зарубежных производителей).Сумма денег, которую инвестор должен вложить в настоящее время, чтобы решить эту задачу, является настоящей стоимостью будущей денежной суммы. Традиционно настоящая стоимость денег обозначается PV, будущая стоимость FV .Величина процента обозначается через i. В этом случае расчет ведется по формуле (1) по подынтервалам и по ставку, равной пропорциональной дозе исходной головной ставке по формуле: nm Условия задачи: Определить будущее значение суммы денег 10.000.000 грн. через 5 лет при доходности вложения 8%.Задачу решить в двух вариантах: а) годовом, б) полугодовом начислении процентов. Определить современное значение суммы денег 10.000.000грн, которая появится через 5 лет при доходности вложения 8%.Ожидаемый денежный поток по облигациям состоит из выплат по процентам облигаций плюс выплата основной суммы займа. Стоимость облигации определяется как настоящая стоимость ожидаемого денежного потока. 15 лет назад предприятие выпустило 8% облигацию номинальной стоимость 10.000.000грн. сроком на 20 лет. В настоящее время процентная ставка на рынке ссудного капитала увеличилась и составляет 10%.Определить стоимость облигаций в текущем году. Задачу решить в двух вариантах: А) годовой и б) полугодовой выплате процентов по облигациям.Анализ хозяйственной деятельности предприятия производится на основе: - баланса; Отчет о движении денежных средств характеризует денежные потоки, прошедшие через компанию за период времени. Косвенный метод, в качестве основы результата деятельности предприятия за год принимает величину чистой прибыли и за тем осуществляется ее пересчет в фактический денежный поток. Денежные средства Дебиторская задолженность Товарно-материальные запасы Рыночные ценные бумаги Основные средства, нетто 2500 400 800 150 22000 Кредиторская задолженность Векселя выданные Задолженность по зарплате Банковский кредит Акционерный капитал Нераспределенная прибыль 600 300 200 12000 11000 1750 Денежные средства Дебиторская задолженность Товарно-материальные запасы Рыночные ценные бумаги Основные средства, нетто 350 700 100 21500 Кредиторская задолженность Векселя выданные Задолженность по зарплате Банковский кредит Акционерный капитал Нераспределенная прибыль 600 300 200 10000 11000Банк предоставляет предприятию кредит в размере 10.000.000грн. под 8% годовых сроком на 7 лет на условиях погашения долга равными порциями в конце каждого года. Составить график обслуживания долга для двух вариантов: а) банк не предоставляет отсрочку выплаты основной части долга; Решение: а) График обслуживания долга без предоставляет отсрочки: Год Начальный баланс Годовая выплата Выплата основной части долга Процентный платеж Конечный баланс долга Складываем значение этой ячейки (800000) и значение ячейки колонку » Выплата основной части долга» в этом же году(1428571,43), получим значение 2228571,43грн. Затем из начального баланса, долга за первый год(10.000.000) вычитаем годовую выплату за первый год(1428571,43).Инвесторы на основании финансовой отчетности делают вывод о целесообразности инвестиций в акции предприятия. Внутри предприятия документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых возможностей и способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Из всего вышесказанного следует, что необходим простой инструмент, позволяющий сосредоточить внимание на самы
План
ПЛАН
Введение
1. Описательная часть
1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
2. Расчетная часть
2.1 Вычисление будущей и настоящей стоимости единичных денежных сумм и денежных потоков
2.2 Оценка текущей стоимости облигаций
2.3 Расчет денежных потоков, прошедших через предприятие как результат его хозяйственной деятельности
2.4 Составление графика обслуживания долга для различных схем предоставления коммерческого кредита
3. Аналитическая часть
Заключение
Список литературы
Введение
Финансы предприятий занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда проявляются в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявлений, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка предпринимательства в Украине предполагает не только разгосударствление экономики, но и финансовое оздоровление народного хозяйств, создание адекватной системы финансовых отношений.
Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.
Хозяйствующий субъект предприятие взаимодействует с другими предприятиями - поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвуют в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносят долю в формирование уставного капитала, вступают во взаимоотношения с банками, бюджетами и внебюджетными фондами.
Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.