Анализ и оценка эффективности применения заемного капитала на предприятии - Курсовая работа

Глава 1. Теоретические аспекты взаимоотношения предприятий с кредитными организациями 1.1 Особенности взаимоотношений предприятия с кредитными организациями 1.2 Методические основы оценки кредитоспособности предприятий 1.3 Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага Глава 2. Анализ предприятия 2.1 Аналитические расчеты 2.2 Пояснительная записка к расчетам 2.3 Итоги экономического состояния предприятия Заключение Список использованных источников и литературы Введение Повышение эффективности бизнеса в отраслях промышленного комплекса невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий. Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления формированием заемного капитала предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности предприятия, что, во-первых, позволит выбрать и обосновать наиболее рациональную стратегию привлечения заемных средств, а, во-вторых, определить возможные пути и необходимые меры по привлечению капитала в реальную сферу производства. Сущность управления этим процессом проявляется в реализации следующих функций: оперативных, связанных с непосредственным управлением денежными потоками; координационных, обеспечивающих анализ потребности в заемных средствах, их структурирование по форме и условиям привлечения; контрольных, обеспечивающих оценку эффективности привлечения предприятием заемных средств; регулирующих, включающих разработку мероприятий, направленных на повышение эффективности форм и условий реализации займовых операций предприятия. Теоретические аспекты взаимоотношения предприятий с кредитными организациями 1.1 Особенности взаимоотношений предприятия с кредитными организациями В условиях современной экономики коммерческие банки становятся важным элементом рыночной инфраструктуры. Их деятельность возможна только при условии получения собственной прибыли, что существенно меняет характер отношений предприятий и банков, содержание предоставляемых услуг, порядок кредитования. Если предприятие находится по месту нахождения банка, то банк обязан открыть счёт предприятию. В соответствии с договором банк открывает предприятию как клиенту расчётный и другие счета, зачисляет на них денежные средства, поступающие как от предприятия, так и предприятию, списывает соответствующие суммы со счёта предприятия по его поручению на счета поставщиков, кредиторов, соответствующих бюджетных и внебюджетных фондов. Банк обязуется принимать от предприятия-клиента и выдавать ему или по его поручению наличные деньги, выплачивать проценты за хранение денег на счетах. Основной счёт предприятия как юридического лица - расчётный счёт. На расчётный счёт зачисляется выручка от реализации продукции, по нему осуществляются расчёты по обязательствам предприятия. При открытии в банке текущего валютного счёта автоматически открывается транзитный валютный счёт, на который поступают валютные перечисления от внешне экономической деятельности предприятия. Расходы предприятия по оплате услуг банка включаются в себестоимость продукции (работ, услуг), доходы, полученные от хранения средств на счетах банков. В том числе и курсовые разницы по валютным счетам, учитываются в составе банковской прибыли предприятия как внереализационные доходы. Она установлена нормативными актами Центрального банка и определяется договорами между предприятием и коммерческим банком. Вместе с тем кредит не направляется на возмещение убытков предприятия, неснижаемые запасы и затраты, которые обеспечиваются за счёт собственных оборотных средств предприятия. В зависимости от характера потребностей предприятия в заёмных средствах различаются краткосрочный (до года), среднесрочный и долгосрочный кредит. Также из прибыли уплачиваются проценты по просроченным ссудам, проценты по ссудам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, проценты по долгосрочным кредитам. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости): оборачиваемости запасов оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемости основного капитала (фиксированных активов) оборачиваемости активов III. Коэффициент финансового левериджа: соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы) соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов соотношение собственного капитала и активов соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов 0,25-0,6 0,66-2 0,5-1,5 IV. Счета результатов Показатель Метод определения Выручка от реализации Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД) Выручка от реализации - Стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий Добавленная стоимость (ДС) ВД - Эксплуатационные ра